Strategi melunasi utang konversi senilai 1,5 miliar dolar AS dengan diskon pada hari Selasa dan mengungkap kini memegang 843.738 bitcoin, yang mencerminkan hasil BTC year-to-date sebesar 13,3%.
- Poin-poin penting:
-
- Strategi melunasi 1,5 miliar dolar AS dari surat utang konversi 2029 yang jatuh tempo pada 2029 dengan harga 1,38 miliar dolar AS, dengan diskon 8% terhadap nilai pari, pada hari Selasa.
-
- Pembelian kembali utang itu menambah keuntungan 4.391 BTC, sehingga total kepemilikan Strategy menjadi 843.738 bitcoin.
-
- Strategy berencana membangun kembali cadangan $871M USD melalui penjualan Digital Capital dan ekuitas di masa mendatang.
Strategy Melunasi Utang 1,5 Miliar Dolar AS dengan Diskon 8% dan Menambah 24.869 Bitcoin
Perusahaan berbasis di Tysons Corner, Virginia, membeli kembali jumlah pokok agregat 1,5 miliar dolar AS dari Surat Utang Senior Konvertibel 0% jatuh tempo 2029 miliknya dengan nilai sekitar 1,38 miliar dolar AS secara tunai, diskon 8% dari nilai nominal. Langkah tersebut menurunkan total kewajiban surat utang konversi Strategy dari 8,2 miliar dolar AS menjadi 6,7 miliar dolar AS.
Pembelian kembali utang tersebut menghasilkan Keuntungan BTC sebesar 4.391 bitcoin dan Keuntungan Dollar BTC sebesar 333 juta dolar AS, dihitung per 22 Mei 2026. Angka-angka ini mencerminkan akresi kepada pemegang saham yang dilacak Strategy sebagai metrik kinerja utamanya.
Bersamaan dengan pengurangan utang, pengumuman tersebut mencatat bahwa Strategy menerbitkan saham Preferen Stretch Perpetual Seri A dengan Tingkat Variabel senilai 2,0 miliar dolar AS (notional), dengan ticker STRC, serta 84 juta dolar AS saham biasa Kelas A melalui program penawaran at-the-market. Perusahaan menggunakan dana tersebut untuk membeli 24.869 bitcoin tambahan.
Hingga hari ini, Strategy memegang 843.738 bitcoin. Nilai Bitcoin Per Saham berada pada 220.900 satoshi dengan dasar terdilusi yang diasumsikan.
Cadangan USD perusahaan, yang dibentuk pada Desember 2025 untuk mendukung pembayaran dividen saham preferen dan pembayaran bunga utang, berdiri di angka 871 juta dolar AS setelah transaksi. Chief Financial Officer Andrew Kang mengatakan perusahaan berencana membangun kembali saldo tersebut dari waktu ke waktu menggunakan kombinasi penjualan Digital Capital, Digital Credit, dan Digital Equity.
Pendiri dan Ketua Eksekutif Michael Saylor menyatakan bahwa transaksi ini mencerminkan fleksibilitas yang dibangun ke dalam struktur permodalan perusahaan. Strategy dapat membiayai transaksi menggunakan instrumen kas, ekuitas, atau kredit, sehingga manajemen memiliki beberapa cara untuk merespons kondisi pasar tanpa terkunci pada satu jalur.
“Transaksi-transaksi ini menunjukkan opsi yang telah kami bangun ke dalam struktur permodalan Strategy dan model alokasi modal kami yang dinamis serta multi-variate,” tulis pendiri perusahaan itu.
Presiden dan CEO Phong Le menunjuk pada telekonferensi pendapatan Q1 2026, di mana perusahaan mengatakan pihaknya akan mengelola utang konversi dan menggunakan semua alat modal yang tersedia, termasuk penjualan bitcoin yang selektif. Pembelian kembali utang, kata Le, mencerminkan pendekatan yang disebutkan tersebut.
Sejak awal tahun, Strategy telah mencapai Hasil BTC sebesar 13,3%, Keuntungan BTC sebesar 89.378 BTC, dan Keuntungan Dollar BTC sebesar 6,8 miliar dolar AS.
Transaksi tersebut mencakup periode 11 Mei hingga 25 Mei 2026, dan menggunakan cadangan kas yang terakumulasi dari aktivitas pasar modal sebelumnya.
Strategy terus mengklasifikasikan distribusi saham preferen sebagai pengembalian modal yang tidak dapat dikenakan pajak untuk tujuan pajak penghasilan federal AS. Perusahaan mengatakan pihaknya tidak mengharapkan untuk menghasilkan akumulasi laba dan keuntungan pada tahun berjalan atau masa mendatang yang dapat diperkirakan, meski perusahaan memperingatkan bahwa ekspektasi pajaknya bisa berubah.
