コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

ブルームバーグのコモディティデータによると、水曜日（6月3日）のニューヨーク午後の取引で、CBOT小麦先物は2.69%下落して1ブッシェル当たり$5.8675となり、トウモロコシ先物も2.21%下落して1ブッシェル当たり$4.3075となりました。ブルームバーグの穀物指数は1.73%下落して30.0978ポイントでした。CBOT大豆は1.03%下落して1ブッシェル当たり$11.5350となる一方、アラビカコーヒー先物は2.53%下落しました。ニューヨークでのICEココア先物は1.73%下落して1トン当たり$4,037となりました。

6月3日午前2時30分の夜間取引終了時点で、上海金先物は0.74%下落し、上海銀先物は2.24%下落した一方で、同じ期間にSC原油先物は1.16%上昇した。

CoinGeckoによると、水曜日にビットコインは$65,590まで下落し、3月下旬以来の最安値となった。中東での軍事紛争が原油価格を押し上げ、インフレに対する投資家の懸念をあおった。イーサリアムとソラナはそれぞれ約5%下落し、$1,830と$72となった。 米中央軍（U.S. Central Command）は、イランのミサイルとドローンを軍事的に迎撃し、ホルムズ海峡の島で自衛のための攻撃を実施したと報告した。世界的な指標であるブレント原油は、和平合意の交渉が進む中、1バレルあたり$96で12日間の高値をつけた。カルロス・グスマン氏（GSRのリサーチ担当副社長）によると、米国の10年物国債利回りは4.5%まで上昇し、エネルギーコストの上昇によってもたらされる短期的なインフレへの懸念を示した。

ブルームバーグによると、資産総額が2700億ドル超にのぼるスイスの機関投資家が、大手石油・ガス生産者が発行した債券の購入を停止している。同決定は、スイスの責任ある投資に関する協会（SVVK-ASIR）による提言を受けたもので、同協会はシェブロン、エクソンモービル、サウジアラムコ、マラソン・ペトロリアム、PBFエナジー、フィリップス66、バレロ・エナジーの債務をブラックリストに載せることを提案している。ブラックリストの対象は債務投資のみであり、株式保有は免除されており、同協会は株式ポジションについて引き続き議決権行使を行うよう会員に勧めている。

国際銅は6月3日の夜間取引の最中、1.05%下落した。上海ニッケルは1.94%下落し、主要な金属先物の中で最大の下げ幅となった。一方、上海アルミニウムとステンレス鋼もそれぞれ1.14%と1.89%下落した。

LMEのデータによると、主要なベースメタル先物は本日（6月3日）下落した。銅は1トン当たり$216安の$13,825、アルミニウムは$49安の$3,704、亜鉛は$31安の$3,610、鉛は$21安の$2,024となった。ニッケルは$377安の$18,871、一方スズは$552安の$57,408だった。コバルトは1トン当たり$56,290で横ばいだった。

ダウ工業株30種平均は、執筆時点の水曜日時点で概ね318ポイント、または0.62%下落した一方、S&P 500は0.38%下落し、ナスダック総合指数は0.45%下落した。下落は、米軍がイランの侵攻があったとされる地域全体でのイラン側の攻撃を受けて、イランのケシュム島に対して攻撃を実行したことを背景に原油価格が急騰したことに続いた。火曜日の取引は節目となり、S&P 500が初めて7,600を上回って引け、ダウとナスダックもAIインフラや半導体関連株への強い需要に押され、いずれも過去最高水準で終了した。 米国とイランの軍事行動を受けて原油価格が急騰 WTI原油先物は水曜日に約2%上昇し、1バレル当たり96ドルに向かったが、ブレント原油は1バレル当たり98ドルまで上昇した。米軍当局者によると、米軍は、地域全体でのイランによる攻撃があったとされることを受けて、ケシュム島に対して攻撃を実施した。イランはペルシャ湾で、バーレーン、クウェート、民間の船舶航路に向けてミサイルとドローンを発射したと報じられている。 ホルムズ海峡は世界の原油輸出の約20%を扱っている。今回の動きは、供給の寸断に対する懸念

メキシコの経済省によると、米国・メキシコ・カナダ協定（USMCA）に準拠した貿易は、強制労働に関連する提案中の米国の関税の対象外となる。提案されている関税では、自動車、鉄鋼、アルミニウム製品も除外される。 メキシコは、USMCAの要件に適合しない出荷分に対応するため、今後45日以内に米国通商代表部（USTR）と正式な協議を行う予定だ。

Jin10が6月3日に引用したHuawen Futuresのレポートによると、中東の地政学的緊張の高まりとホルムズ海峡の交通回復見通しの低下を背景に、中国の製油所の稼働率は下げ基調が続いた。燃料油の供給が引き締まる一方で、国内の船舶の燃料需要は弱まっているが、保税地域におけるバンカリング用燃料の需要は増加した。アジアの燃料油市場は、原油価格が上昇し続けているため、依然として品薄の状態にある。

KalshiがXで発表したところによると、予測市場プラットフォームはビットコインのパーペチュアル先物を立ち上げたとのことで、米国における初のCFTC承認のBTCパーペチュアル商品となります。米国の商品先物取引委員会は以前、BTCPERP契約を見直し、商品取引所法および適用される規制要件（指定契約市場の中核となる原則を含む）に適合していることを確認しています。

ロイターによると、ロシアのサラトフ精製所は5月31日にドローン攻撃を受け、操業を停止した。同施設は攻撃後も停止したままだ。

米国エネルギー情報局（U.S. Energy Information Administration）によると、米国の商業用原油在庫は、5月29日で終了する週に794.7万バレル減少して4億3400万バレルとなり、6週連続で週次下落となった。備蓄水準は5年平均を約3%下回っている一方で、輸出量は増加し、製油所の稼働率はほぼ最大の飽和状態のままだ。

CME Groupのグローバル・リサーチおよびプロダクト開発責任者であるオーウェン・ジョンソンによれば、液化天然ガス（LNG）の取引は、欧州におけるヘンリー・ハブの天然ガス先物およびオプションの成長を牽引する重要な要因になっている。取引所は、過去1年で欧州におけるヘンリー・ハブ先物の取引量が10%増加し、過去5年間では75%の急増があった。オプション取引の伸びはさらに顕著で、同じ5年間で580%増加した。

EIAのデータによると、米国の原油生産需要が示唆する数値は、5月29日で終わる週には前週の1日当たり194.02万バレルから1日当たり212.43万バレルへ上昇し、約9.5%の増加を示しました。

EIAによると、5月29日までの1週間の留出燃料の生産量は日量508.64万バレルまで下落し、前週の日量551万バレルから減少した。

米国の暖房用石油の在庫は、5月29日までの週に25万5,000バレルまで減少した。これは米エネルギー情報局（EIA）によるもので、前週の30万6,000バレルから下落した。

EIAのデータによると、5月29日までの1週間の米国の原油輸入は、前回の360,000バレルから249,000バレル減少しました。

米国エネルギー情報局（EIA）によると、米国の製油所の原油生産量は、5月29日に終了した週で1日あたり98,000バレルにまで増加した。これは前週の1日あたり76,000バレルからの増加である。

EIAのデータによると、5月29日までの1週間の米国の原油精製所在庫は150万2,000バレルに増加し、見通しでは31.9万バレルの減少が見込まれ、また前週は210.7万バレルの減少だった。

EIAのデータによると、米国の製油所設備稼働率は5月29日までの週で94.7%となり、予想の94.8%をわずかに下回ったものの、前週の94.5%からは上昇しました。