24 家金融巨頭在受監管市場中更深入推進加密貨幣

大型金融機構正在擴大受監管金融中的加密服務。Bitwise 的數據顯示，已有 24 家公司在交易、託管、基金、支付、代幣化或交易所交易產品（ETP）方面處於活躍狀態。這些動向顯示，受監管的加密進入方式正在被更廣泛地採用。

重點整理：

• • 大型金融機構正在擴大在託管、支付、基金與代幣化等領域的加密活動。
• • 受監管的 ETP 存取已成為機構級加密曝險最廣泛的切入點。
• • 代幣化基金與區塊鏈結算工具，可能會更深入滲透到傳統金融。

銀行把加密推得更深進受監管金融

華爾街的加密版圖正在擴展到整個金融體系。資產管理公司 Bitwise 在 5 月 8 日於社群媒體平台 X 分享數據，指出有 24 家主要金融機構在加密領域活躍。該圖表涵蓋交易、託管、私募基金、交易所交易產品、支付與代幣化，並跨越銀行、資產管理者、交易所與支付網路。

加密交易所交易產品（ETP）已成為最廣泛的切入點。美國銀行（Bank of America）如今為 Merrill wealth management 客戶提供現貨比特幣 ETP 的存取權，反映出客戶對受監管曝險的需求。Vanguard 也允許券商客戶交易加密 ETP，此前其曾封鎖比特幣 ETF。Blackrock、Fidelity、富蘭克林鄧普頓（Franklin Templeton）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、瑞銀（UBS）與富國銀行（Wells Fargo）也同樣列在 ETP 類別中。

Bitwise 於 5 月 8 日在 X 上撰文：

「銀行與加密：更好的結合。」

機構基礎設施不只限於投資存取。BNY Mellon 已將數位資產託管整合到核心基礎設施中，而德意志銀行（Deutsche Bank）則透過與 Taurus 的合作擴展託管服務。Cboe、嘉信理財（Charles Schwab）、CME Group、DBS、Deutsche Börse、高盛（Goldman Sachs）、HSBC、Interactive Brokers，以及倫敦證券交易所（London Stock Exchange）支援交易場域、上市產品、託管或市場基礎設施。

代幣化與支付正在重塑機構級加密使用方式

代幣化在許多上市公司中都可見。Blackrock 使用其 BUIDL 基金，將機構流動性推上鏈路；而富蘭克林鄧普頓（Franklin Templeton）則在公開區塊鏈上記錄基金活動。Bitwise 公布其計劃推出代幣化 USCC 基金，並將其描述為其首個代幣化基金。花旗代幣服務（Citi Token Services）、JPMorgan 的 Kinexys、HSBC Orion、UBS 的 uMINT，以及法國興業銀行（Société Générale）FORGE 顯示，銀行正在測試基於區塊鏈的結算與資產發行。

具加密能力的支付主要集中在全球銀行與卡組織。花旗（Citi）、BNY Mellon、DBS、德意志銀行、HSBC、摩根大通（JPMorgan Chase）、Mastercard、Société Générale、UBS 與 Visa 在該欄位中被標示。Visa 已探索穩定幣結算基礎設施；而 Mastercard 為基於區塊鏈的金融服務開發了 Multi-Token Network。DBS 也支援受監管的數位資產服務，涵蓋交易、託管與代幣化。

Bitwise 首席投資長（CIO）Matt Hougan 於 5 月 7 日在 X 上表示：

「終有一天，每一檔基金都會被代幣化。」

私募加密基金仍屬於機構版圖的一部分，儘管其採用程度不如 ETP 更廣。Blackrock、Fidelity、富蘭克林鄧普頓（Franklin Templeton）、Goldman Sachs、JPMorgan Chase、Morgan Stanley 與 Wells Fargo 被列在該類別中。高盛聚焦於機構交易者與私募基金存取，而摩根大通（JPMorgan Chase）則在 Bitwise 圖表的全部六個類別中都有出現。