Почему хорошие новости от Intel подталкивают акции Nvidia к ралли?

Корпоративная последняя финансовая отчетность Intel показывает, что ее выручка и прибыль превзошли ожидания рынка, что оживило уверенность в сегменте полупроводниковых пластин. Под влиянием этого NVIDIA (NVIDIA, NASDAQ：NVDA) воодушевилась и в пятницу около полудня по времени Восточного побережья США подскочила на 4.9%, до момента подготовки материала текущая цена составляет 209.08 долларов за акцию. Это демонстрирует, что хотя NVIDIA и Intel являются конкурентами, выдающиеся результаты Intel инвесторами рассматриваются как индикатор устойчивого спроса на искусственный интеллект, разбивая все страхи по поводу «пузыря» вокруг AI и подталкивая к существенному росту соответствующие отраслевые сегменты.

Результаты Intel превзошли ожидания рынка

Согласно финансовым данным, опубликованным Intel в четверг после закрытия торгов, ее прогноз по прибыли на акцию (Earnings Per Share, EPS) составил 0.29 美元, что заметно выше, чем ранее ожидали аналитики — 0.01 美元. По выручке Intel показала результат 13 600 миллионов долларов, что лучше рыночного прогноза в 12 400 миллионов долларов. Хотя доля Intel на рынке GPU пока не может сравниться с NVIDIA, ее продажи в первом квартале выросли на 7 % в годовом выражении, и ожидается, что во втором квартале рост сохранится примерно на 5 % в квартальном исчислении. Эти данные отражают, что импульс обновления в сегменте дата-центров и вычислительных устройств не остановился. Для всей полупроводниковой отрасли это является сигналом, который смягчает опасения по поводу замедления роста и поддерживает динамику цен на акции связанных AI-индустрий.

Инвесторы NVIDIA сосредоточены на импульсе роста рынка искусственного интеллекта

За последние три года акции NVIDIA суммарно выросли на 650 %, став ориентиром для компаний на волне искусственного интеллекта. Ее GPU-чипы стали стандартной комплектацией для вычислений больших языковых моделей. Однако в последнее время на рынке появилась обеспокоенность относительно «соотношения вложений и отдачи», главным образом из‑за того, что downstream-клиенты вкладывают огромные средства в покупку чипов с высокой ценой и в развертывание дата-центров, а в краткосрочной перспективе прямые прибыли, получаемые от AI-сервисов, относительно ограничены. Для инвесторов NVIDIA они особенно внимательно следят за любыми признаками замедления роста в отрасли. Данные о росте Intel в определенной степени подтверждают, что даже в условиях несимметричной конкурентной структуры отрасли спрос на базовое вычислительное аппаратное обеспечение остается позитивным, снижая опасения рынка относительно «пузыря» в искусственном интеллекте.

Искусственный интеллект продолжает расширяться, а будущая прибыль NVIDIA выглядит оптимистично

В настоящее время P/E NVIDIA составляет примерно 41 раз, что отражает высокие ожидания рынка. Аналитики прогнозируют, что темпы роста прибыли компании в ближайшие пять лет могут достигать 40 %. Обычно такие высокие мультипликаторы оценки формируются на основе крайне стабильных ожиданий спроса. Финансовый отчет Intel — это не только демонстрация результатов одной компании, но и трактуется как ключевой предвестник перед публикацией отчета NVIDIA в следующем месяце. Если Intel сможет обеспечить рост в традиционных вычислительных и дата-центровых направлениях, это будет означать, что рынок еще не сократил капитальные затраты (CapEx) на высокопроизводительные вычисления (HPC). Исходя из этого, инвесторы считают, что вероятность сохранения сильного спроса в следующем отчетном цикле NVIDIA достаточно высока, что поддерживает устойчивость ее акций при высоком P/E.

Хотя NVIDIA и Intel конкурируют в сфере AI-чипов, сейчас обе стороны в большей степени демонстрируют положительную синхронность в рамках сектора.

Эта статья «Почему хорошие новости для Intel привели к обвалу/скачку акций NVIDIA?» впервые появилась в «链新聞 ABMedia».