ダウ工業株30種平均は、執筆時点の水曜日時点で概ね318ポイント、または0.62%下落した一方、S&P 500は0.38%下落し、ナスダック総合指数は0.45%下落した。下落は、米軍がイランの侵攻があったとされる地域全体でのイラン側の攻撃を受けて、イランのケシュム島に対して攻撃を実行したことを背景に原油価格が急騰したことに続いた。火曜日の取引は節目となり、S&P 500が初めて7,600を上回って引け、ダウとナスダックもAIインフラや半導体関連株への強い需要に押され、いずれも過去最高水準で終了した。
米国とイランの軍事行動を受けて原油価格が急騰
WTI原油先物は水曜日に約2%上昇し、1バレル当たり96ドルに向かったが、ブレント原油は1バレル当たり98ドルまで上昇した。米軍当局者によると、米軍は、地域全体でのイランによる攻撃があったとされることを受けて、ケシュム島に対して攻撃を実施した。イランはペルシャ湾で、バーレーン、クウェート、民間の船舶航路に向けてミサイルとドローンを発射したと報じられている。
ホルムズ海峡は世界の原油輸出の約20%を扱っている。今回の動きは、供給の寸断に対する懸念を高め、投資家をより慎重な姿勢へと向かわせた。
強いADP雇用統計を受けて国債利回りが上昇
ベンチマークの10年物米国債利回りは水曜日に4.5%に接近した一方、30年物利回りは5%に近づいた。利回りは、最新のADP民間雇用者数レポートが労働市場の底堅さの継続を示唆した後、高止まりの方向へと加速した。利回りの上昇は、特に大きな上昇を経験してきた分野では、株式のバリュエーションの重しになりがちだ。
個別株の値動き
NextNavは水曜日の寄り付きで10%以上急騰したのに対し、ゲームストップは9%超上昇した。マーベル・テクノロジーは半導体関連銘柄の中で強い上げを記録した。下落面では、データドッグが7%以上下落した。スイス拠点のPartners Groupが運用するファンドからの投資家の資金引き揚げに関する懸念が浮上したことで、プライベートエクイティ企業には売り圧力がかかった。KKRとブラックストーンの株もまた、値を下げた。
JPMorganは6月までのホルムズ海峡再開を予測
JPMorgan Chaseのアナリストは、急速に減少する原油在庫からの圧力が、最終的にホルムズ海峡の再開を余儀なくさせる可能性があると述べた。同社は、重要な海上輸送ルートは6月には早くも再開し、供給面の懸念を緩和し、現在原油価格に織り込まれているいくつかの地政学的な上乗せを減らす可能性があるとしている。
よくある質問
なぜダウは水曜日に下落したのですか？
ダウ工業株30種平均は、水曜日に原油価格が急騰したことを受けて、概ね318ポイント、または0.62%下落した。地域全体でのイラン側の攻撃があったとされることを背景に、米軍がイランのケシュム島に対して軍事攻撃を実施し、それが原油価格を押し上げた。さらに、強いADP雇用者数データの後に国債利回りが上昇したことも、株に圧力をかけた。
なぜ原油価格は水曜日に上昇したのですか？
WTI原油先物は1バレル当たり96ドルに向けて約2%上昇し、ブレント原油は1バレル当たり98ドルまで上昇した。これは、米軍がケシュム島に対して攻撃を実施し、イランがバーレーン、クウェート、ペルシャ湾の船舶航路に向けてミサイルとドローンを発射したと報じられたことによる。世界の原油輸出の約20%を担うホルムズ海峡が、供給寸断への懸念の焦点になった。
JPMorganはホルムズ海峡の再開をいつ見込んでいますか？
JPMorgan Chaseのアナリストは、同社はホルムズ海峡が6月には早くも再開し得ると見込んでいると述べた。急速に減少する原油在庫からの圧力によってそうなるとしている。
