ASTS, LUNR e PL disparam durante a noite após Musk endossar análise de custos do Starship

As ações da AST SpaceMobile (ASTS), Intuitive Machines (LUNR) e Planet Labs (PL) subiram nas negociações da noite para o dia após Elon Musk endossar uma análise de Rob Maurer, sócio-gerente do First Principles Group, sugerindo que a Starship, da SpaceX, poderia reduzir os custos de implantação de banda de satélite para US$ 0,30 por Mbps, abaixo de 95% em relação aos níveis do Falcon 9. A ASTS subiu 1%, a LUNR ganhou 2% e a PL avançou 0,2% na madrugada. A análise de Maurer, publicada no X, argumentou que os investidores estão ignorando o custo de colocar banda em órbita como o principal indicador da SpaceX. A tese tem chamado atenção para empresas do setor espacial que já dependem do Falcon 9 para lançamentos de satélites e que poderiam, eventualmente, acessar uma implantação orbital mais barata caso a Starship cumpra suas metas de custo.

Análise de Maurer aponta redução de 95% nos custos com a Starship

Rob Maurer disse no X que o Falcon 9 reduziu os custos de implantação de banda em 10x para US$ 6,55 por Mbps, ajudando a tornar o Starlink viável. A Starship poderia derrubar esse valor para apenas US$ 0,30 por Mbps. “Um negócio que está dobrando usuários anualmente com uma margem ajustada de EBITDA de 63% está prestes a cortar o seu maior custo em 95%”, disse Maurer. “Parece que as pessoas realmente não entendem as implicações disso.” Musk endossou a análise, chamando-a de “Interessante”.

Os cálculos de Maurer assumem que um lançamento reutilizável do Falcon 9 leva 17 toneladas a cerca de US$ 1.000 por quilograma, enquanto a Starship mira 100 toneladas por menos de US$ 185 por quilograma. O resultado: US$ 17 milhões gastos para implantar 2.600 Gbps de largura de banda via Falcon 9 versus US$ 18,5 milhões para implantar 61.000 Gbps via Starship.

Maurer também estima que futuros satélites Starlink V3 poderiam entregar 4x mais largura de banda por quilograma do que os satélites atuais V2 Mini. Combinado com a economia de lançamentos da Starship, isso poderia impulsionar uma melhoria de 20x na eficiência de implantação. “Sim, eu realmente não acho que as pessoas estão entendendo isso. O Starlink é a internet agora”, disse Maurer.

ASTS, LUNR e PL operam contratos existentes do Falcon 9

A AST SpaceMobile usou o Falcon 9 para implantar seus satélites BlueBird de acesso direto a células e está programada para lançar outro lote de satélites ainda este mês. A Planet Labs opera com um acordo de carona por vários anos com a SpaceX e já lançou centenas de satélites SuperDove a bordo de missões do Falcon 9. A Intuitive Machines tem dependido do Falcon 9 para suas missões lunares IM-1 e IM-2 e planeja usar o foguete também para futuras missões à Lua.

Starlink gerou US$ 11,4 bilhões de receita no ano passado

O Starlink teria gerado US$ 11,4 bilhões em receita no ano passado e respondido por 61% das vendas totais da SpaceX. O negócio de internet via satélite produziu US$ 7,2 bilhões em EBITDA ajustado, o que equivale a uma margem de 63% e faz do Starlink o principal “caixa” da SpaceX.

ARK Invest e Mach33 esperam que a SpaceX atinja um valor corporativo de US$ 2,5 trilhões até 2030, com uma avaliação de alta de US$ 3,1 trilhões. As empresas disseram que o Starlink poderia, eventualmente, gerar US$ 300 bilhões em receita anual e capturar 15% dos gastos globais com comunicações.

O sentimento no varejo segue misto entre ações do setor espacial

No Stocktwits, o sentimento em torno da SpaceX e da Planet Labs permaneceu “extremamente otimista” diante de um volume de mensagens “extremamente alto”, enquanto AST SpaceMobile e Intuitive Machines atraíram um sentimento mais cauteloso, com as duas ações avaliadas como “baixistas” no volume “baixo” de mensagens.

No último ano, a PL disparou 450%, enquanto a ASTS ganhou 145% e a LUNR avançou 137%.

FAQ

O que Rob Maurer disse sobre o impacto de custos da Starship na SpaceX? Rob Maurer, sócio-gerente do First Principles Group, disse que a Starship poderia reduzir os custos de implantação de banda de satélites para US$ 0,30 por Mbps, abaixo de 95% dos US$ 6,55 por Mbps do Falcon 9. Elon Musk endossou a análise no X.

Quanto de receita o Starlink gerou no ano passado? O Starlink teria gerado US$ 11,4 bilhões em receita no ano passado, respondendo por 61% das vendas totais da SpaceX. O negócio produziu US$ 7,2 bilhões em EBITDA ajustado com uma margem de 63%.

Quais ações do setor espacial subiram nas negociações da noite para o dia após o endosso de Musk? A AST SpaceMobile (ASTS) subiu 1%, a Intuitive Machines (LUNR) ganhou 2% e a Planet Labs (PL) avançou 0,2% nas negociações da noite para o dia após Musk endossar a análise de custos da Starship.