Bitcoin enfrenta $10B Vencimento de Opções em 26 de junho com 78% fora do dinheiro

O Bitcoin enfrenta um vencimento de opções de quase US$ 10 bilhões na Deribit em 26 de junho, com 78% do total fora do dinheiro após a recente queda de preço do ativo. A liquidação carrega aproximadamente US$ 9,6 bilhões em valor nocional, com 97,83% dos contratos de call stranded acima do preço spot atual. O vencimento ocorre enquanto a demanda institucional diminui e a pressão macroeconômica aumenta, deixando o mercado exposto a possíveis vendas defensivas, à medida que o posicionamento unilateral se concentra em uma única sessão de liquidação de alto valor.

Detalhamento do Posicionamento de Calls e Puts para o Vencimento de 26 de Junho

Dos 91.149 contratos de call com vencimento, 97,83% estão fora do dinheiro, no valor de US$ 5,44 bilhões, contra apenas US$ 120,5 milhões de calls que ainda mantêm valor intrínseco aos preços atuais, totalizando um nocional de calls de US$ 5,56 bilhões. As puts se dividem quase igualmente entre US$ 2,07 bilhões fora do dinheiro e US$ 2 bilhões dentro do dinheiro, para um nocional de puts de US$ 4,07 bilhões. Os 66.726 contratos de put elevam o interesse aberto total para o vencimento a 157.875 contratos, e em ambos os lados, US$ 7,51 bilhões desse livro não carregam valor intrínseco aos preços atuais, deixando 78,01% fora do dinheiro contra 21,99% dentro do dinheiro.

A relação put/call de 0,73 mostra que os traders ainda estão inclinados a preços mais altos, enquanto o nível de max pain está em US$ 72.000, aproximadamente 18% acima do spot. O bloco de 26 de junho domina os próximos maiores vencimentos, datados de 31 de julho, 25 de setembro e 25 de dezembro, concentrando o desenrolar em uma única sessão.

Preço Spot do Bitcoin Cai para US$ 59.012 à Medida que Sinais de Futuros Mostram Posicionamento Misto

Nas últimas horas de 24 de junho, o Bitcoin caiu para uma mínima intradiária de US$ 59.012 no gráfico da Binance. Na base anual, o ativo está em queda de 30% e permanece aproximadamente 51% abaixo de sua máxima histórica alcançada em outubro.

O mercado de futuros perpétuos mostra a relação comprado/vendido em 0,965 na CoinGlass, uma leitura abaixo de 1 que aponta para um volume de vendas maior do que de compras no posicionamento dos traders. A taxa de funding ponderada pelo interesse aberto ficou ligeiramente positiva em 0,0078%, mostrando que os traders comprados agora dominam os contratos perpétuos do Bitcoin, após inverterem a dominância vendida entre 24 e 25 de junho.

As liquidações pendem contra os comprados, com aproximadamente US$ 320,74 milhões em posições compradas liquidadas nas últimas 24 horas contra US$ 97,28 milhões para vendidas, um desequilíbrio de mais de três para um. As condições macroeconômicas aumentam a pressão, já que a perspectiva de aumento das taxas de juros afasta capital de ativos que não pagam rendimento, com comentários hawkish do Federal Reserve e rendimentos elevados dos títulos do Tesouro apontando para liquidez mais apertada antes da liquidação de 26 de junho.

FAQ

Qual é o valor nocional total das opções de Bitcoin com vencimento em 26 de junho? Aproximadamente US$ 9,6 bilhões em valor nocional vencem na Deribit em 26 de junho, com 78% desse total fora do dinheiro após a queda de preço do Bitcoin.

Quantos contratos de call de Bitcoin estão fora do dinheiro para o vencimento de 26 de junho? Dos 91.149 contratos de call com vencimento, 97,83% estão fora do dinheiro, no valor de US$ 5,44 bilhões, contra apenas US$ 120,5 milhões de calls que ainda mantêm valor intrínseco aos preços atuais.