A mineradora de Bitcoin IREN conclui conversões de US$ 3 bilhões em títulos conversíveis e aumenta ainda mais a expansão de capacidade de computação para IA

A empresa de mineração de bitcoin IREN, listada na Nasdaq, concluiu em 14 de maio a emissão de US$ 3 bilhões em títulos conversíveis preferenciais. Segundo o comunicado da empresa, a operação corresponde ao tamanho combinado após o exercício integral das opções incrementais de US$ 400 milhões sobre os US$ 2,6 bilhões originalmente previstos. O cupom é de 1,00%, com vencimento em 2033. O montante líquido captado é de cerca de US$ 2,96 bilhões. Entre os bancos coordenadores da oferta estão 7 instituições, incluindo JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Jefferies, MUFG, Wells Fargo e Cantor Fitzgerald.

Prêmio de conversão de 32,5%, preço do teto das opções de compra limitadas em US$ 110,30

Os títulos conversíveis foram emitidos em regime de colocação privada pela regra 144A para compradores institucionais qualificados, com prêmio de conversão de 32,5%. A IREN também realizou a proteção (capped call) por meio de opções de compra com teto, com preço inicial de teto de US$ 110,30, o que equivale a um prêmio de 100% sobre o preço de fechamento de 55,15 dólares em 11 de maio, como uma margem de amortecimento para o risco de diluição no momento da conversão futura. O custo total das opções de compra com teto é de US$ 201,3 milhões, custeado com os recursos da presente captação, e o restante será destinado a usos corporativos gerais e capital de giro.

Conexão com contratos de nuvem de IA da Nvidia de US$ 340 milhões, e compra de GPUs da Dell de US$ 350 milhões

A IREN tem expandido intensamente sua infraestrutura de IA recentemente. No início de maio, a empresa anunciou a assinatura com a Nvidia de um contrato de serviços de nuvem de IA de 5 anos, no valor total de US$ 3,4 bilhões, e planeja adquirir cerca de US$ 3,5 bilhões em GPUs e equipamentos relacionados da Dell. Esta mídia já havia reportado anteriormente a parceria estratégica de longo prazo entre a Nvidia e a IREN, na qual ambas trabalham juntas para desenvolver uma capacidade de data centers de escala de 5 GW.

No seu perfil institucional, a IREN se posiciona como um “fornecedor de nuvem de IA de integração vertical”, oferecendo grandes data centers e clusters de GPUs para uso em treinamento e inferência de IA. Seus locais de operação abrangem regiões de abundância de energia renovável na América do Norte, Europa e Ásia-Pacífico. Além do contrato com a Nvidia, em novembro de 2025 também celebrou um pedido de US$ 9,7 bilhões de nuvem de IA com a Microsoft.

Estrutura de financiamento das mineradoras: cupom de 1%, hedge com capped call e foco em virar para a capacidade de computação de IA

Os títulos conversíveis de US$ 3 bilhões são a maior captação única deste ano no segmento de mineradoras de bitcoin. O cupom de 1,00% reflete a demanda institucional ainda forte pelo tema de capacidade de computação de IA. O prêmio de conversão de 32,5% e a estrutura das opções de compra com teto em US$ 110,30, por outro lado, também reduzem o impacto de diluição acionária futura. Assim como várias mineradoras do setor, a IREN já deslocou claramente seu foco operacional de mineração de bitcoin para serviços de nuvem de IA e data centers de HPC.

Este artigo “Mineradora de bitcoin IREN conclui conversíveis de US$ 3 bilhões; expansão de capacidade de IA recebe reforço” apareceu pela primeira vez em Cadeia de Notícias ABMedia.