A última iniciativa estratégica da Bybit indica uma mudança mais ampla no setor de criptomoedas, onde as exchanges procuram incorporar funcionalidades tradicionais de bancos nas suas plataformas. O CEO Ben Zhou delineou um plano para lançar um produto de banca de retalho, MyBank, com previsão de lançamento para fevereiro de 2025. O objetivo é simplificar os fluxos fiat-para-crypto e oferecer conveniências bancárias voltadas para o consumidor dentro de um quadro regulatório, sinalizando uma tentativa séria de difundir as linhas entre serviços de criptomoedas e infraestrutura financeira do dia a dia.
A abordagem não se baseia na construção de um banco completo do zero, mas sim em parcerias com instituições financeiras licenciadas. A Bybit revelou que está a colaborar com o Pave Bank, um credor com sede na Geórgia que já possui uma licença de banca digital emitida pelo Banco Nacional da Geórgia em 2023. A parceria reforça um caminho prático para as exchanges que buscam funcionalidades semelhantes às bancárias, ao mesmo tempo que gerenciam riscos regulatórios. O Pave Bank posicionou-se como um banco programável para empresas, combinando serviços de crypto e fiat para suportar uma movimentação de dinheiro mais fluida para os clientes. Além do marco de licenciamento, o Pave Bank levantou $39 milhões numa ronda Série A em 2025, com a Tether Investments entre os investidores — o braço de risco por trás do USDt (USDT), uma das stablecoins mais utilizadas nos mercados de criptomoedas.
A iniciativa surge num contexto de renovado interesse sobre como as empresas de criptomoedas se cruzam com as infraestruturas financeiras tradicionais. Enquanto alguns observadores elogiam o potencial para uma integração mais suave de onboarding e fluxos de pagamento, outros alertam que expandir para o território bancário levanta desafios regulatórios e operacionais fundamentais. Reconhecendo a complexidade, Gal Arad Cohen, advogado especializado em blockchain na S.Horowitz & Co, destacou que a ideia de uma exchange de criptomoedas assumir funções semelhantes às de um banco é tecnicamente viável, mas repleta de obstáculos regulatórios. A ausência de uma exchange global de criptomoedas a operar como um banco totalmente licenciado demonstra a escala do empreendimento, mesmo enquanto as empresas exploram parcerias para preencher essa lacuna.
Parceiro bancário da Bybit, Pave Bank, apoiado pela Tether Investments
Para oferecer serviços bancários, uma plataforma de criptomoedas normalmente precisaria de um parceiro bancário licenciado ou de uma licença bancária própria — um processo árduo e que exige muito capital. A realidade mais subtil é que a maioria das principais exchanges de criptomoedas não opera como bancos no sentido tradicional, mesmo que ofereçam programas de cartões, rampas de entrada fiat ou outras funcionalidades de custódia através de acordos bancários. Um porta-voz da Bybit confirmou que a empresa está a trabalhar com o Pave Bank para sustentar a sua iniciativa de banca de retalho, sinalizando uma tentativa deliberada de navegar pela conformidade regulatória através de um colaborador licenciado, em vez de buscar uma carta de banco própria.
Fonte: Cointelegraph
O Pave Bank, fundado em Tbilisi em 2023, posicionou-se como um banco programável para empresas que combina capacidades de crypto e fiat. A sua licença de banca digital, emitida pelo banco central da Geórgia, marcou um passo importante na adaptação dos reguladores às funcionalidades bancárias habilitadas por crypto. Em 2025, a ronda de financiamento do Pave Bank — $39 milhões na Série A — foi liderada pela Tether Investments, reforçando o interesse crescente de players estabelecidos de crypto em soluções bancárias habilitadas por fintech. A participação da Tether alinha-se com uma tendência mais ampla de expansão de pagamentos e canais de liquidação habilitados por stablecoins em mercados emergentes, uma tendência que os incumbentes de crypto e parceiros de TradFi têm observado de perto.
Cautelas da indústria sobre as compensações do banking de serviço completo
A amplitude das ambições da Bybit permanece uma questão central para o setor. Se uma plataforma de crypto perseguir uma carta bancária nos EUA, o caminho envolveria uma estruturação substancial e trabalho de conformidade, segundo Ryne Saxe, cofundador e CEO da Eco, uma empresa focada em blockchain. Ele alertou que uma carta nos EUA introduz uma fiscalização regulatória intensificada e requisitos operacionais que vão muito além de simples rampas de entrada fiat e custódia de crypto.
Yuriy Brisov, advogado na Digital & Analogue Partners, destacou a distinção entre simplesmente oferecer funcionalidades semelhantes às bancárias e operar como um banco. Ele observou que o banking de serviço completo traz requisitos de adequação de capital, gestão de liquidez, aplicação de sanções, resiliência operacional e responsabilidade por incidentes — fatores que muitas exchanges de crypto historicamente evitam, confiando em parcerias bancárias em vez de manterem suas próprias licenças bancárias. A tensão entre conveniência e conformidade permanece no cerne de qualquer expansão desse tipo.
Exposição dos bancos a ativos de crypto de Q4 2021 a Q4 2024. Fonte: Reuters
Comentários da indústria também apontam que a convergência mais ampla entre crypto e TradFi já está em andamento. Petr Kozyakov, cofundador e CEO da Mercuryo, observou que as plataformas de crypto estão a invadir cada vez mais o setor financeiro tradicional, enquanto bancos convencionais exploram serviços habilitados por crypto em paralelo. Megan Knab, CEO da Franklin, enquadrou a mudança como parte da finança incorporada — uma visão onde movimentos complexos de dinheiro se tornam em grande parte invisíveis aos utilizadores, permitindo pagamentos quase instantâneos e experiências simplificadas para os consumidores. A tendência sugere um futuro onde carteiras de hardware e infraestruturas bancárias reguladas coexistirão, com interfaces que minimizam o atrito na transferência de valor entre ecossistemas.
Utilizadores de retalho podem enfrentar atritos devido a regras mais pesadas de KYC
Embora a perspetiva de uma banca integrada possa simplificar as trocas fiat-para-crypto e acelerar pagamentos, ela também pode introduzir novos obstáculos para os utilizadores comuns. Alguns observadores alertaram que trazer regulamentação ao nível bancário para um produto de crypto poderia implicar procedimentos de Conheça o Seu Cliente (KYC) mais onerosos. Denisenko alertou que a entrada num modelo centrado em bancos poderia tornar-se significativamente mais complexa, potencialmente afastando utilizadores que preferem verificações mais rápidas e leves ao inscreverem-se em plataformas de crypto. Ele sugeriu que, se a Bybit perseguir um caminho bancário genuíno, será um movimento pioneiro, mas que pode não estar alinhado com as preferências de uma grande fatia de utilizadores de retalho que valorizam a facilidade de onboarding acima de uma conformidade rigorosa desde o início.
A Bybit não revelou detalhes granulares do escopo do projeto MyBank, e representantes recusaram-se a comentar além de reiterar o cronograma e o quadro de parceria. No entanto, a intenção estratégica permanece clara: testar se uma empresa nativa de crypto pode oferecer de forma sustentável o tipo de serviços financeiros que sustentam gastos, poupanças e pagamentos do dia a dia, tudo mantendo uma operação em conformidade e gerida com risco controlado.
O que isto significa para o mercado
A iniciativa da Bybit incorpora uma tendência mais ampla de finanças incorporadas no setor de crypto. A existência de parceiros bancários licenciados pode desbloquear uma integração de produtos mais profunda e canais mais estáveis para utilizadores que procuram transferir valor entre os ecossistemas de crypto e fiat. No entanto, o caminho está cheio de riscos regulatórios e das exigências práticas de gerir uma operação bancária parcialmente regulada. À medida que o setor avança para funcionalidades mais semelhantes às bancárias, o equilíbrio entre experiência do utilizador, conformidade e resiliência financeira provavelmente moldará quais os players que ganharão tração nos próximos anos.
Por que isto importa
Para os utilizadores, um produto apoiado por bancos com sucesso poderia reduzir o atrito na conversão e transferência de fundos entre crypto e contas tradicionais, permitindo liquidações mais rápidas, programas de cartões mais simples e acesso mais previsível a facilidades de crédito ao consumidor vinculadas a ativos digitais. Para os construtores, o movimento da Bybit destaca a importância de infraestruturas interoperáveis — como as plataformas de crypto podem conectar-se com parceiros bancários estabelecidos para oferecer serviços escaláveis e conformes. Para os reguladores, o caso reforça a questão contínua de quanto de funcionalidade pode ser oferecida com segurança por plataformas de crypto sem elevar o risco sistêmico. E para o mercado, sinaliza uma maturação contínua do ecossistema, onde bancos licenciados e inovadores de crypto colaboram para oferecer serviços financeiros acessíveis ao mainstream, em vez de operarem em silos paralelos. O resultado dependerá de quão eficazmente a Bybit e seu parceiro gerirem licenças, controles de risco e proteções ao cliente à medida que se aproxima o $39 de 2025.
O que acompanhar a seguir
Progresso rumo ao lançamento do MyBank em (, incluindo quaisquer registros regulatórios ou atualizações públicas da Bybit e Pave Bank.
Orientações regulatórias ou marcos de licenciamento nas jurisdições envolvidas, especialmente em relação a bancos digitais transfronteiriços com integrações de crypto.
Quaisquer anúncios sobre parceiros bancários adicionais ou alterações nas políticas de KYC/AML relacionadas com a oferta do MyBank.
Comentários adicionais de colegas da indústria e especialistas jurídicos sobre a viabilidade e riscos de empresas nativas de crypto perseguirem serviços semelhantes aos bancários.
Fontes & verificação
Anúncio do CEO da Bybit, Ben Zhou, sobre o plano MyBank e a meta de fevereiro de 2025.
Status do Pave Bank como credor licenciado na Geórgia e sua licença de banca digital emitida pelo Banco Central da Geórgia (2023).
A rodada de $39 milhões do Pave Bank em 2025, com a Tether Investments entre os investidores.
Percepções da indústria de Gal Arad Cohen sobre a complexidade regulatória de serviços do tipo bancário para empresas de crypto.
Este artigo foi originalmente publicado como Bybit Faces Compliance Hurdles as Neobank Push Intensifies on Crypto Breaking News – sua fonte de confiança para notícias de crypto, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.
