Институт политики Банка (Bank Policy Institute) и The Clearing House подали совместные письма с комментариями в среду, утверждая, что правила по противодействию отмыванию денег для стейблкоинов должны распространяться на деятельность после того, как токены покидают эмитентов. Торговые организации заявили, что действующие требования не накладывают достаточных обязательств на фирмы децентрализованных финансов (DeFi), некоторых цифровых кастодианов и биржи, при этом большая часть незаконной активности происходит после выпуска.
Письма последовали за предупреждениями, прозвучавшими ранее на этой неделе, от криптоинвесткомпании Paradigm и Hyperliquid Policy Center о том, что расширенные правила AML могут вытеснить регулируемые долларовые токены из децентрализованных финансов.
Банковские группы по торговле призывают к надзору за AML на вторичном рынке
В совместных письмах с комментариями, опубликованных в среду, Bank Policy Institute и The Clearing House заявили, что регуляторам следует сделать приоритетом принцип «гибкость в первую очередь», позволяя банкам направлять ресурсы на «самые срочные угрозы», отходя от «комплаенса по чек-листу» и закрывая пробелы на вторичных рынках стейблкоинов.
Торговые группы заявили, что FinCEN и Управление по контролю за иностранными активами (Office of Foreign Assets Control) «правильно распознают», что «большинство незаконных финансовых операций с платежными стейблкоинами происходит на вторичном рынке», и что разрешённые эмитенты платежных стейблкоинов «могут иметь меньше информации о транзакциях на вторичном рынке, чем о транзакциях на первичном рынке».
Стейблкоины — это криптотокены, предназначенные для отслеживания стоимости другого актива, обычно фиатной валюты, такой как доллар США. Эмитенты создают и выкупают эти токены, управляют резервами, которые их обеспечивают, и в рамках Закона GENIUS (GENIUS Act) могут квалифицироваться как разрешённые эмитенты платежных стейблкоинов, то есть они уполномочены выпускать платежные стейблкоины в США.
Криптокомпании предостерегали от широких правил AML ранее на этой неделе
Ранее на этой неделе криптоинвесткомпания Paradigm и Hyperliquid Policy Center предупредили, что расширенные правила по противодействию отмыванию денег могут вытеснить регулируемые долларовые токены из децентрализованных финансов. Компании утверждали, что эмитентов стейблкоинов нельзя привлекать к ответственности за деятельность, которую они не могут мониторить или контролировать после того, как токены перейдут на вторичные рынки.
CEO dYdX Foundation ссылается на существующие инструменты комплаенса в стейблкоинах
Чарльз д’Озси, CEO dYdX Foundation, заявил, что оба письма упускают инструменты комплаенса, которые уже встроены в крупные стейблкоины и используются платформами DeFi.
«То, чего не хватает в обоих представлениях, — это базовый технический факт: мониторинг AML в стейблкоинах не заканчивается на этапе выпуска», — сказал д’Озси Decrypt.
Каждый перевод USDC или USDT проходит через главный смарт-контракт эмитента, где элементы контроля «заморозка» и «blacklist» «выполняются в реальном времени», — сказал д’Озси, добавив, что большинство ведущих платформ DeFi также проверяют сделки on-chain. По его мнению, это делает регуляторный пробел «уже, чем признают оба письма».
«Реальная проблема принудительного исполнения — это офшорные биржи и неуправляемые кошельки, работающие вне рамок Travel Rule FATF, а не соответствующая инфраструктура DeFi, которая уже делает свою работу», — сказал д’Озси.
Аналитик Zeus Research считает, что более широкий надзор может сузить разрыв с традиционными финансами
Доминик Джон, аналитик Zeus Research, рассказал Decrypt, что более широкий надзор может помочь рынкам стейблкоинов расти, «сужая разрыв» между крипторынками и традиционными финансами.
Для компаний DeFi, кастодианов и бирж более широкий надзор может означать более жёсткие проверки KYC и контроль транзакций, при этом, по его словам, «плюсом станут более понятные правила, больше доверия и более крупные институциональные потоки».
FAQ
Что Bank Policy Institute и The Clearing House сказали о правилах AML для стейблкоинов?
Bank Policy Institute и The Clearing House подали совместные письма с комментариями в среду, утверждая, что правила по противодействию отмыванию денег для стейблкоинов должны распространяться на деятельность после того, как токены покидают эмитентов. Торговые организации заявили, что действующие требования не накладывают достаточных обязательств на фирмы децентрализованных финансов (DeFi), некоторых цифровых кастодианов и биржи, при этом большая часть незаконной активности происходит после выпуска.
Почему криптокомпании предостерегали от широких правил AML ранее на этой неделе?
Ранее на этой неделе криптоинвесткомпания Paradigm и Hyperliquid Policy Center предупредили, что расширенные правила по противодействию отмыванию денег могут вытеснить регулируемые долларовые токены из децентрализованных финансов. Компании утверждали, что эмитентов стейблкоинов нельзя привлекать к ответственности за деятельность, которую они не могут мониторить или контролировать после того, как токены перейдут на вторичные рынки.
Какие инструменты комплаенса существуют в крупных стейблкоинах, по словам dYdX Foundation?
Чарльз д’Озси, CEO dYdX Foundation, заявил, что каждый перевод USDC или USDT проходит через главный смарт-контракт эмитента, где элементы контроля «заморозка» и «blacklist» «выполняются в реальном времени». Он добавил, что большинство ведущих платформ DeFi также проверяют сделки on-chain, что делает регуляторный пробел «уже, чем признают оба письма».
