Các thợ đào Bitcoin định vị mình là đối tác hạ tầng AI khi nhu cầu điện tăng mạnh

Các thợ đào Bitcoin ngày càng được định vị như các nhà cung cấp hạ tầng quan trọng trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo khi nhu cầu về điện năng và năng lực trung tâm dữ liệu tăng tốc trên khắp nước Mỹ. Các nhà phân tích của Bernstein đã xác định các công ty khai thác có quyền tiếp cận nguồn điện quy mô lớn là có lợi thế đáng kể trong quá trình triển khai AI, lưu ý rằng các thợ đào Bitcoin hiện kiểm soát hơn 27 gigawatt công suất điện dự kiến tại Mỹ. Diễn biến này diễn ra sau các thông tin rằng Google và Blackstone đang chuẩn bị một sáng kiến điện toán đám mây AI chung, trong đó Blackstone dự kiến đầu tư 5 tỷ USD (7,05 tỷ AUD) trong khi vẫn duy trì quyền sở hữu đa số. Thương vụ này làm gia tăng sự chú ý của ngành vào tình trạng thiếu điện và các điểm nghẽn của trung tâm dữ liệu. Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng việc kết nối các nguồn cung điện quy mô lớn mới vào lưới điện có thể mất hơn 4 năm ở nhiều khu vực, gây chậm trễ vận hành cho các hyperscaler và nhà cung cấp đám mây đang tìm cách mở rộng hoạt động.

## Quyền truy cập điện mang lại vai trò mới cho các thợ đào

Một số công ty khai thác đã bắt đầu tái định vị vượt ra khỏi các hoạt động tiền mã hóa. IREN đã đưa cả hoạt động đào Bitcoin và dịch vụ điện toán đám mây AI vào chiến lược của mình, trong khi Riot Platforms đã thảo luận các cơ hội liên quan đến AI và điện toán hiệu năng cao. Core Scientific đã mở rộng các thỏa thuận lưu trữ với công ty điện toán đám mây CoreWeave.

Bernstein cho biết các thỏa thuận liên quan đến AI trị giá hơn 90 tỷ USD (126,9 tỷ AUD) do các công ty khai thác công bố, tương ứng khoảng 3,7 gigawatt năng lực hạ tầng. Các thỏa thuận này bao gồm các hyperscaler, nhà vận hành đám mây AI và các nhà sản xuất chip.

## Đánh giá của nhà phân tích

Bernstein đưa ra khuyến nghị Mua vượt trội đối với IREN, Riot Platforms, CleanSpark và Core Scientific, nêu rằng các thợ đào được hưởng lợi từ các cơ sở sẵn có đã kết nối với lưới điện và hạ tầng vận hành vốn đã đang được phát triển. Công ty cũng cảnh báo ngành phải đối mặt với rủi ro thực thi, bất định về chính sách và sự giám sát về môi trường liên quan đến mức tiêu thụ năng lượng.