A Lei PACE Impulsiona o Acesso do Fed a Pagamentos para Não Bancos e Empresas de Cripto

Legisladores dos EUA apresentaram o PACE Act para modernizar os sistemas de pagamento e reduzir os custos de transação. O projeto de lei pode abrir as estruturas federais de pagamentos para provedores não bancários regulados, incluindo empresas de cripto.

Principais pontos:

• Os deputados dos EUA Young Kim e Sam Liccardo apresentaram o PACE Act para modernizar os pagamentos.
• O projeto de lei busca abrir sistemas do Fed como o Fednow, cortando taxas e impulsionando a concorrência de fintech.
• A Blockchain Association apoia a reforma, destacando a exclusão de empresas de pagamentos de ativos digitais das estruturas de pagamento do Federal Reserve.

Novo projeto de lei de legisladores dos EUA busca modernizar a infraestrutura de pagamentos

Legisladores dos EUA estão se movendo para reformar a infraestrutura de pagamentos do país com um projeto de lei bipartidário, projetado para acelerar transações e reduzir custos para consumidores e empresas.

Os representantes Young Kim e Sam Liccardo apresentaram o Payments Access and Consumer Efficiency (PACE) Act, que permitiria que empresas de pagamento não bancárias qualificadas acessassem diretamente os sistemas de pagamento do Federal Reserve. A proposta busca remover intermediários que muitas vezes desaceleram transferências e aumentam taxas.

“Americanos trabalhadores não deveriam ter que esperar dias para acessar o próprio dinheiro ou pagar a mais só para movê-lo”, disse Kim, descrevendo o sistema atual como ultrapassado. “O PACE Act moderniza nosso sistema para entregar pagamentos mais rápidos, com custos menores.”

Sob a estrutura atual, a maioria dos provedores de pagamentos digitais depende de bancos parceiros para acessar sistemas de compensação e liquidação como o Fedwire e o FedACH. Essa estrutura pode adicionar camadas de custo, com intermediários cobrando aumentos de preço significativos que, em última instância, são repassados aos usuários.

Liccardo disse que ampliar o acesso poderia melhorar a concorrência e reduzir esses encargos. “Podemos reduzir o peso das taxas bancárias arcadas por muitas famílias americanas, permitindo acesso mais amplo a sistemas de pagamento inovadores”, disse ele.

Setores da indústria elogiam o PACE Act

A legislação conquistou apoio de uma variedade de grupos do setor, incluindo aqueles que representam empresas de fintech e de ativos digitais. Defensores argumentam que o projeto de lei poderia nivelar o campo ao permitir que provedores de pagamentos regulados, incluindo empresas ligadas a cripto, operem com mais eficiência.

“Por tempo demais, empresas de pagamentos de ativos digitais foram excluídas da mesma infraestrutura financeira à qual seus concorrentes têm acesso”, disse Summer Mersinger, CEO da Blockchain Association. Ela acrescentou que o projeto de lei permitiria “serviços de pagamento mais rápidos, menos caros e mais competitivos.”

O PACE Act propõe um novo marco federal de registro para empresas de pagamento, supervisionado pelo Office of the Comptroller of the Currency. Empresas que atenderem aos critérios, como manter várias licenças estaduais, poderiam obter acesso direto a certos sistemas do Federal Reserve, incluindo o FedNow.

O projeto de lei também inclui salvaguardas voltadas a proteger consumidores. As empresas seriam obrigadas a lastrear totalmente os recursos dos clientes com ativos líquidos, segregar esses recursos dos saldos corporativos e atender a padrões rigorosos de gerenciamento de riscos. No caso de insolvência, os clientes teriam prioridade na recuperação dos fundos.

Especialistas da indústria dizem que a reforma está atrasada. Penny Lee, CEO da Financial Technology Association, disse que os consumidores “não deveriam ter que esperar dias para um depósito direto ser compensado”, acrescentando que um acesso mais amplo às estruturas de pagamento poderia alinhar os EUA a outras grandes economias.

A proposta surge à medida que formuladores de políticas enfrentam pressão para modernizar a infraestrutura financeira. Os apoiadores argumentam que pagamentos mais rápidos e mais baratos poderiam melhorar o fluxo de caixa de pequenas empresas e reduzir atritos nas transações do dia a dia, de folha de pagamento a pagamentos de contas.

Por enquanto, o PACE Act reflete um consenso crescente de que o marco de pagamentos existente, construído para uma era pré-digital, talvez não atenda mais às necessidades de um cenário financeiro em rápida evolução.