Morgan Stanley Investment Management đã ra mắt một quỹ dự trữ stablecoin nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức đối với hạ tầng tài sản số tuân thủ. Động thái này củng cố nỗ lực mở rộng sang tokenization và các sản phẩm gắn với crypto khi mức độ tham gia của thị trường tăng lên.
Các ý chính:
- Morgan Stanley giới thiệu một quỹ để hỗ trợ các nhà phát hành stablecoin cần các giải pháp đầu tư dự trữ tuân thủ, thanh khoản và có tính khả dụng cao.
- Sự tăng trưởng của stablecoin thúc đẩy Morgan Stanley mở rộng chiến lược tài sản số và các dịch vụ hạ tầng thanh khoản cho tổ chức.
- Các sáng kiến tokenization cho thấy Morgan Stanley đang tiến thêm bước trong việc tích hợp blockchain trên các sản phẩm ngân khố và nền tảng đầu tư crypto.
Quỹ stablecoin của Morgan Stanley nhắm nhu cầu dự trữ của các tổ chức
Morgan Stanley Investment Management công bố vào ngày 23 tháng 4 việc ra mắt Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX), một quỹ thị trường tiền tệ quỹ chính phủ. Sản phẩm này thuộc trust Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds. Sản phẩm được thiết kế để phù hợp với yêu cầu đầu tư dự trữ stablecoin theo Đạo luật Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS).
Fred McMullen, đồng giám đốc mảng thanh khoản toàn cầu tại Morgan Stanley Investment Management, cho biết:
“Chúng tôi rất vui khi mang đến cho thị trường một giải pháp đầu tư mới nhằm hướng tới việc đáp ứng nhu cầu của các nhà phát hành stablecoin.”
Stablecoin Reserves Portfolio cung cấp cho các nhà phát hành payment stablecoin một lựa chọn quỹ thị trường tiền tệ đủ điều kiện để đầu tư vào các khoản dự trữ bắt buộc nhằm hỗ trợ cho các payment stablecoin đang lưu hành. Quỹ hướng tới mục tiêu bảo toàn vốn, thanh khoản hằng ngày và thu nhập hiện tại tối đa, đồng thời duy trì giá trị tài sản ròng ròng ổn định ở mức 1,00 USD. Quỹ chỉ phân bổ tài sản vào tiền mặt, tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, trái phiếu và kỳ hạn tối đa 93 ngày. Quỹ cũng bao gồm một số thỏa thuận mua lại (repurchase agreements) qua đêm được bảo đảm bằng chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ hoặc tiền mặt. McMullen nhấn mạnh sự tăng trưởng trong lĩnh vực, cho biết số lượng nhà phát hành stablecoin tăng và khối lượng tài sản nắm giữ dưới dạng stablecoins cũng mở rộng.
Mở rộng đẩy mạnh tài sản số với chiến lược tokenization và Bitcoin ETF
Amy Oldenburg, giám đốc mảng chiến lược tài sản số tại Morgan Stanley, nhấn mạnh việc mở rộng khả năng tiếp cận các giải pháp đầu tư số trên toàn công ty. Bà cho biết các nỗ lực phát triển cách thức mới để làm việc với các nhà phát hành stablecoin như một phần của quá trình hiện đại hóa hạ tầng tài chính rộng hơn. Sáng kiến nhằm cải thiện trải nghiệm khách hàng tổ chức trong khi hỗ trợ các cấu trúc thị trường đang thay đổi. Stablecoin Reserves Portfolio bổ sung cho chiến lược tài sản số đang triển khai của công ty. Tháng 4, Morgan Stanley Investment Management cũng ra mắt sản phẩm giao dịch tiền mã hóa đầu tiên, Morgan Stanley Bitcoin Trust, nhằm theo dõi hiệu suất bitcoin.
Công ty cũng đã thúc đẩy các sáng kiến tokenization trước đó trong năm nay. Họ giới thiệu các cổ phiếu lớp DAP trong Treasury Securities Portfolio của mình, được thiết kế để tham gia vào sáng kiến tokenization bản sao (mirrored) của BNY. Các cổ phiếu này có thể được tiếp cận thông qua các nền tảng LiquidityDirect và Digital Asset của BNY, với giá trị được biểu diễn trên blockchain trong khi hồ sơ chính thức vẫn do BNY duy trì. McMullen cho biết:
“Mặc dù vẫn còn ở giai đoạn đầu, các lần ra mắt sản phẩm gần đây này thể hiện cam kết của chúng tôi trong việc phát triển các giải pháp phù hợp, kịp thời có thể giải quyết nhu cầu đang thay đổi của nhà đầu tư trong một thị trường ngày càng số hóa.”
Stablecoin Reserves Portfolio dựa trên nỗ lực mở rộng các dịch vụ tài sản số và đáp ứng nhu cầu của các tổ chức.
Việc ra mắt này diễn ra sau khi Morgan Stanley Bitcoin Trust được công bố, một sản phẩm giao dịch trao đổi (exchange-traded) theo dõi hiệu suất của BTC. Sản phẩm áp dụng mức phí tài trợ 0,14% và sử dụng Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. Cố vấn tài chính nổi tiếng Ric Edelman cho biết 16.000 cố vấn tài chính của Morgan Stanley có thể hỗ trợ các luồng tài sản crypto mới thông qua chiến lược ETF của công ty, nhấn mạnh việc khả năng tiếp cận của cố vấn có thể ảnh hưởng đến phân phối. Cơ cấu phí cũng định vị sản phẩm cạnh tranh trong phân khúc bitcoin ETF khi các công ty tiếp tục điều chỉnh các gói cung cấp trước nhu cầu nhà đầu tư đang thay đổi và mức độ tham gia thị trường ngày càng tăng.
