CFTCは、同社のGeminiの仮想通貨事件が、現行の執行基準の下で提出されるべきではなかったと述べています。すでに金銭的なペナルティが満たされた後、当局は、残っている和解の制限を撤回するよう連邦裁判所に求めることにGeminiとともに加わりました。
重要なポイント:
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- CFTCは、Geminiの執行（取締り）事件は現行の提出基準を満たさないと述べました。
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- 当局は、争われている証拠、告発者（ホイッスルブロワー）の信ぴょう性に関する懸念、そして審査中の訴訟対応（リティゲーション・コンダクト）上の問題を挙げました。
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- 連邦当局は、執行基準や協力方針を見直す中で、仮想通貨の監督をますます連携させています。
CFTCがGemini事件の見直しを進め、仮想通貨の執行体制を再形成
商品先物取引委員会（CFTC）は、Gemini事件の一部を解きほぐす取り組みを、5月27日に連邦裁判所に持ち込みました。同委員会は、Gemini Trust Company LLCに対する長期にわたる訴訟に結び付いた残存の制限を取り除くよう求める動議で、同社と共同して提出しています。当局は、元の訴状は現行の基準の下で提出されるべきではなかったと結論づけたうえで、2025年1月の同意命令に関連する将来（見込み）の条項を無効にするよう裁判所に求めました。
連邦当局は、この見直しが捜査の経緯、訴訟戦略、証拠記録、そして政府機関全体でのより広範なデジタル・アセットの執行方針の変更を対象にしていたと述べました。この事件は2022年6月に米ニューヨーク州南部地区連邦地裁で始まり、Geminiがビットコインの先物商品に関連する登録手続きの中で虚偽または誤解を招く声明を行ったという申し立てを中心に据えられていました。CFTCは、Geminiが和解の「500万ドル」の民事金銭的ペナルティをすでに支払っており、裁判所が検討すべきなのは同意命令の将来に関する条項だけだと述べました。規制当局はこう述べています：
「CFTCは、訴状は提出されるべきではなかった――そして現行の執行基準の下では提出されないはずだった――と結論づけました。」
CFTCはまた、見直しの中で判明したいくつかの内部懸念として、証人の信ぴょう性に関する問題、証拠の取り扱い、そして訴訟対応（リティゲーション・コンダクト）に関する問題を挙げました。当局は、訴状がすでに信ぴょう性に欠けると見られていた告発者の説明に強く依拠していたと述べました。委員会スタッフはさらに、委員が求めた証拠面での裏付けが、当局が訴状を採否（判断）する前に差し控えられていたと述べました。提出書類はまた、ディスカバリー（証拠開示）の紛争の中で熟慮（審理）プロセスに関する特権（deliberative process privilege）を主張しつつ、訴訟代理人がGeminiが防御に必要だと考えた情報へのアクセスを妨げたことへの懸念も挙げています。
Gemini Trust Company LLCは、キャメロン氏とタイラー・ウィンクルボス氏によって設立されたGeminiの暗号資産取引所を運営しており、同氏らは2014年に、米国の利用者向けの規制されたデジタル・アセットのマーケットプレイスとしてこのプラットフォームを立ち上げました。同社はコンプライアンスに重点を置く暗号資産企業としての立ち位置を取り、ニューヨーク州金融サービス局（New York State Department of Financial Services）を通じてニューヨークの信託ライセンスを取得し、州の銀行監督の枠組みの下でカストディ（保管）と取引サービスを提供できるようにしています。
SECとCFTCの連携が、仮想通貨の監督ルートを変える
より広範な連邦の政策変更は、デジタル・アセットに関して、連携した監督を支持し、規制の分断を減らす方向に、ますます傾いています。3月に、証券取引委員会（SEC）とCFTCは、新たな覚書（モウ）を締結し、暗号資産の監督を調和させ、監督を合理化し、各機関による重複した執行行為を抑えることを目指しました。この取り組みでは、デジタル・アセットと新興の金融技術を、共同での調整における優先領域として明確に挙げています。
Geminiの和解条件と残る将来（見込み）の制限を見直した後、規制当局はこう述べました：
「CFTCは、同意命令の将来に関する条項を継続して執行することは、CFTCの使命にも公共の利益にも資さないと判断しました。」
最近のCFTCの行動も、協力、透明性、そして罰則的な行為のより限定的な活用を重視する、改訂された執行戦略の方向性を示しています。5月19日、同当局は、自分で報告し、是正（リメディエーション）に取り組んだ後に、企業が協力クレジットや、潜在的な不提起（declination）を得られる方法を説明する更新ガイダンスを発表しました。同当局は、この方針を、市場の健全性を守るための保護を強化しながら、執行実務を簡素化するより広範な取り組みの一部だと位置づけました。
Geminiの事件は、将来の仮想通貨をめぐる連邦当局とデジタル・アセット企業の間の紛争における参照事例になり得ます。共同動議は、和解に結び付いた残存の制限を撤去することを裁判所に求めており、継続した執行はもはや公共の利益、または当局の使命に資さないと主張しています。この翻（ひるがえ）し（判断の変更）は、米国における係属中および今後の仮想通貨訴訟に影響を与えうるものです。
