A ASML Aumenta a Produção de EUV em 36% com a Expansão da Demanda por Data Centers de IA

A fabricante neerlandesa de equipamentos para chips ASML planeja aumentar a produção de máquinas de litografia (EUV) ultravioleta extrema em cerca de 36% em 2026, impulsionada pela crescente demanda decorrente da expansão de data centers de IA, de acordo com a orientação mais recente da empresa.

A ASML pretende fabricar pelo menos 60 sistemas EUV padrão em 2026 e 80 em 2027, em comparação com sua taxa histórica de produção de 40 a 50 sistemas por ano. A empresa elevou sua previsão de vendas para 2026 para 40 bilhões de euros (US$46.9 bilhões) de 36 bilhões de euros (US$42.2 bilhões) em 15 de abril. A ASML também planeja investir US$2,2 bilhões em instalações e infraestrutura em 2026, o que representa um aumento de 20% em relação ao ano anterior, à medida que a empresa busca evitar se tornar um gargalo para os clientes diante de escassez de equipamentos, segundo Christophe Fouquet, CEO da ASML.

Sistemas EUV High-NA impulsionam crescimento de receita

A expansão da receita da ASML vai além de volumes maiores de remessas de máquinas EUV padrão. A empresa está comercializando sistemas EUV High-NA, uma forma avançada de tecnologia EUV que produz chips menores e mais poderosos para aplicações de IA. Cada ferramenta High-NA custa mais de 350 milhões de euros (US$410 million).

Esta linha de produtos com margens mais altas está ganhando uma adoção comercial mais ampla. A Intel concluiu os testes de aceitação para seus primeiros sistemas High-NA para produção em massa, enquanto a Samsung começou a receber sistemas High-NA para suas próximas operações de fabricação de chips de 2 nanômetros. Além de fabricantes de chips lógicos, fabricantes de memória SK Hynix e Micron estão expandindo a capacidade de EUV para High Bandwidth Memory (HBM), um tipo de memória usado em servidores de IA.

A capacidade de produção da ASML molda o ritmo da infraestrutura global de IA

Embora a ASML afirme que pretende evitar se tornar um gargalo, a produção de EUV da empresa ainda é um fator limitante para o quão rapidamente a capacidade global de computação de IA pode se expandir. Esta posição dá à ASML uma influência significativa sobre os prazos de infraestrutura. As reservas líquidas recordes refletem planos de expansão de data centers de grandes empresas de tecnologia—Microsoft, Meta, Alphabet e Amazon—por meio de pedidos feitos junto a fabricantes de chips. A carteira de pedidos e o backlog da ASML fornecem insights sobre tendências de gastos com infraestrutura de IA que podem abranger múltiplos anos.

Os efeitos das restrições de produção da ASML se estendem a montante, afetando projetos de data center, acordos de compra de energia e planejamento de geração de energia, todos os quais dependem de chips de última geração que exigem ferramentas EUV.

Exposição à China deve diminuir

A ASML espera uma exposição reduzida à China em 2026. A empresa projeta que a China representará aproximadamente 20% de suas vendas em 2026, caindo de 33% em 2025, independentemente de quaisquer restrições adicionais dos EUA.