Hồ sơ 13F của Bridgewater: Tập trung nắm giữ TSMC và Nvidia, bán tháo Salesforce

Quỹ phòng hộ lớn nhất toàn cầu Bridgewater Associates đã nộp báo cáo nắm giữ 13F cho quý 1 năm 2026 lên Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC). Biến động lớn nhất trong kỳ là sự luân chuyển dòng vốn ở nhóm quỹ đầu tư. Quỹ đã giảm mạnh tỷ trọng và đóng trạng thái nhiều cổ phiếu phần mềm doanh nghiệp, đồng thời chuyển trọng tâm sang các lĩnh vực bán dẫn cho trí tuệ nhân tạo (AI) và hạ tầng đám mây. Trong đó, TSMC (TSMC) trở thành khoản mua mới lớn nhất trong quý, còn Amazon (Amazon) được mua thêm, vươn lên vị trí cổ phiếu lớn thứ ba trong danh mục.

Bridgewater thiết lập vị thế cho TSMC và chuỗi cung ứng bán dẫn

Trong quý 1 năm 2026, Bridgewater đã củng cố chiến lược phân bổ vào chuỗi cung ứng phần cứng. Theo báo cáo 13F, quỹ lần đầu mua khoảng 1.077.000 cổ phiếu TSMC, giá trị vốn hóa cuối kỳ đạt 364 triệu USD, chiếm 1,62% tổng tỷ trọng danh mục, qua đó đưa cổ phiếu này trực tiếp vào top 10 nắm giữ. Ngoài ra, Bridgewater cũng đồng thời tăng thêm nhiều mã cốt lõi trong ngành bán dẫn, bao gồm mua thêm khoảng 827.000 cổ phiếu Nvidia, khiến tỷ trọng tăng lên 3,65%. Broadcom và Micron cũng lần lượt được mua thêm 670.000 cổ phiếu và 586.000 cổ phiếu. Dữ liệu này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang có sự đồng thuận cao về tính liên tục của nhu cầu đối với khâu sản xuất và thiết kế chip.

Tập trung mua thêm Amazon và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn

Ở nhóm cổ phiếu công nghệ lớn, Amazon trở thành mã được Bridgewater tăng mạnh nhất trong quý. Báo cáo cho biết Bridgewater đã mua thêm hơn 2,44 triệu cổ phiếu Amazon, nâng tổng số cổ phiếu nắm giữ lên 4,388 triệu, chiếm tỷ trọng danh mục từ 1,64% của quý trước lên 4,08%, qua đó trở thành vị trí nắm giữ lớn thứ ba. Đồng thời, quỹ cũng tiếp tục xây dựng vị thế cho công ty mẹ của Google là Alphabet và Microsoft. Động thái này phản ánh dòng vốn đang tập trung vào các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu lớn có khả năng cung cấp năng lực tính toán quy mô lớn. Các phân tích cho rằng các tổ chức lớn xem các “ông trùm” đám mây này như cơ sở hạ tầng then chốt để hỗ trợ sự phát triển của điện toán.

Rút lui toàn diện khỏi các cổ phiếu phần mềm doanh nghiệp như Salesforce

Trái ngược với việc tích cực bố trí cho bán dẫn, Bridgewater trong quý 1 đã đóng nhiều vị thế thuộc mảng phần mềm doanh nghiệp. Báo cáo cho thấy quỹ đã hoàn toàn thoát khỏi nhà cung cấp phần mềm đám mây Salesforce, bán ra hơn 1,93 triệu cổ phiếu. Các cổ phiếu phần mềm khác bị giảm tỷ trọng hoặc đóng trạng thái còn có ServiceNow (giảm khoảng 1,338 triệu cổ phiếu), Workday (giảm khoảng 965.000 cổ phiếu) và GoDaddy. Do mảng phần mềm doanh nghiệp trong quý 1 phải chịu tác động kép từ định giá và bối cảnh kinh tế vĩ mô, sức hấp dẫn thị trường của nhóm tài sản này đã thay đổi. Bridgewater áp dụng chiến lược thận trọng hơn, chuyển trọng tâm đầu tư từ phía ứng dụng phần mềm sang các mảng phần cứng thực.

Bài viết “Bridgewater 13F: Tỷ trọng lớn vào TSMC và Nvidia, đóng trạng thái Salesforce” lần đầu xuất hiện trên “Chuỗi tin tức ABMedia”.