一筆 $344 百萬美元的 USDT 凍結揭露了伊朗相關資金如何透過穩定幣網路進行路由。Chainalysis 分析了與伊朗中央銀行關聯地址相關的經紀商、中介錢包與 DeFi 協議之間的活動。
重點整理：
因伊朗的加密貨幣活動而與制裁執行相關的監管正愈加加強。這是在一次重大穩定幣凍結引起關注後，該凍結突顯了這些網路如何在經紀商、中介錢包與 DeFi 基礎設施之間路由資金。Chainalysis 表示，該機構在 4 月 27 日的一篇部落格文章中指出，$344 百萬美元的 USDT 扣押，是在一個包含經紀商、中介錢包以及鏈上路由的更大交易流之中被分析的。此行動同時發生在美國財政部海外資產控制辦公室 Office of Foreign Assets Control (OFAC) 將兩個與伊朗中央銀行相關的加密貨幣地址加入其制裁名單之後。
這兩個錢包在 4 月 23 日被凍結，之後又出現在 OFAC 的更新指定名單中。Chainalysis 將這些地址與涉及伊朗交易所的活動以及與伊朗中央銀行相關帳戶互動的中介錢包聯繫起來。其餘額與透過 Tether 與美國當局之間的協調而凍結的、$344 百萬美元的 USDT 相符。該區塊鏈分析公司詳細說明：
「伊朗的數位資產網路提供了關鍵的金融基礎設施，使這些影子船隊船隻產生的數十億美元能被洗錢並回流至 IRGC 以及整個地區的、與伊朗一致的恐怖組織。」
時間點將錢包凍結、中介路由以及制裁指定，連結到同一個執法畫面之中。
Chainalysis 也描述了與伊朗相關網路相關的先前穩定幣活動。到 2025 年底，受制裁的個人 Babak Morteza Zanjani 發布了洩漏文件，內容包含他聲稱與伊朗中央銀行相關的加密貨幣地址。該公司表示，這些材料顯示一名經紀商協助該政權以法幣購買穩定幣。該經紀商與 Alireza Derakhshan 有曝險聯繫；而 Derakhshan 協調了超過 $100 百萬美元的加密貨幣採購，這些採購與 2023 年至 2025 年期間來自伊朗石油銷售的交易相關。Chainalysis 概述了一條交易流程：資金從經紀商進入穩定幣，透過中介錢包，再經由跨接（bridges）與 DeFi 協議，之後在返回伊朗加密貨幣管道與伊斯蘭革命衛隊 Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC)-附屬實體之前完成轉回。
分析也指出圍繞霍爾木茲海峽的最新合規風險。伊朗表示其在向商船收取通行費付款，同時詐騙者（據稱）鎖定了試圖遵從這些要求的航運公司。部分公司向詐騙行為者付款，之後在伊朗當局未收到資金的情況下，遭到 IRGC 海軍艦艇的攔截盤查。付款方式仍在調查之中，儘管 Chainalysis 表示，若能得到確認，穩定幣的使用將符合近期的伊朗鏈上活動。Chainalysis 指出：
「伊朗中央銀行資金在回流至主流伊朗加密生態系統之前，透過多個橋接與 DeFi 協議進行洗錢循環。」
該分析顯示這些交易如何形成一條連續且可追蹤的路徑，連結資金來源、路由層級以及受制裁實體。
Related News
