Четверо мужчин признали вину в мошенничестве с ценными бумагами в рамках схемы инсайдерской торговли с использованием конфиденциальной информации, полученной из инвестиционных банков, сообщило Управление федерального прокурора США по Восточному округу Нью-Йорка. Джон Лоу и Ричард Рингел признали вину 22 июня в федеральном суде в Бруклине, тогда как Дэвид Купер — брокер, зарегистрированный в Financial Industry Regulatory Authority, и Рэнди Гревал ранее признали вину 22 сентября 2025 года и 30 апреля 2026 года соответственно. Схема действовала с января 2018 года по май 2024 года и принесла более $1 миллион прибыли, поскольку участники использовали существенную непубличную информацию о предстоящих вторичных размещениях акций, включая личности публичных компаний, сроки сделок, структуру сделок и цену размещения. Прокуроры заявили, что Купер и еще один сотрудник брокерско-дилерской компании получили информацию от инвестиционных банков, участвовавших в андеррайтинге этих размещений, и передали ее Лоу, Рингелу и другим лицам, которые использовали ее для коротких позиций по акциям до публичных объявлений. Дело подчеркивает сохраняющийся акцент федерального правоприменения на мошенничестве с ценными бумагами, которое причиняет вред розничным инвесторам из‑за неравного доступа к информации, двигающей рынок.
Брокерская сеть распределяла конфиденциальные данные о сделках
Прокуроры заявили, что схема включала существенную непубличную информацию о предстоящих вторичных размещениях акций. По их версии, Купер и еще один сотрудник брокерско-дилерской компании получили информацию из инвестиционных банков, задействованных в андеррайтинге этих размещений. Затем сотрудники передавали информацию Лоу, Рингелу и другим лицам, понимая, что ее будут использовать для коротких позиций по акциям до публичных объявлений. Информация включала личность публичной компании, сроки сделки, структуру сделки и цену размещения. Структура имела значение, потому что вторичные размещения могут двигать цены акций, когда компания продает больше акций для привлечения капитала, потенциально создавая давление на цену из‑за разводнения или предложения со скидкой.
Статистика SEC показывает рынок follow-on на $175,5 миллиарда в 2025 году
В США в 2025 году было зафиксировано 1 080 зарегистрированных follow-on размещений, тогда как в 2024 году — 1 047, следует из статистики SEC. Общий объем поступлений составил $175,5 миллиарда в 2025 году. Четвертый квартал стал крупнейшим периодом года с $52,9 миллиарда поступлений, а третий квартал принес $38,9 миллиарда. В первом квартале было $40,4 миллиарда поступлений, во втором — $43,3 миллиарда. SEC определяет зарегистрированное follow-on размещение как зарегистрированное предложение ценных бумаг публичной компании, чьи ценные бумаги уже торгуются на вторичном рынке.
SEC подала параллельный гражданский иск в январе 2025 года
SEC подала параллельный гражданский иск в январе 2025 года против Лоу, Гревала, Рингела и Купера. SEC заявила, что Лоу и две компании, которыми он руководил, осуществляли короткие продажи до как минимум 200 предложений эмитентов и получили как минимум $900 тыс. прибыли. Также SEC утверждала, что Гревал и связанная с ним структура осуществляли короткие продажи до более чем 90 предложений и заработали как минимум $140 тыс. Лоу и связанные с ним структуры Рингел и компании, связанные с ним, осуществляли короткие продажи до более чем 300 предложений и заработали как минимум $1,5 миллиона, говорится в жалобе SEC. В гражданском деле описывалось перемещение конфиденциальной информации из каналов андеррайтинга в брокерские отношения, при этом брокерско-дилерская компания получала кредит за продажи по размещениям, в которых клиенты договаривались купить акции.
Данные перехвата: доказательства торговли в 2023 году
Прокуроры заявили, что данные перехвата показали: Купер и еще один сотрудник брокерско-дилерской компании получали конфиденциальную информацию от инвестиционных фирм, которые андеррайтили вторичные размещения, в период с января 2023 года по май 2023 года. Затем они передавали информацию Лоу, Рингелу и другим лицам. Размещения были связаны с Chicken Soup for the Soul Entertainment, Revelation Biosciences и Tivic Health Systems. Прокуроры заявили, что торговля велась до публичных объявлений, включая короткие продажи после телефонных звонков, которые следовали за перемещением инсайдерской информации. Джозеф Ноцелла-младший, федеральный прокурор США по Восточному округу Нью-Йорка, прокомментировал: «В течение многих лет обвиняемые дерзко использовали доступ к инсайдерской информации, чтобы получить несправедливое преимущество перед инвестирующей публикой. Инсайдерская торговля разрушает доверие общества к справедливости и целостности наших рынков».
До 20 лет тюремного заключения: ожидаются приговоры
Лоу, Рингел, Купер и Гревал каждый сталкиваются с максимальным сроком 20 лет тюрьмы. Дело правительства ведут Business and Securities Fraud Section и Criminal Section подразделения Long Island в офисе федерального прокурора США по Восточному округу Нью-Йорка. SEC сообщила, что около двух третей автономных действий в фискальном 2025 году включали обвинения против одного или нескольких лиц. FINRA в 2025 году сообщила о 187 индивидуальных дисциплинарных санкциях для членов и 235 индивидуальных санкциях в виде приостановки, а также о штрафах и взыскании незаконно полученной прибыли на $99,6 миллиона.
FAQ
В чем четверо мужчин признали вину 22 июня и в ходе предыдущих разбирательств?
Джон Лоу и Ричард Рингел признали вину 22 июня в федеральном суде в Бруклине по обвинениям в мошенничестве с ценными бумагами. Дэвид Купер признал вину 30 апреля 2026 года, а Рэнди Гревал — 22 сентября 2025 года. Все четверо мужчин были обвинены в схеме инсайдерской торговли, которая действовала с января 2018 года по май 2024 года и принесла более $1 миллиона прибыли за счет использования конфиденциальной информации о вторичных размещениях акций из инвестиционных банков.
Сколько прибыли, по версии SEC, каждый обвиняемый получил в гражданском деле?
SEC подала параллельный гражданский иск в январе 2025 года, утверждая, что Лоу и две компании, которыми он руководил, получили как минимум $900 тыс. прибыли от коротких продаж до как минимум 200 предложений эмитентов. Гревал и связанная с ним структура получили как минимум $140 тыс. от коротких продаж до более чем 90 предложений. Рингел и структуры, связанные с ним, получили как минимум $1,5 миллиона от коротких продаж до более чем 300 предложений, говорится в жалобе SEC.
Какой максимальный тюремный срок грозит обвиняемым?
Лоу, Рингел, Купер и Гревал каждый сталкиваются с максимальным сроком 20 лет тюрьмы. Дело правительства ведут Business and Securities Fraud Section и Criminal Section подразделения Long Island в офисе федерального прокурора США по Восточному округу Нью-Йорка.
