A negociação de base da PiggyBank é manipulada pela LAB; o cofre de USDC cai 15%, com promessa de indenização

O protocolo de rendimentos DeFi PiggyBank divulgou, em 10 de junho, um relatório de recuo (drawdown), confirmando que uma operação de base (basis) de US$ 100 mil envolvendo o token LAB falhou após sofrer manipulação de mercado, levando a um recuo de cerca de 15% no cofre de USDC, de aproximadamente 12% no SPYx e de cerca de 9% no JitoSOL. O PiggyBank se comprometeu a indenizar os usuários afetados, mas até o momento da publicação ainda não havia divulgado o valor total das perdas nem um cronograma de compensação.

Detalhes do relatório de recuo do PiggyBank: queda em três tipos de produtos

De acordo com o relatório de recuo do PiggyBank de 10 de junho de 2026 e com o anúncio na plataforma X em 6 de junho, a estratégia de negociação era: comprar o token LAB LOCKED com desconto por meio de um canal de balcão (OTC), ao mesmo tempo em que se estabelecia uma posição vendida perpétua como hedge. O relatório confirma que, em seguida, o LAB passou por “manipulação intensa”, falta de liquidez e uma taxa de funding negativa extremamente baixa; por isso, o PiggyBank considerou economicamente “irracional” manter a posição vendida e fechou o hedge.

Números confirmados de recuo dos três produtos (até 10 de junho):

Cofre de USDC: cerca de 15%

SPYx: cerca de 12%

JitoSOL: cerca de 9%

A posição LAB bloqueada, quando calculada pelo valor de mercado, tem um valor atual de aproximadamente US$ 1,35 milhão (mais de 13 vezes o preço de entrada). Porém, como o token ainda não pode ser vendido, o PiggyBank o excluiu do cálculo do valor líquido do patrimônio (NAV), e a primeira data de desbloqueio é 14 de agosto de 2026. O recuo ocorreu justamente por causa dessa exclusão.

Investigação de ZachXBT em 14 de maio: seis problemas documentados

ZachXBT, em seu relatório de investigação de 14 de maio, registrou os seguintes problemas específicos:

Concentração de oferta de tokens: mais de 95% da oferta de tokens LAB está sob controle de insiders

Mudança no cronograma de vesting: a equipe do LAB, sem obter consentimento, estendeu de três meses para nove meses o período de bloqueio dos participantes da venda pública envolvendo a Legion

Fluxos de fundos on-chain: há ligação on-chain entre a carteira usada para o contrato de empréstimo do LAB e o mesmo endereço que realiza recompra pública de LAB; os fundos entram nas contas pessoais do fundador na Bybit e na Gate

Convite aberto para negociações OTC: o cofundador Mark recruta compradores em um grupo público no Telegram, incluindo oferta de 80% de desconto a KOLs em troca de conteúdo promocional

Atividades de market making com manipulação: ZachXBT confirmou a infraestrutura de market makers do LAB como a mesma de tokens como RAVE, RIVER, SIREN, MYX e SKYAI, todos associados a um mesmo market maker desconhecido

Exemplo de problema anterior: o projeto inicial do fundador Vova Sadkov, Eesee (ESE), fez os investidores se sentirem abandonados após a equipe mudar o foco

Situação da compensação do PiggyBank: intenção confirmada; valores e cronograma não divulgados

Tanto na divulgação de 6 de junho quanto no relatório de recuo de 10 de junho, o PiggyBank confirmou que vai indenizar os usuários afetados. Até o momento da publicação, o PiggyBank ainda não havia informado o valor total das perdas nem um cronograma de compensação. Após o anúncio de 6 de junho, ZachXBT foi direto ao afirmar que os fundos dos depositantes foram usados para “golpes de criptomoedas descarados”. O anúncio de 6 de junho do PiggyBank recebeu centenas de respostas e compartilhamentos, mostrando que a comunidade está fortemente atenta ao tema.

Perguntas frequentes

Por que o PiggyBank inicialmente escolheu LAB para operações de basis e se havia avaliado a investigação do ZachXBT antes?

De acordo com o relatório de recuo do PiggyBank, o PiggyBank classificou a alocação de LAB como uma operação dentro da faixa de basis de ações de capital intermediário (mid-cap), tratando como uma posição calculada. O relatório não menciona se houve avaliação prévia sobre a investigação do ZachXBT publicada em 14 de maio antes da abertura das posições.

O valor de mercado de US$ 1,35 milhão da posição LAB bloqueada será totalmente desbloqueado em 14 de agosto?

Com base no anúncio do PiggyBank, 14 de agosto é a primeira data de desbloqueio (first unlock), e não a data de desbloqueio integral. O cronograma completo de desbloqueio ainda não foi detalhado, de forma específica, nas divulgações oficiais do PiggyBank.

Quais são as evidências usadas por ZachXBT para confirmar que LAB e RAVE têm o mesmo market maker?

Na investigação, ZachXBT descobriu que a infraestrutura de market maker do LAB está conectada ao mesmo market maker desconhecido que ele identificou em investigações anteriores sobre RAVE, RIVER, SIREN, MYX e SKYAI, chamando isso de um padrão consistente de operação voltado para tokens listados em exchanges com valores de mercado intermediários. As evidências on-chain relacionadas foram registradas no relatório público de investigação do ZachXBT.