AMDがSamsungにチップ製造を委託することを模索、TSMCの生産能力が逼迫し、供給網の多様化が課題として露呈

人工智慧の波が引き起こす半導体需要の爆発的な成長により、TSMC（TSMC）の先端プロセスの生産能力が複数の大口顧客により 2028 年までに相次いで押さえられたことで、Apple（アップル）や AMD（アメリカの超微）などのテック大手は供給元を分散せざるを得なくなり、Samsung Electronics（サムスン電子）の受託製造部門が最大の受益者となった。

AI の波が半導体不足を引き起こし、TSMC 単独ではとても維持しきれない

AI 需要の急速な拡張が、世界の半導体のサプライチェーン構造を作り替えつつあり、AI がチャット型の対話ロボットから、タスクを自律的に実行できる「エージェント型 AI（Agentic AI）」へ進化するにつれて、市場では GPU と CPU の需要が同時に急増し、この需要の最終的な圧力は、ほぼ TSMC 一社に集中している。

NVIDIA（NVIDIA）、Apple、Tesla などのテック大手が相次いで TSMC の 2 ナノメートルおよびそれ以下の先端プロセスの生産能力を確保しようと争い、韓国メディアの Edaily が報じた。関連する生産能力はすでに 2028 年以降も予約済みだ。TSMC は世界で最も技術的に先進的なウェハ受託製造工場ではあるが、すべての顧客の差し迫った需要を同時に満たす力はない。

AMD は三星に乗り換える？TSMC の生産能力が警報を鳴らすのが主因

業界の情報では、AMD は最近、三星電子の受託製造部門と 2 ナノメートルのチップ受注について実質的な協議を進めている。今年 3 月、AMD の CEO（スー・ジーフン）が韓国を訪れて三星の平澤工場を視察した後、双方は加速を話し合い、近いうちに結果が出る見通しだ。

AMD は現在の CPU 市場の主要プレーヤーであり、エージェント型 AI が CPU 需要を押し上げる恩恵を受けて、2026 年第 1 四半期の決算で売上高が 103 億米ドルに達し、前年同期比 38% 増となった。しかし、AMD の CPU 生産は高い割合で TSMC に依存しており、TSMC の受注が満杯という現実の中で、AMD と三星の接触が推測されるのは、三星の製造プロセス技術が TSMC を上回ったからではなく、サプライチェーンの分散という戦略的な考慮によるものだ。

三星の受託製造は現時点でも 2 ナノメートルの製造歩留まりを改善し続けているため、もし AMD の受注が実現すれば、三星の技術進展に対する重要な裏付けとなる。

（TSMC の「1 ナノメートルへ突進」と三星の「2 ナノを固める」の対決。ウェハ受託製造の両雄がそれぞれ見解を分ける）

Apple は Intel と三星に打診、工場を替えるためではなくチップの備えのため

AMD だけが、TSMC の生産能力のボトルネックに押し出されて門外へ追い出されそうになっているわけではない。先週、Apple も、Intel と三星とともにウェハ受託製造サービスについて初期段階の協議を進めていることを明らかにし、TSMC 以外で代替となるチップの供給源を構築する可能性を探っている。また、AI データセンターの増設と Mac の販売台数が予想を上回ったことによる二つの圧力が、供給の逼迫を招いたことを理由に、同社は高層部を三星のテキサスにある先端チップ工場へ派遣し、現地で視察させている。

Apple の CEO（ティム・クック）も、決算の電話会議で、iPhone と Mac のチップ不足が同社の成長余地を圧迫していることを認めた。

とはいえ、これは Apple が工場を替えるつもりだという意味ではない。業界では、Intel と三星はいずれも短期的に TSMC のようなレベルの歩留まりと生産規模を提供することは難しいと広く見られている。TSMC は、深い技術蓄積と 10 年以上に及ぶ協力関係により、短期的には依然として Apple にとって代替しにくい中核のサプライヤーだ。

（Apple が Intel と三星に受託製造のチップを求める中、TSMC の独占的地位が挑戦に直面）

三星は「受託製造で2番手」を盤石に維持？地政学が政治を加速させる恐れ

今回のサプライチェーン再編の波の中で、三星の受託製造部門は最も直接的な受益者だ。Apple と AMD の間で協議が伝えられるほか、三星は野外（正式に）「AI6」と呼ばれるテスラの次世代 AI チップの受注を獲得したことを確定し、「AI5」の生産も引き継ぐ。そして、来年から米国テキサス州のテイラー工場で 2 ナノメートルおよびそれ以下の先端チップを量産し、受託製造部門が再び利益を得るための基盤を築く見込みだ。

注目すべきは、この移管を後押ししているのが生産能力だけでなく、地政学でもあることだ。Apple の CEO（ティム・クック）は 2022 年には早くも、60% の生産能力を単一の地域に集中させることは、賢明な戦略的配置ではない可能性があると警告しており、台湾の両岸情勢リスクは、より長期的に「必ず解決すべき隠れた課題」として挙げられている。

こうした背景の中で、テック大手がサプライチェーンを分散させる動機は、単なる生産能力の観点から国安（国家安全保障）のレベルへと広がりつつある。TSMC はいまだに世界の受託製造の覇者ではあるものの、Intel と三星が各大口顧客の受注の地図へ段階的に食い込むにつれ、長期的な値引き交渉力や受注に占める比率が薄まる可能性がある。

この記事 AMD が三星の受託製造チップを求め、TSMC の生産能力が逼迫し供給チェーンの多元化に挑戦が露呈。最初に掲載されたのは 鏈新聞 ABMedia。