米国防総省は、AIチップの下に位置するPC基板（PCB）を製造する分野で中国メーカーが優勢であることが背景にあって、国家安全保障上の懸念が高まる中、その印刷回路基板の購入の大半を国内の工場から調達することを求めています。米当局者やCNBCに話した業界関係者によれば、Nvidiaなどの主要テクノロジー企業向けを含むほぼすべてのAI用回路基板は中国で作られています。この依存の状況を受け、上下両院の議員は、国内のPCB製造に対する財政的インセンティブを提供する5月の立法を提案しました。これは、AI覇権をめぐる米中の緊張の高まりと、トランプ政権が4月に中国の企業・団体が米国のAIシステムを盗むために「産業規模のキャンペーン」を展開していると非難したことと時期が重なっています。
米国のPCB市場シェアは30%から4%へ低下
Printed Circuit Board Association of America（PCBAA）によると、世界の印刷回路基板生産に占める米国の比率は30%からわずか4%へと下がりました。PCBAAの事務局長David Schildは、10枚中6枚のPCBが現在は中国本土で作られていると述べ、これを「リスクの高い依存」と表現しました。国内の生産能力は、中国の官民支援型メーカーに追いつけておらず、そこでは材料費や労働コストもさらに低いとのことです。
「チップ、基板、PCBは、潜在的な悪意ある行為者にとって複数の攻撃経路を意味します」と、CNBCのインタビューで米国の戦争（産業基盤）政策担当の次官補Mike Cadenazziは述べました。最悪のケースとして、損なわれたPCBは「飛行中にミサイルが作動不良を起こす」ことにつながり得ると彼は言います。オバマ政権や、ドナルド・トランプ大統領の最初の任期で技術調達の意思決定に関わった、元米国防次官補のAl Shafferは、PCBは「電子機器のサプライチェーンを攪乱するのが最も簡単な場所」だと述べました。理由は、基板や層の中に何かを隠すことができるためです。
PCB価格は3月から4月に最大40%上昇
PCB価格は、ロイターが引用したゴールドマン・サックスのメモによれば、3月から4月にかけて最大40%上昇しました。TTM Technologiesは5月、価格を5%から25%の間で引き上げているとCNBCに伝えました。価格上昇の背景には、中東とウクライナで進行中の戦争の中で軍需によって生じた供給制約があります。世界最大級のPCBメーカーの一つで、中国のNvidiaサプライヤーVictory Giantは4月に、中東での紛争が、銅や樹脂といった主要原材料の価格を押し上げる可能性があると警告しました。
「われわれはAI需要と競合しています」と、TTMのCathie Gridley（エグゼクティブバイスプレジデント）はCNBCのインタビューで語りました。「商業側は、その能力にアクセスするためなら、はるかに高い価格を払う用意がある。だからそれが結局、価格を全体的に押し上げることになるのです。」
TTM TechnologiesとSanminaは、米国でPCBを作っている上場企業はこの2社だけです。TTMの株価は過去1年でほぼ500%上昇している一方、Sanminaの株価は3倍以上になっています。世界のPCB業界は今年12.5%成長し、約960億ドルに達し、そして10年末までに1,230億ドルへ拡大すると、電子機器調査会社Prismark Partnersが見込んでいます。
TTM Technologies、ニューヨークとウィスコンシンの新工場で拡大
TTM Technologiesは、ニューヨーク州シラキュースに新工場を建設しており、そこでの生産は間もなく開始予定です。また、ウィスコンシン州でも今年中に稼働を始める予定の工場があります。稼働すれば、TTMはアジアに7つの工場を持ち、その最大は依然として中国にあります。さらに米国には合計18の工場を持つことになります。Sanminaは、カリフォルニア州の2つの製造拠点に加え、中国とシンガポールでも拡大しています。
TTMのCEO Edwin Roksは、TTMが「AIのビッグなところ」に供給しているとCNBCに語りましたが、同社は顧客を開示していません。TTMのカリフォルニア工場では、生産の71%が航空宇宙・防衛製品向けに行きます。TTMの最大の独立型中国工場で作られるPCBのうち、データセンター向けに行くのは約3分の4近くです。PCBAAは、回路基板工場の建設費は2億5,000万ドルから4億ドルの範囲だとしています。
防衛電子機器は来年から米国製PCBを使う必要
防衛用の電子機器は、来年から始まる新しい法律によって、米国から調達したものが法的に求められます。この要件は、防衛基板（回路基板）がもたらす国家安全保障上の脆弱性に対応するもので、敵が悪意ある部品を持ち込む機会を提供してしまうためです。Cadenazziは、特定の仕組みが「データを中国へ吸い上げる」ように導入されたり、システムの性能を低下させたり、兵器に干渉したりし得る具体例を挙げました。
「ある特定のコードが有効になると、突然そのPCBが、チップと組み合わさって、ミサイルの誘導を実際に妨害し、そして着弾先が間違った場所になるような判断をしてしまうのです」と彼は言いました。Nvidiaとその組立パートナーは、X線とAI対応の画像検出ツールを使って、すべてのPCBを物理的に検査することでリスクを軽減しています。
議会が25%の税額控除と30億ドルの助成金を盛り込む法案を提出
上院議員は、両党からの議員が5月にProtecting Circuit Boards and Substrates Actを提出しました。これは、米国製の回路基板を選ぶ企業に対し25%の税額控除を提供するものです。下院の同様の法案では、米国の製造業者向けに30億ドルの助成金を求めています。両方の法案は現在、米政府が、北京から手厚く補助されている中国企業に対して競争条件を平準化する取り組みの一環として検討中です。
「私たちができる最善のことは、補助された価格で競争してくる競合に対抗できる強固な国内PCB産業を育て、信頼できるパートナーから、より強靱な形でこれらの企業が国内で購入できる選択肢を提供することです」とCadenazziは述べました。PCBAAのSchildは、多くの幹部が「リスクが自分たちのコスト分析の一部であること」を示し、そのうえで「ただし、数字が採算に合う必要がある」と語っているとしました。
よくある質問
印刷回路基板の何パーセントが中国で作られていますか？
Printed Circuit Board Association of Americaの事務局長David Schildによると、印刷回路基板のうち10枚中6枚は現在、中国本土で作られています。世界のPCB生産における米国の比率は30%からわずか4%へ低下しました。
PCBの価格は3月から4月にかけてなぜ上がったのですか？
ロイターが引用したゴールドマン・サックスのメモによれば、中東とウクライナで進行中の戦争の中で軍需が続いたことによる供給制約のため、PCB価格は3月から4月にかけて最大40%上昇しました。中東での紛争は、銅や樹脂といった主要な原材料の供給にも影響しました。
議会は米国のPCB製造に対してどのような財政的インセンティブを提供していますか？
上院議員は5月にProtecting Circuit Boards and Substrates Actを提出し、米国製の回路基板を選ぶ企業に対して25%の税額控除を提供するとしています。下院の同様の法案は、米国の製造業者向けに30億ドルの助成金を求めています。
