美國商品期貨交易委員會(CFTC)針對與完全有擔保事件合約(fully collateralized event contracts)相關的交換申報(swap reporting)提供不採取行動(no-action)救濟。
該框架將保障擴展至先前事件合約不採取行動函(no-action letters)涵蓋的公司。
新申請人可能在 CFTC 的集中申報流程下獲得相同的救濟。
美國商品期貨交易委員會週四發布一份新的不採取行動函,涵蓋事件合約的交換資料申報與備查(recordkeeping)要求。該救濟適用於指定合約市場、衍生性商品結算組織,以及處理完全有擔保事件合約交易的市場參與者。根據 CFTC 市場監督司(Division of Market Oversight)與結算及風險司(Division of Clearing and Risk)的說法,工作人員不會就信中所涵蓋、與特定交換申報義務相關的事項建議執法行動。
該救濟是在多家指定合約市場與結算組織提出多項請求之後發布,這些機構負責列示並結清事件合約。根據該機關說法,公司希望釐清與完全有擔保交易相關的申報義務。
在不採取行動立場下,各司將不會針對特定與交換相關的備查(recordkeeping)失敗提出執法建議。該救濟也涵蓋未能向交換資料儲存庫(swap data repositories)申報相關交易資料的情形。
然而,這項不採取行動救濟僅在週四發布的信中所列條件下適用。各司表示,該立場旨在簡化未來涉及類似產品的申請請求。
同時,CFTC 指出,預期會有更多公司尋求相同的待遇。這些請求可能涉及修訂指定令(designation orders)、新的結算組織,或額外的市場架構變更。
各司確認,最新的救濟延伸至先前不採取行動函中涉及可比合約的所有受益者。因而,先前申請人將在更新後的框架下持續受到保障。
另一方面,規劃列示或結清類似事件合約的新實體,也可向各司申請相同的救濟。若獲核准,該機關將把這些公司新增至信函附錄(appendix)之中。
CFTC 表示,採用這種方式可免除未來申請人需要反覆發布幾乎相同的不採取行動函。此外,它也標準化了工作人員在各市場處理事件合約申報請求的方式。
根據各司說法,最新框架使處理事件合約資料申報事務的流程更趨一致。該機關表示,該結構提升了既有參與者與未來申請人的一致性。值得注意的是,該救濟特別針對透過獲准的市場基礎設施(approved market infrastructure)結清的完全有擔保事件合約交易。各司並未宣布在信函範圍之外的更廣泛交換申報法規變更。
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