Акции Micron падают на 13% в пятницу после отчёта SemiAnalysis, но Хуанг подтверждает сертификацию HBM4

По данным SemiAnalysis, цена акций Micron упала на 13% в пятницу, 5 июня, зафиксировав самое резкое однодневное снижение с апреля 2025 года: закрытие составило $864.01. Распродажа последовала за сообщением о том, что Nvidia сократила мощность памяти следующего поколения для серверов в Vera Rubin с 55TB до 28TB. Однако в тот же день гендиректор Nvidia Дженсен Хуанг публично объявил, что Micron получила сертификацию HBM4 вместе с SK Hynix и Samsung — важное признание, которого аналитики ранее сомневались, что Micron сможет добиться.

Отраслевые эксперты отметили, что в сообщении смешали две разные категории продуктов: модульную память (SOCAMM DRAM) и высокопропускную память (HBM), которая является ключевым драйвером спроса на AI-серверы. По оценкам аналитиков Barron's и Trendforce, снижение Nvidia стандартной мощности памяти, вероятно, отражает эффект «вытеснения» производства HBM, поскольку каждый модуль HBM требует примерно в три раза больше ёмкости по кремниевым пластинам, чем стандартная память. Trendforce прогнозировала, что это вытеснение усилится к 2027 году, что будет поддерживать более высокие цены на HBM.