La supervisión de la Cámara pone en marcha una investigación por uso de información privilegiada sobre Kalshi y Polymarket

El presidente del Comité de Supervisión y Reforma Gubernamental de la Cámara, James Comer, inició el viernes una investigación congresional sobre salvaguardas contra el uso de información privilegiada en plataformas de mercados de predicción Kalshi y Polymarket. Comer envió cartas a los respectivos directores ejecutivos de ambas plataformas, solicitando documentos que detallen los procedimientos de verificación de identidad, la aplicación de restricciones geográficas y los métodos de detección de operaciones anómalas.

La investigación fue anunciada en el programa “Squawk Box” de CNBC y se centra en operaciones vinculadas a elecciones y a acciones militares de EE. UU. en Venezuela y en Irán. Comer afirmó que su objetivo es determinar el alcance de la actividad de uso de información privilegiada y elaborar legislación que prohíba a miembros del Congreso, funcionarios de la administración y empleados del gobierno negociar en mercados de predicción. Tanto el CEO de Polymarket, Shayne Coplan, como el CEO de Kalshi, Tarek Mansour, recibieron la instrucción de entregar los documentos y comunicaciones solicitados antes del 5 de junio.

Incidentes de trading documentados

La pesquisa responde a varios casos confirmados de actividad sospechosa. En abril, un soldado de EE. UU. fue arrestado por presuntamente usar información privilegiada sobre la destitución del ex líder venezolano Nicolás Maduro para colocar apuestas en Polymarket por un total de aproximadamente 400.000 USD. Una investigación del New York Times identificó a más de 80 usuarios de Polymarket que realizaron operaciones sospechosas, incluidas apuestas hechas horas antes de los ataques de EE. UU. e Israel contra Irán.

Acciones de la plataforma y medidas de cumplimiento

Ambas plataformas implementaron controles antes del anuncio del viernes. Kalshi suspendió a tres candidatos al Congreso en abril después de que apostaran por sus propias carreras, en violación de las reglas de la empresa. Polymarket contrató a la firma de analítica de blockchain Chainalysis a fines de abril para detectar el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado como parte de su esfuerzo por obtener la aprobación de la CFTC.

Contexto legislativo y regulatorio

La investigación de Comer sigue a una carta del 11 de mayo al Comité de Supervisión de parte de siete legisladores demócratas, liderados por el representante Chris Pappas de Nuevo Hampshire, que solicitaba citaciones para ambas plataformas. En el Congreso actual se han presentado proyectos de legislación bipartidista dirigidos al uso de información privilegiada en mercados de predicción, con varios proyectos que restringen específicamente las operaciones de quienes tienen acceso a información gubernamental no pública.

Kalshi opera bajo la regulación de la CFTC en Nueva York y prohíbe el trading anónimo. Polymarket tiene licencia en Panamá y opera su plataforma principal fuera de la supervisión regulatoria de EE. UU., aunque mantiene un producto separado y limitado regulado por la CFTC para usuarios domésticos.