Трейдеры биткоина столкнулись с волной ликвидаций на сумму 1,48 миллиарда долларов на этой неделе после того, как криптовалюта упала до внутридневного минимума $58 188, что привело к принудительному закрытию позиций на крипторынках в течение 24 часов. Резкий обвал произошел в тот же день, когда были опубликованы свежие данные по инфляции в США: индекс цен личных потребительских расходов (PCE) вырос на 4,1% в годовом исчислении в мае — более чем вдвое превысив целевой показатель Федеральной резервной системы в 2%, — что вновь вызвало опасения по поводу длительного сохранения высоких процентных ставок. Распродажа, вызванная кредитным плечом, ликвидировала 217 700 позиций трейдеров, при этом лонговые трейдеры потеряли 1,21 миллиарда долларов из общей суммы, поскольку позиции с высоким кредитным плечом, сгруппированные вокруг уровня поддержки $60 000, стали автоматическими продавцами при пробое цены.
Падение биткоина до $58 188 вызвало событие ликвидаций на $1,48 миллиарда
Согласно CoinGlass, за 24 часа было ликвидировано более 217 700 трейдеров. Из общей суммы ликвидаций в 1,48 миллиарда долларов лонговые трейдеры потеряли 1,21 миллиарда долларов, в то время как шортовые трейдеры понесли потери примерно на 270 миллионов долларов. Биткоин лидировал по принудительному закрытию позиций с примерно 665 миллионами долларов ликвидаций. Ethereum последовал с 359 миллионами долларов, так как ETH снизился на 4,7% до $1 567, в то время как XRP потерял 3,7% до $1,03 с примерно 50,5 миллионами долларов принудительных выходов. Общая рыночная капитализация криптовалют упала на 2,2% до 2,13 триллиона долларов.
Данные CoinGlass показали, что трейдеры XRP на Binance держат соотношение лонгов к шортам 2,53, а трейдеры OKX — 2,68. Уровень $60 000 служил якорем поддержки для стратегии покупки на падении, позиционирования опционов и принятия решений макро-ориентированными фондами. Когда этот пол проломился на этой неделе, позиции с высоким кредитным плечом стали автоматическими продавцами, усиливая нисходящее движение в условиях низкой ликвидности.
Истечение срока действия опционов на биткоин на $9,33 миллиарда запланировано на пятницу
Данные Deribit показывают, что в пятницу истекает срок действия опционов на биткоин на сумму примерно 9,33 миллиарда долларов, что составляет 157 611 открытых контрактов. Открытый интерес по коллам сосредоточен между страйк-ценами $75 000 и $90 000, в то время как позиционирование путов группируется в диапазоне от $20 000 до $70 000.
Цена максимальной боли (max pain) Deribit составляет $72 000, что значительно выше текущей цены биткоина. Поскольку BTC находится значительно ниже самых тяжелых колл-позиций, маркетмейкеры и трейдеры опционов корректируют хеджи до истечения срока. Эта динамика привносит дополнительную краткосрочную волатильность на рынок, делая его структурно восприимчивым к резким движениям в любом направлении до урегулирования контрактов.
Индекс PCE США вырос на 4,1% в годовом исчислении в мае
Бюро экономического анализа США сообщило, что индекс цен личных потребительских расходов (PCE) вырос на 4,1% в годовом исчислении в мае, ускорившись с 3,8% в апреле. Месячный базовый PCE вырос на 0,4%. Базовый PCE, исключающий продукты питания и энергоносители, увеличился на 0,3% в месяц и на 3,4% в годовом исчислении. Показатели оказались незначительно ниже оценок экономистов в 4,2% в годовом исчислении и 0,5% в месяц, но остаются более чем вдвое выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%.
Личные доходы выросли на 0,7%, а реальные потребительские расходы увеличились на 0,3%. Рост ВВП в первом квартале был пересмотрен в сторону повышения до 2,1%. Bank of America пересмотрел свой прогноз по денежно-кредитной политике, теперь прогнозируя три повышения ставки Федеральной резервной системы в этом году — значительный разворот от его предыдущего ожидания, что ставки останутся неизменными.
Отток из биткоин-ETF достиг $6,4 миллиарда за 30 дней
Спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый отток примерно на 6,4 миллиарда долларов за последние 30 дней — самый большой месячный период погашения с момента запуска этих продуктов. Акции Strategy упали более чем на 12% ниже $100, напрямую следуя за падением биткоина и отражая, насколько тесно крипто-экспозиция рынка акций стала коррелировать с движением цены BTC.
Аналитики и рынки прогнозов сигнализируют о продолжающейся неопределенности
Аналитик Daan Crypto Trades заявил, что он «покупает медленно по мере развития этого медвежьего рынка», а не пытается угадать точное дно, характеризуя текущую среду как возможность постепенного накопления. Трейдер Lennaert Snyder отметил, что закрыл большую часть своей шортовой позиции после пробоя и рассматривает $55 000 как следующую потенциальную зону реакции, при этом диапазон $40 000 также входит в его сценарий.
Трейдеры на рынке прогнозов Polymarket в настоящее время оценивают вероятность падения биткоина ниже $50 000 в 66%, в то время как вероятность снижения ниже $45 000 выросла до 46%. Несмотря на более широкую распродажу, деривативы XRP остаются склонными к оптимизму: соотношение лонгов к шортам выше 2,5 как на Binance, так и на OKX.
FAQ
Что вызвало волну ликвидаций на $1,48 миллиарда на крипторынках?
Падение биткоина ниже $60 000 — достижение внутридневного минимума $58 188 — вызвало ликвидации на крипторынке почти на 1,48 миллиарда долларов в течение 24 часов. Лонговые трейдеры потеряли примерно 1,21 миллиарда долларов в результате принудительного закрытия позиций, при этом было ликвидировано 217 700 трейдеров, согласно данным CoinGlass.
Как истечение срока действия опционов на биткоин, запланированное на пятницу, влияет на волатильность рынка?
Истечение срока действия опционов на биткоин на сумму 9,33 миллиарда долларов, включающее 157 611 открытых контрактов, должно быть урегулировано в пятницу. Цена максимальной боли Deribit составляет $72 000, что значительно выше текущих цен. Трейдеры опционов активно корректируют хеджи, что увеличивает краткосрочные колебания цен на рынке.
Какую роль сыграли данные по инфляции в США в недавних движениях цены биткоина?
Индекс цен PCE в США вырос на 4,1% в годовом исчислении в мае, что более чем вдвое превышает целевой показатель ФРС в 2%. Более горячий, чем целевой, показатель усилил ожидания того, что процентные ставки останутся высокими, оказывая давление на рискованные активы, включая биткоин и более широкий крипторынок.
