A Anthropic compromete $200B com a Google Cloud ao longo de cinco anos

A Anthropic concordou em gastar 200 mil milhões de dólares na Google Cloud ao longo de cinco anos, segundo a Reuters. O compromisso representa mais de 40% do backlog de receitas de cloud divulgado da Alphabet, e as ações da Alphabet subiram cerca de 2% nas negociações estendidas após o anúncio.

Pormenores do acordo e impacto na Alphabet

O compromisso de cinco anos sublinha a procura crescente de capacidade de computação por parte da Anthropic. A Alphabet está, em paralelo, a investir até 40 mil milhões de dólares na startup, reforçando a relação entre o fornecedor de cloud e a empresa de IA.

Acordos relacionados de infraestruturas

A Anthropric também assinou um acordo de abril com a Google e a Broadcom para vários gigawatts de capacidade de unidade de processamento de tensores (TPU), a partir de 2027. Esta configuração complementa o compromisso mais amplo com a Google Cloud e sinaliza um planeamento de infraestruturas a longo prazo.

Estratégia multi-cloud e crescimento de receitas

Apesar do compromisso com a Google, a Anthropic mantém uma abordagem diversificada de cloud. A Amazon continua a ser o principal fornecedor de cloud e parceiro de treino da Anthropic. A startup distribui o Claude pelas Unidades de Processamento de Tensores (TPUs) da Google, pelos chips de IA Trainium da Amazon e pelas unidades de processamento gráfico (GPUs) da NVIDIA, atribuindo cada carga de trabalho ao hardware mais adequado para a tarefa.

As necessidades de computação da Anthropric estão a aumentar em paralelo com o crescimento do seu negócio. A receita anualizada da empresa subiu de aproximadamente 9 mil milhões de dólares no final de 2025 para mais de 30 mil milhões de dólares em 2026.

Contexto mais amplo do mercado de cloud

O acordo com a Anthropic reflete a intensificação da concorrência pela infraestrutura de IA. As grandes empresas de cloud, incluindo a Microsoft, a Amazon, a Google e a Oracle, planeiam gastar mais de 320 mil milhões de dólares em despesas de capital no ano fiscal de 2025. Este investimento está associado a receitas futuras contratadas substanciais: a Microsoft tem 627 mil milhões de dólares em obrigações comerciais remanescentes de desempenho (RPO), enquanto a Alphabet indica um backlog de aproximadamente 462 mil milhões de dólares.

A dimensão do investimento necessário cria barreiras significativas à entrada. Apenas as maiores empresas conseguem financiar a infraestrutura que as empresas de IA exigem, o que normalmente as vincula a contratos mais longos. Pesquisas de mercado estimam que o mercado de infraestrutura de IA atingirá 947,46 mil milhões de dólares até 2035.