Биткоин-майнеры подписывают $110B сделки с ИИ-энергетикой, поскольку Bernstein начинает покрытие WULF и CIFR

В опубликованном в среду исследовании Bernstein говорится, что майнеры биткоина превратились в «арендодателей мощности» для искусственного интеллекта: за последние два года они подписали 17 сделок на сумму более $110 миллиардов, чтобы поставить примерно 6 гигаватт мощности для AI-гиперскейлеров, включая Google, Amazon и Microsoft. Инвестфирма начала покрытие двух майнинговых компаний — TeraWulf (WULF) и Cipher Digital (CIFR) — обе получили оценки «Outperform», ссылаясь на их уникальную способность предоставлять готовую к использованию инфраструктуру электроснабжения.

Bernstein прогнозирует, что выручка от ИИ в рамках ее майнингового покрытия вырастет с $1,2 миллиарда в 2026 году до $10,7 миллиарда к 2030 году — за счет долгосрочных контрактов на электроэнергию. Ожидается, что TeraWulf достигнет $1,7 миллиарда выручки от ИИ к 2030 году при маржинальности EBITDA около 84%, тогда как Cipher Digital, по прогнозам, выйдет на $1,2 миллиарда при маржах, приближающихся к 93%.