根據目前的指引，美國國稅局（IRS）將「解除質押（unstaking）」加密貨幣視為不需課稅的錢包轉帳；但依《2023-14 號稅收裁定》（Revenue Ruling 2023-14），質押獎勵在納稅人取得對獎勵代幣的支配與控制（dominion and control）之時，即須作為一般所得課稅。這項區分之所以重要，是因為根據《2014-21 號 IRS 公告》（IRS Notice 2014-21），加密貨幣被歸類為財產，因此出售或交換等處分事件會被課徵資本利得稅。自 2026 年起，表格 1099-DA 會要求美國的集中式交易所申報數位資產交易，包括質押活動，讓 IRS 能獲得其先前在《2021 基礎建設投資與就業法》（Infrastructure Investment and Jobs Act of 2021）下所缺乏的交易層級可視性。
IRS 將解除質押視為不課稅的錢包轉帳
依據 CoinLedger 的質押稅務指南，將加密貨幣存入及從質押池提取的行為，在 IRS 的財產規則下，處理方式與在錢包之間轉移加密貨幣相類似。這兩種行為都不會改變資產所有權，也都不構成 IRS 定義下的處分。只有在加密貨幣被出售、交易或用於支付時，才會發生應稅處分；而將代幣從質押合約轉回錢包並不屬於這些行為。這套邏輯源自 IRS 的財產分類：在經紀帳戶之間移轉股票憑證不會引發稅務，而加密貨幣質押的存入與提取同樣適用相同原則。FinanceFeeds 報導指出，1099-DA 表格現在讓 IRS 能更全面掌握加密活動，因此更需要精確的紀錄保存。
DeFi 流動質押的交換可能觸發資本利得稅
例外情況出現在 DeFi 流動質押協議：它們在解除質押的過程中會使用「加密貨幣對加密貨幣（crypto-to-crypto）」的交換。當使用者在 Lido 質押 ETH 並收到 stETH 時，部分稅務實務人員會將這種交換視為應稅處分，CoinLedger 指出。反向亦同：在解除質押時將 stETH 轉回 ETH 可能構成另一項獨立的應稅事件。根據來源中的一個例子，使用者買入價值 $700 的 ETH，價格上升到 $850；在 Lido 質押後收到 stETH，依照「交換」詮釋，可能會產生 $150 的資本利得。當使用者之後在解除質押時將 stETH 轉回 ETH，則會再進行第二次資本利得計算，該計算會基於 stETH 的成本基礎（cost basis）以及轉換當下 ETH 的價值。Coincub 在 2026 年的質押稅務分析中指出，IRS 尚未發布明確指引，究竟鑄造與贖回流動質押代幣是否構成應稅交換。關鍵變數在於：解除質押的流程是否會讓你收到與原先存入的代幣不同的代幣——例如原生質押（native staking），存入的是 ETH 並收回相同的 ETH，仍相對單純；而流動質押衍生代幣則引發法律上尚未解決的問題。
《2023-14 號稅收裁定》確立質押獎勵屬於一般所得
在質押期間取得的質押獎勵，依《2023-14 號稅收裁定》須作為一般所得課稅；該裁定指出，獎勵會納入取得該年度的總所得（gross income），BDO 已確認。支配與控制通常指的是納稅人能夠出售、交換或轉移該獎勵代幣的第一個瞬間，TokenTax 解釋道。若獎勵被鎖定，所得確認通常會延後，直到鎖定期滿為止。每一筆獎勵都會形成各自的成本基礎批次；當這些代幣之後被出售時，就會發生第二次稅務事件，資本利得將以取得時的所得價值計算到出售價格之間的差額。
表格 1099-DA 的申報規定自 2026 年起生效
自 2026 年起，IRS 表格 1099-DA 要求集中式交易所申報數位資產交易，包括質押活動，Koinly 的加密稅務指南指出。這讓 IRS 能以交易層級掌握加密活動，達到其對股票交易所維持的可視性水準。2021 年《基礎建設投資與就業法》所要求的這些經紀人申報規則，現在適用於美國的集中式交易所。DeFi 協議的申報規定仍在制定中，所提出的法規草案仍在規則制定程序中持續推進。IRS 尚未就流動質押代幣的處理提供安全港（safe harbor）。
FAQ
解除質押是否屬於應稅事件？
一般而言不是。將加密貨幣從質押池移回錢包，會被視為錢包對錢包（wallet-to-wallet）的轉帳，且不構成目前 IRS 指引下的處分事件。
何時解除質押會觸發資本利得稅？
當解除質押流程涉及加密貨幣對加密貨幣的交換，例如在像 Lido 這種流動質押協議上將 stETH 轉回 ETH，依部分稅務實務人員的詮釋可能會觸發。
質押獎勵是否會被當作所得課稅？
是。依《2023-14 號稅收裁定》，IRS 在納稅人取得對獎勵代幣的支配與控制之時，即以其公允市價（fair market value）將質押獎勵視為一般所得課稅。
