Dự thảo tiền điện tử của Nam Phi kích hoạt cảnh báo phạt 1 triệu rand từ CEO của Valr

Các nhà lãnh đạo ngành và các chuyên gia tài chính đã lên tiếng chỉ trích mạnh mẽ Dự thảo Quy định Quản lý Dòng vốn của Bộ Ngân khố Quốc gia Nam Phi (South African National Treasury) cho năm 2026, gọi đề xuất này là một bước thụt lùi, phản ánh các biện pháp kiểm soát kinh tế thời kỳ apartheid.

Những điểm rút ra chính:

• Bản thảo của National Treasury thay thế các quy định năm 1961 bằng các kiểm soát tài sản kỹ thuật số năm 2026, bất chấp các phản đối của Sidley.
• CEO của VALR là Ehsani cảnh báo về khoản phạt 1 triệu rand vì logic thời kỳ 1961 có thể đẩy đầu tư crypto ra xa.
• Một nền tảng có thể được thành lập vào năm 2026 để phản đối việc Bộ Ngân khố thiếu rõ ràng về ngưỡng “từ bỏ” crypto.

Một khung pháp lý đã lỗi thời

Một đề xuất gây tranh cãi của Bộ Ngân khố Quốc gia Nam Phi nhằm cải tổ các quy định quản lý dòng vốn đã làm dấy lên làn sóng phản đối mạnh mẽ từ các lãnh đạo ngành tài chính, những người cảnh báo rằng động thái này có thể hình sự hóa việc sở hữu thường nhật tài sản kỹ thuật số và kích hoạt tình trạng di cư hàng loạt của đầu tư công nghệ.

Trong các đệ trình chính thức gần đây, những người chỉ trích các đề xuất — bao gồm Steven Sidley, một nhà bình luận tài chính nổi tiếng và giảng viên thực hành tại JBS của Đại học Johannesburg, và Farzam Ehsani, CEO của VALR, sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất Nam Phi — đã mô tả Dự thảo Quy định Quản lý Dòng vốn 2026 là một sự lùi bước đáng báo động khỏi các mục tiêu tự do hóa của đất nước.

Bản dự thảo này đóng vai trò là sự thay thế toàn diện đầu tiên đối với khung kiểm soát trao đổi (exchange control) của Nam Phi trong hơn 60 năm. Tuy nhiên, các nhà phê bình cho rằng kiến trúc này về cơ bản bị sai lệch, tìm cách kiểm soát công nghệ phi tập trung bằng các nguyên tắc tương tự như những gì đã được thiết kế cho nền kinh tế tỷ giá cố định của năm 1961.

“Các quy định coi crypto là một vấn đề cần phải kiểm soát hơn là một công nghệ cần được tích hợp một cách có trách nhiệm,” Sidley nhận xét, đồng thời chỉ ra rằng các nền kinh tế ngang tầm như Nigeria và Brazil đã rời bỏ những lập trường hạn chế như vậy.

Ehsani cũng đồng tình với quan điểm này, gọi tài liệu là “đáng báo động” và cho biết nó mâu thuẫn với một thập kỷ đối thoại tích cực giữa ngành và Nhóm Công tác Fintech Liên chính phủ (Intergovernmental Fintech Working Group). Ông chỉ ra tầm nhìn của các nhà lãnh đạo quá cố như Nelson Mandela và Tito Mboweni, cả hai đều ủng hộ việc dần dần loại bỏ các biện pháp kiểm soát trao đổi trong tương lai.

“Vì sao chúng ta lại khăng khăng duy trì những chính sách hủy hoại này bằng cái giá phải trả cho tăng trưởng kinh tế của mình?” Ehsani hỏi.

Các điều khoản gây tranh cãi nhất liên quan đến việc khai báo bắt buộc và mở rộng quyền hạn thực thi. Chẳng hạn, theo Quy định 8, nhà nước có thể yêu cầu “bắt buộc từ bỏ” các tài sản crypto, buộc người nắm giữ phải bán tài sản của họ lấy đồng rand của Nam Phi theo giá thị trường.

CEO của VALR cảnh báo rằng Quy định 4 trao cho các cán bộ thực thi những quyền hạn rất rộng để tìm kiếm và tịch thu tài sản. “Theo đó, có lẽ sẽ bao gồm việc tìm trong điện thoại của bạn các ứng dụng liên quan đến crypto ở mọi sân bay và mọi điểm rời khỏi,” ông nói.

Như được đưa tin bởi Bitcoin.com News, việc vi phạm các quy định này có thể dẫn đến khoản phạt 60.480 đô la $60,480 (1 million rand) và lên tới năm năm năm năm tù giam.

Khoảng trống về minh bạch ngưỡng

Một phản đối lớn về mặt thủ tục từ nhiều lãnh đạo ngành là sự thiếu minh bạch liên quan đến “ngưỡng được xác định.” Bản dự thảo hiện tại không nêu rõ các mức số lượng kích hoạt những quy tắc này, mà thay vào đó giao quyết định đó cho sự tùy nghi đơn phương của bộ trưởng.

Ehsani cũng nêu lo ngại về việc thiếu “tính bất phân biệt công nghệ” trong bản dự thảo. Ông đặt câu hỏi về logic của các định nghĩa trong khung: “Nếu tất cả các tài sản crypto đều được xem là tài sản nước ngoài, thì sao với các stablecoin rand của Nam Phi? Liệu những tài sản Nam Phi này có bị phân loại là tài sản nước ngoài chỉ vì chúng tồn tại trên một blockchain không?”

Những nhận xét của cả Ehsani và Sidley nêu bật các quyền hạn chưa từng có được trao cho các quan chức biên giới, gần như không tồn tại ở các quốc gia khác thuộc Nhóm G20. Các chuyên gia ngành cho rằng điều này có thể dẫn đến các cảnh báo du lịch quốc tế, khiến những doanh nhân công nghệ và “người du mục kỹ thuật số” (digital nomads) e dè khi nhập cảnh vào đất nước.

Kể từ khi được công bố, bản dự thảo đã vấp phải sự phản đối từ các bên liên quan trong ngành tiền mã hóa và, theo như được cho biết, từ các nhân vật có ảnh hưởng liên quan đến đảng cầm quyền của Nam Phi. Cũng có những dấu hiệu cho thấy một số cá nhân có ý định thành lập một nền tảng để phản đối một cách chính thức các quy định này.