Demanda por compra no IPO da SpaceX ultrapassa US$ 250 bilhões, com excesso de escala de 3 a 4 vezes

De acordo com a Reuters, citando pessoas com conhecimento do assunto divulgadas em 9 de junho, a empresa de foguetes e rede de satélites da Musk, a SpaceX (código: SPCX.O), já atraiu demanda de subscrição de investidores institucionais acima de US$ 250 bilhões, superando de 3 a 4 vezes a meta planejada de US$ 75 bilhões que pretendia levantar. A SpaceX ainda está na fase de roadshow; a precificação deve ser concluída na quinta-feira à tarde, e a alocação final será definida no momento da precificação.

Marcos do processo do roadshow de IPO já confirmados

A presidente da SpaceX, Gwynne Shotwell, e o diretor financeiro, Brett Johnson, em 9 de junho, almoçaram com cerca de 300 investidores institucionais na Morgan Stanley, em Midtown Manhattan; o evento foi conduzido pelo co-presidente da Morgan Stanley, Dan Simkowitz. Fontes disseram que Musk participou por um breve período de reuniões no Zoom com potenciais investidores durante o roadshow.

Os marcos já confirmados do processo atual de subscrição são:

· A empresa ainda está na fase de roadshow (até 9 de junho)

· A precificação deve ser concluída na quinta-feira à tarde

· A alocação final será definida na precificação

· Grandes investidores institucionais normalmente enviam ordens na fase final do processo de IPO

· Antes de concluir a precificação, a quantidade subscrita ainda pode ser ajustada

Até 9 de junho, a SpaceX ainda não havia feito uma declaração pública sobre as reportagens.

As três principais apostas de negócios nos documentos do IPO da SpaceX

Com base em formulações oficiais no material de apresentação do roadshow e nos documentos do IPO:

Starlink: A SpaceX enfatizou no documento sua posição no mercado com a Starlink e declarou que a meta é conectar mais de 3 bilhões de pessoas no mundo que ainda não têm acesso à internet, para reduzir o fosso digital.

Negócio de computação de IA: A empresa afirma no documento que as oportunidades de mercado relacionadas à sua IA atingem US$ 23 trilhões e sustenta que é a única capaz de construir infraestrutura base para computação de IA no espaço, escapando das restrições dos negócios na Terra.

Centros de dados no espaço: A SpaceX aponta no documento que o crescimento da capacidade de geração de energia dos EUA e de capacidade de computação está atrás da China, e propõe uma solução para enviar centros de dados e outras infraestruturas ao espaço por meio de foguetes.

Dados de mercado confirmados durante a janela de subscrição

Durante a janela, os seguintes dados de mercado já foram confirmados publicamente: o índice Nasdaq Composite caiu na terça-feira, depois de registrar na última sexta-feira a maior queda diária em mais de um ano; o Bitcoin caiu 2,8% na terça-feira, recuando 37% em relação ao pico de janeiro de 2026. Alguns analistas de mercado apontaram que uma das razões para a recente retração do mercado seria o fato de compradores do IPO da SpaceX venderem outros ativos para levantar recursos para as subscrições.

Perguntas frequentes

Qual é o tamanho do financiamento do IPO planejado pela SpaceX e qual é o multiplicador de subscrição acima do valor?

A SpaceX planeja levantar US$ 75 bilhões por meio deste IPO. De acordo com pessoas com conhecimento do assunto citadas pela Reuters em 9 de junho de 2026, a demanda por subscrição já ultrapassou US$ 250 bilhões, com um multiplicador de subscrição acima do planejado de 3 a 4 vezes. Como a informação envolve dados confidenciais, as fontes pediram anonimato.

Quando a precificação e a alocação final serão definidas?

Segundo informações das fontes, a precificação deve ser concluída na quinta-feira à tarde. A alocação final será definida no momento da precificação. Grandes investidores institucionais normalmente enviam ordens na fase final do processo de IPO, e a quantidade subscrita ainda pode ser ajustada antes de concluir a precificação.

Por que analistas acreditam que a atividade de subscrição do IPO da SpaceX afetou o desempenho recente do mercado?

Uma interpretação de alguns analistas de mercado (não um comunicado oficial da SpaceX ou de órgãos reguladores) é que investidores que participaram da subscrição do IPO da SpaceX realizaram liquidações antecipadas de ativos existentes para levantar recursos para a subscrição; essa transferência de capital teria intensificado a pressão de venda tanto no mercado de ações quanto no mercado de cripto nas recentes sessões. A SpaceX e os reguladores relacionados não deram resposta oficial sobre o tema.