10x Research: Если ключевая поддержка Ethereum будет потеряна, возможно падение до 1200 долларов

10x Research 25 июня в X опубликовал анализ: Ethereum находится на уровне поддержки $1 600; если он будет пробит, следующая цель — $1 200 (уровень отката с момента краха FTX). На данный момент ETH торгуется около $1 615, что ниже 7-дневной и 30-дневной скользящих средних (оба медвежьих сигнала), недельное падение составляет 7,4%.

Анализ 10x Research: поддержка Ethereum на $1 600 и факторы давления на рыночные настроения

(источник: 10x Research)

Согласно посту 10x Research в X, факторы, оказывающие понижательное давление на Ethereum, включают:

· Недавнее сокращение штата Фонда Ethereum на 20% привело к значительному падению цены; · После истечения срока ключевых программ стимулирования разработчиков предупреждения о кризисе финансирования дополнительно подорвали настроения на рынке; · Продолжающийся чистый отток средств из спотовых ETH-ETF и слабый институциональный спрос; · Данные on-chain показывают, что накопление активов упало до многолетних минимумов; · Рост доли неудачных транзакций привёл к снижению спроса на сеть; · Основные макроэкономические встречные ветры: ястребиная позиция ФРС, укрепление доллара и волатильность фондового рынка.

Данные CryptoQuant: цель $1 150 и исторические модели дна

(источник: CryptoQuant)

Анализ FXStreet со ссылкой на данные CryptoQuant указывает, что нижняя граница реализованной цены Ethereum (Realized Price Lower Band) в настоящее время приближается к $1 150. Исторически сложилось, что ETH достигал дна вблизи этого индикатора во время медвежьих рынков 2018 и 2022 годов; в октябре прошлого года ETH начал значительную коррекцию после приближения к верхней границе, и с тех пор падение превысило 65%, но нижняя граница пока не достигнута.

Основываясь на этом индикаторе, Ebiekutan отмечает, что ETH, возможно, потребуется ещё около 30% падения от текущего уровня, чтобы появился настоящий сигнал дна; исторический опыт показывает, что после достижения дна ETH необходимо пробить сопротивление реализованной цены (средняя стоимость on-chain для инвесторов), чтобы начать реальное восстановление.

Спотовые ETH ETF демонстрируют непрерывный отток, за 24 часа ликвидировано $213 миллионов

Согласно данным SoSoValue и CryptoQuant: спотовые ETF на Ethereum во вторник зафиксировали чистый отток в размере $82,3 миллиона; если отток продолжится в ближайшие два дня, это станет седьмой неделей подряд чистого оттока. За последние две недели чистый поток Ethereum на биржи медленно, но неуклонно рос, что указывает на небольшое понижательное направление на спотовом рынке; за последние 24 часа было ликвидировано $213 миллионов, из которых $170,4 миллиона пришлось на длинные позиции (покупатели).

Что касается технических индикаторов на дневном графике, ETH продолжает находиться ниже 20-, 50- и 100-дневных экспоненциальных скользящих средних (сосредоточенных в диапазоне примерно $1 740 – $2 050). RSI находится в зоне сильной перепроданности, а стохастический индикатор упал в область экстремальной перепроданности. Ebiekutan отмечает, что первоначальная поддержка находится около $1 611, за ней следуют $1 524, $1 404 и более глубокая поддержка около $1 156.

Часто задаваемые вопросы

Является ли цель $1 200 от 10x Research техническим прогнозом или определённым утверждением?

Согласно посту 10x Research, $1 200 — это «следующая цель» при условии потери поддержки на $1 600. Это условное суждение технического аналитика, а не определённый прогноз. Использование в тексте формулировки «если будет пробит» указывает на то, что это аналитическая точка зрения, основанная на выполнении определённых условий.

Почему нижняя граница реализованной цены Ethereum рассматривается как потенциальный индикатор дна?

Согласно анализу FXStreet, нижняя граница реализованной цены Ethereum от CryptoQuant исторически служила маркером дна ETH во время медвежьих рынков 2018 и 2022 годов; этот индикатор основан на средней стоимости инвестиций on-chain, и когда цена приближается к этому уровню, это часто отражает крайний рыночный пессимизм. Однако следует помнить, что исторические модели не обязательно повторяются.

Как следует интерпретировать рыночное значение «семи недель подряд оттока» спотовых ETH ETF?

Согласно данным SoSoValue, если отток из спотовых ETF на Ethereum продолжится седьмую неделю подряд, это будет означать, что институциональные и профессиональные инвесторы продолжают сокращать свои вложения в ETH, что напрямую отражает слабый институциональный спрос и оказывает прямое понижательное давление на восходящий импульс. 10x Research также называет «слабый институциональный спрос на спотовые ETH ETF» одним из основных факторов давления на рынок.