Акции Intel взлетели на 110% — переход к ИИ меняет облик технологической индустрии

Сообщение Gate News, 27 апреля — акции Intel выросли на 110% в этом году и в пятницу достигли нового исторического максимума, ознаменовав заметный разворот для чипмейкера спустя 25 лет после его предыдущего пика. Возрождение отражает более широкий сдвиг в технологическом секторе, где переход к ИИ создает явных победителей и проигравших: компании, создающие ИИ-инфраструктуру, процветают, тогда как фирмы в сфере программного обеспечения и услуг сталкиваются со все нарастающим давлением.

В информационном технологическом секторе S&P 500, который вырос на 8% с начала года, возникло резкое расхождение между аппаратным и программным обеспечением. Производители оборудования для полупроводников, такие как Applied Materials и Lam Research, подскочили примерно на 63%, в то время как ИТ-консалтинговые компании, включая Accenture, IBM и Cognizant, снизились почти на 28%. Этот паттерн отражает классический цикл «созидательного разрушения», когда инновации одновременно создают новые отрасли и дестабилизируют существующие — динамику, которая ранее перестраивала мейнфреймы вместе с ПК, а затем ПК вместе с мобильными устройствами.

Возможность для Intel связана с меняющимися потребностями в ИИ-инфраструктуре. Производители GPU, такие как Nvidia, возглавили первоначальный бум, поскольку компаниям понадобились графические процессоры для обучения моделей ИИ. Затем это распространилось на производителей чипов памяти, энергетические компании и фирмы по хранению данных. Теперь, когда CPU — процессоры, которые производит Intel, — становятся необходимыми для повседневного ИИ-инференса и внедрения. «CPU возвращает себе роль незаменимой основы эпохи ИИ», — заявил генеральный директор Intel Лип-Бу Тан во время инвесторского звонка компании в пятницу.

Однако ранние победители технологических переходов не всегда удерживаются наверху. Телеком-компании выступали в качестве «лопат и кирок» во времена интернет-эры, но не смогли сохранить свои достижения. И наоборот, Microsoft восстановилась после спада эпохи ПК благодаря облачным вычислениям, а Apple перешла от ПК к созданию мобильной эры. Как отметил аналитик Эд Ярдені, «либо вы творите, либо вас уничтожают», — подчеркивая неопределенный исход даже для нынешних лидеров в авангарде.