Сын сенатора собирает $30M для биржи бессрочных фьючерсов при надзоре двух регуляторов

Теодор Гиллибранд, сын сенатора Нью-Йорка Кирстен Гиллибранд, привлёк 30 миллионов долларов для American Perpetuals Exchange Corporation (APEC) — новой площадки для торговли бессрочными фьючерсами. Fortune сообщила в четверг, что раунд финансирования возглавила Lux Capital при оценке в 300 миллионов долларов. APEC планирует подать заявку на лицензию Designated Contract Market с совместным надзором со стороны CFTC и SEC, чтобы листить бессрочные контракты на акции отдельных эмитентов, говорится в меморандуме от 4 июня. Подача происходит на фоне того, что CFTC и SEC сотрудничают в разработке стратегии гармонизации, чтобы унифицировать подход к новым рынкам, включая крипто и бессрочные фьючерсы.

APEC подаёт меморандум от 4 июня для совместного надзора CFTC-SEC

Меморандум APEC от 4 июня описывает планы подать заявку на лицензию Designated Contract Market со специальным освобождением, чтобы листить бессрочные контракты на акции отдельных эмитентов под совместным надзором CFTC и SEC. В меморандуме говорится, что отсутствие регулируемой площадки в США перенаправляет спрос на офшорные платформы вне надзора США, где у участников нет средств защиты, а у регуляторов нет видимости. На встрече 4 июня присутствовали представители APEC, чиновники SEC и CFTC, Gibson, Dunn & Crutcher LLP, BGR Group и криптоюрист Ребекка Реттиг из Arktouros PLLC.

CFTC одобрила бессрочные продукты Kalshi и Coinbase в мае

В мае CFTC одобрила запрос Kalshi на листинг первого официального биткоин-бессрочного контракта в США и разрешила Coinbase листить бессрочные фьючерсы с долгой датой. Kraken объявила, что запустила торговлю крипто-бессрочными фьючерсами на Kraken Pro. CFTC и SEC сотрудничают в разработке стратегии гармонизации, чтобы унифицировать подход к новым рынкам и классам активов, таким как крипто и бессрочные фьючерсы.

CME подаёт иск против CFTC из-за одобрений бессрочных фьючерсов

CME Group подала иск против CFTC из-за одобрений Kalshi и Coinbase, утверждая, что бессрочные фьючерсы юридически являются свопами по Dodd-Frank, а не фьючерсами. CME утверждает, что Kalshi и Coinbase разрешили обойти более жёсткие правила для свопов, предназначенные для защиты от системных рисков, и обвиняет агентство в резком изменении курса.

APEC планирует подать заявку на лицензию клиринговой организации деривативов

APEC намерена подать заявку на лицензию Derivatives Clearing Organization (DCO), что позволит ей проводить клиринг сделок внутри компании. В меморандуме от 4 июня говорится, что APEC ищет значительную инъекцию капитала в рамках процесса лицензирования, поскольку регистрация DCM/DCO требует подтверждённых финансовых ресурсов и существенных юридических затрат. Капитал выделяется на регуляторный капитал и инфраструктуру комплаенса, включая создание команды по соответствию требованиям, технических систем и правовой базы, необходимой для работы биржи. В меморандуме отмечается, что компания, которая наиболее удачно проходит процесс лицензирования, получит значительное рыночное преимущество, а поскольку это будет первая регулируемая биржа бессрочных контрактов, потенциал извлечения стоимости — безграничный.

Фон Теодора Гиллибранда и крипто-адвокация сенатора Гиллибранд

Теодор Гиллибранд — недавний выпускник Стэнфордского университета и выпускник венчурной фирмы Paradigm, значимого сторонника Kalshi, а также бывший стажёр Andreessen Horowitz — согласно его странице в LinkedIn. Сенатор Кирстен Гиллибранд (D-NY) — заметная сторонница криптоиндустрии. Она часто сотрудничает с республиканским сенатором Синтией Ламмис, и вместе они в 2022 и 2023 годах внесли законопроект Responsible Financial Innovation Act, а недавно — закон GENIUS Act о стейблкоинах, который вступил в силу прошлым летом.

FAQ

На что Теодор Гиллибранд привлёк финансирование?
Теодор Гиллибранд привлёк 30 миллионов долларов под руководством Lux Capital при оценке в 300 миллионов долларов для American Perpetuals Exchange Corporation (APEC) — новой площадки для торговли бессрочными фьючерсами, которая планирует подать заявку на лицензию Designated Contract Market при совместном надзоре CFTC и SEC.

Почему CME Group подала в суд на CFTC?
CME Group подала иск против CFTC из-за одобрений, выданных Kalshi и Coinbase, утверждая, что бессрочные фьючерсы юридически являются свопами по Dodd-Frank, а не фьючерсами, и что компании разрешили обойти более жёсткие правила для свопов, предназначенные для защиты от системных рисков.