Биткоин столкнется с $10B экспирацией опционов 26 июня, где 78% опционов вне денег

Биткоин сталкивается с экспирацией опционов на сумму около 10 миллиардов долларов на Deribit 26 июня, при этом 78% общего объёма находятся вне денег после недавнего падения цены актива. Расчёт несёт примерно 9,6 миллиарда долларов номинальной стоимости, причём 97,83% колл-контрактов оказались выше текущей спотовой цены. Экспирация происходит на фоне угасания институционального спроса и роста макроэкономического давления, что оставляет рынок подверженным потенциальным защитным продажам, поскольку одностороннее позиционирование концентрируется в одной высокостоимостной сессии расчётов.

Разбивка по колл- и пут-позициям на экспирацию 26 июня

Из 91 149 колл-контрактов, подлежащих экспирации, 97,83% находятся вне денег на сумму 5,44 миллиарда долларов против всего 120,5 миллиона долларов по коллам, которые всё ещё имеют внутреннюю стоимость при текущих ценах, что доводит общий номинал коллов до 5,56 миллиарда долларов. Путы делятся почти поровну: 2,07 миллиарда долларов вне денег и 2 миллиарда долларов в деньгах, что даёт 4,07 миллиарда долларов номинала путов. 66 726 пут-контрактов доводят общий открытый интерес по экспирации до 157 875 контрактов, и по обеим сторонам 7,51 миллиарда долларов этого объёма не имеют внутренней стоимости при текущих ценах, оставляя 78,01% вне денег против 21,99% в деньгах.

Соотношение путов к коллам на уровне 0,73 показывает, что трейдеры по-прежнему склоняются к более высоким ценам, тогда как уровень максимальной боли составляет 72 000 долларов, что примерно на 18% выше спота. Блок 26 июня значительно превышает следующие по величине экспирации, назначенные на 31 июля, 25 сентября и 25 декабря, концентрируя разворот позиций в одну сессию.

Цена биткоина на спотовом рынке падает до 59 012 долларов на фоне смешанных сигналов фьючерсов

В поздние часы 24 июня биткоин упал до внутридневного минимума 59 012 долларов на графике Binance. С начала года актив снизился на 30% и остаётся примерно на 51% ниже своего исторического максимума, достигнутого в октябре.

Рынок бессрочных фьючерсов показывает соотношение длинных и коротких позиций на уровне 0,965 на CoinGlass — значение ниже 1 указывает на более тяжёлый объём продаж, чем покупок, по позициям трейдеров. Ставка финансирования, взвешенная по открытому интересу, стала незначительно положительной — 0,0078%, что показывает доминирование длинных трейдеров в бессрочных контрактах биткоина после перехода от доминирования коротких позиций между 24 и 25 июня.

Ликвидации направлены против быков: за последние 24 часа было ликвидировано примерно 320,74 миллиона долларов в длинных позициях против 97,28 миллиона долларов по коротким — дисбаланс более чем три к одному. Макроэкономические условия добавляют напряжения, поскольку перспектива повышения процентных ставок оттягивает капитал от активов, не приносящих доход, а ястребиные комментарии Федеральной резервной системы и высокая доходность казначейских облигаций указывают на ужесточение ликвидности перед расчётом 26 июня.

FAQ

Какова общая номинальная стоимость опционов на биткоин, экспирирующих 26 июня? Примерно 9,6 миллиарда долларов номинальной стоимости должны быть экспирированы на Deribit 26 июня, причём 78% этой суммы находятся вне денег после падения цены биткоина.

Сколько колл-контрактов на биткоин находятся вне денег на экспирацию 26 июня? Из 91 149 колл-контрактов, подлежащих экспирации, 97,83% находятся вне денег на сумму 5,44 миллиарда долларов против всего 120,5 миллиона долларов по коллам, которые всё ещё имеют внутреннюю стоимость при текущих ценах.