Денежно-кредитная политика

Американский министр финансов Скотт Бессент раскритиковал статью Financial Times о том, что он поддерживает учетную систему, аналогичную системе ответственности Банка Англии, назвав ее "полным вымыслом". Он подчеркнул, что не выдвигал соответствующих предложений и выразил презрение к коммуникационным механизмам Банка Англии. Этот инцидент отражает чувствительность США к независимости денежно-кредитной политики и может повлиять на криптовалютный рынок.

Дэвид Сакс завершил свой 130-дневный срок в качестве главы по делам криптовалют и искусственного интеллекта в Белом доме и стал сопредседателем Президентского совета по технологиям, продолжая влиять на технологическую политику США. Он сосредоточится на продвижении единой системы регулирования искусственного интеллекта и будет участвовать в исследовании политики в нескольких ключевых областях. Это изменение может повлиять на координацию регулирования криптовалют и ИИ в будущем.

Изменения в регулировании криптовалют в США: Дэвид Сакс завершил свои полномочия в администрации Трампа и стал сопредседателем Консультативного совета по технологиям, что вызвало опасения по поводу сохранения последовательности политики в области цифровых активов. Перспективы закона CLARITY стали неопределенными, и рынок сосредоточен на будущих законодательных инициативах и появлении новых лидеров политики.

Gate News сообщает, что 27 марта Банк Японии заявил, что согласно последним данным, предполагаемая нейтральная ставка процента в Японии (уровень, при котором экономика не стимулируется и не тормозится) составляет от -0,9% до +0,5%. Банк Японии отметил, что учитывая неопределенность в оценке нейтральной ставки, необходимо всесторонне оценить степень денежной политики и осторожно анализировать экономическую активность, ценовые показатели и развитие финансового сектора.

Глобальные рыночные показатели на поверхности стабильны, но внутри сохраняется дисбаланс, при этом геополитические риски по-прежнему присутствуют. В разных странах посредством различных мер проводится откачка ликвидности и стабилизируются собственные валюты; логика инфляции несколько изменилась, а укрепление доллара отражает сокращение ликвидности. На рынке криптовалют BTC консолидируется в пределах торгового диапазона, колебания цен ограничены; в краткосрочной перспективе необходимо следить за изменениями в макроэкономической обстановке, чтобы найти условия для прорыва тренда.

Недавно американский биткойн-ETF после семи последовательных дней чистого притока испытал значительный отток, 18 числа чистый отток составил 163,5 миллиона долларов, а 19 числа еще 51,9 миллиона долларов, что указывает на одновременное ослабление рыночных средств и цен. Цена биткойна на некоторое время упала ниже 70 000 долларов, что подчеркивает, что поток средств в ETF больше не может поддерживать его восстановление, и ухудшающаяся макроэкономическая ситуация создает давление на рискованные активы, что приводит к явному сокращению предпочтений инвесторов. Тестирование уровня в 70 000 долларов стало индикатором краткосрочного рыночного настроения.

На форуме Boao Азиатского форума Чжоу Сяочжуан подчеркнул, что хорошая платежная система должна адаптироваться к различным технологиям и регуляциям, особенно в области борьбы с отмыванием денег и мошенничеством. Он отметил, что хотя цифровые валюты имеют применение, они также приносят риски мошенничества, призвав осторожно относиться к стейблкоинам и криптотехнологиям для повышения соблюдения правил.

Жоу Сяочжао на форуме Боао подчеркнул, что ключ к платежной системе заключается в адаптации, а не в единой технологии. Он отметил, что хотя цифровые валюты используются центральными банками, они также способствуют интернет-мошенничеству, и способности к борьбе с мошенничеством требуют срочного улучшения. Он упомянул, что стейблкоины обходят проблемы соблюдения, призвав глубже осмыслить, а не слепо следовать трендам.

27 марта, по сообщению Gate News, основания для повышения ставки Банка Японии в апреле стали более убедительными, поскольку разрыв в производстве и тенденции цен показывают экономическую устойчивость. Экономист из Daiwa Securities Кэндзи Ямамото отметил, что хотя инфляция может временно замедлиться, стабильность потенциальных ценовых трендов поддерживает процесс нормализации денежно-кредитной политики.

BlockBeats сообщает, 27 марта, что по данным CoinDesk, юридический советник Федеральной резервной системы Бретт Гойн заявил, что в настоящее время нет никаких активных проектов по разработке цифровых валют центральных банков (CBDC).

Gate News Новости, 27 марта представитель юридического отдела Федеральной резервной системы Брэтт Гойн заявил, что в настоящее время нет никаких активных проектов по разработке цифровых валют центральных банков (CBDC).

Статья указывает, что Иран не требовал от США приостановить удары по его энергетической сфере, что противоречит заявлениям Трампа. Переговоры о прекращении огня идут плохо, Иран жестко ответил на пятнадцатиточечное предложение США, отказавшись обсуждать ядерное оружие и ракеты. Проход судов через пролив Хормуз считается символическим прогрессом, но на практике существенных прорывов нет. Эта ситуация влияет на показатели таких рисковых активов, как биткойн, а ОЭСР предупреждает, что при продолжении конфликта инфляция в США может возрасти.

Министр финансов США Бэзент опроверг сообщения о том, что он обсуждал с участниками рынка возможность заимствования британской модели для усиления надзора за Федеральной резервной системой, назвав их «ложной информацией» и раскритиковав Financial Times. Бэзент обвинил FT в выдумывании истории, что наносит ущерб репутации журналистики.

Группа Citigroup снизила целевые цены на биткойн и эфир на следующие 12 месяцев, что свидетельствует о более осторожном отношении к среднесрочным перспективам крипторынка, главным образом из-за медленного прогресса в законодательстве США по криптоактивам. Целевая цена на биткойн снижена с 143 000 долларов до 112 000 долларов, а на эфир — до 3 175 долларов. Несмотря на возможный рост в будущем, отсутствие новых политических катализаторов может привести к краткосрочным колебаниям цен в диапазоне. Оценка Citigroup по эфиру более осторожна, так как он сильно зависит от активности в блокчейне.

Gate News сообщает, что 26 марта по данным CME "Обзор Федеральной резервной системы" вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в апреле составляет 6,2 %, вероятность сохранения текущей ставки — 93,8 %. Вероятность того, что Федеральная резервная система повысит ставку на 25 базисных пунктов к июню, составляет 19,9 %, вероятность повышения на 50 базисных пунктов — 1,0 %, а вероятность оставить ставку без изменений — 79,2 %.

Отчет JPMorgan показывает, что биткойн демонстрирует большую устойчивость по сравнению с золотом и серебром в условиях ухудшения ликвидности и оттока капитала. За месяц цена золота снизилась примерно на 15%, показатели ликвидности опустились ниже уровня биткойна, а данные о потоках капитала и позициях явно разделились: биткойн ETF продолжает получать чистый приток средств.

UBS отметил, что из-за инфляции и геополитических рисков Федеральная резервная система ожидается откладывать снижение ставок до сентября, а возможно, снова снизить их в декабре. Экономисты отмечают, что ФРС ожидает подтверждения инфляции, сохраняет осторожную позицию, а сроки снижения ставок остаются неопределенными.

Аналитик компании OpFi Investment, Бенджамин Лувет, отметил, что Федеральная резервная система сталкивается с трудностями в выполнении двойной задачи по контролю инфляции и занятости, и, возможно, не выберет повышение ставок. Кроме того, снижение доходов стран Персидского залива может повлиять на финансирование американского долга, что вынудит ФРС снизить ставки или возобновить покупку облигаций.

Согласно прогнозам OECD, война на Ближнем Востоке способствует росту глобальной инфляции и ослаблению экономики. Ожидается, что уровень инфляции в США достигнет 4,2%. Центробанки по всему миру стали более осторожными в отношении денежно-кредитной политики: Федеральная резервная система, возможно, отложит снижение ставок, а Европейский центральный банк может повысить ставки. Энергетический кризис стал основным препятствием для мировой экономики.