美国国税局（IRS）根据现行指引，将“解质押”（unstaking）加密货币视为不需纳税的“钱包转账”，而将“质押奖励”（staking rewards）按一般所得处理——在纳税人获得对所奖励代币的支配与控制时起，即刻应税；这一点来自《2023-14号税务裁定》（Revenue Ruling 2023-14）。区分之所以重要，是因为根据《2014-21号国税局公告》（IRS Notice 2014-21），加密货币被归类为财产，使得诸如出售或互换等处置事件需缴纳资本利得税。从 2026 年起，表格 1099-DA 要求美国的集中式交易所报告包括质押活动在内的数字资产交易，这将使 IRS 获得此前在《2021年基础设施投资与就业法》（Infrastructure Investment and Jobs Act of 2021）下所缺乏的“交易层级”可视性。
IRS 将解质押视为不需纳税的钱包转账
根据 CoinLedger 的质押税指南，从质押池存入和从中提取加密货币，在 IRS 的财产规则下被视为与在钱包之间转移加密货币类似的处理方式。任一操作都不改变资产所有权，也都不构成符合 IRS 定义的处置行为。只有当加密货币被出售、交易或用于支付时，才会发生应税处置——将代币从质押合约转回钱包并不属于这些行为。该逻辑源自 IRS 的财产分类：在经纪账户之间转移股票证书不会触发纳税，质押存入和提取同样适用这一原则。FinanceFeeds 报道称，1099-DA 现在为 IRS 提供了对加密活动更高的可视性，使准确的留存记录更为重要。
DeFi 流动质押互换可能触发资本利得税
例外情况出现在使用 DeFi 流动质押协议的情形：它们在解质押过程中会使用“加密货币到加密货币”的互换（crypto-to-crypto swaps）。例如，当用户在 Lido 上质押 ETH 并收到 stETH 时，部分税务从业者会将这种互换视为应税处置，CoinLedger 指出。反向同理：在解质押时将 stETH 转回 ETH 可能构成另一个应税事件。根据来源中的一个例子，用户买入价值 700 美元的 ETH，涨到 850 美元后，在 Lido 上质押并收到 stETH，按互换解释，可能产生 150 美元的资本利得。当用户随后在解质押期间把 stETH 转回 ETH 时，会基于 stETH 成本基础以及转换时点的 ETH 价值再进行第二次资本利得计算。Coincub 在 2026 年的质押税分析中指出，IRS 尚未就“铸造与赎回流动质押代币”是否构成应税互换发布明确指引。关键变量在于解质押流程是否涉及收到与最初存入代币不同的代币——原生质押（存入 ETH 并收到相同的 ETH 回来）仍相对直接，而流动质押衍生代币则引出了在法律层面仍未解决的问题。
《2023-14号税务裁定》将质押奖励确立为一般所得
在质押期间获得的质押奖励，依据《2023-14号税务裁定》按一般所得征税；该裁定确立奖励应计入纳税人取得支配与控制的当税年度的总收入（gross income），BDO 已予以确认。支配与控制通常指纳税人能够出售、兑换或转让奖励代币的第一刻，TokenTax 解释道。如果奖励被锁定，收入确认通常会延后，直到锁定期届满。每一笔奖励都会形成其自身的成本基础批次（cost basis lot）——当这些代币之后被出售时，会发生第二次税务事件，并以取得收入价值为基础计算资本利得。
1099-DA 自 2026 年起的申报要求
从 2026 年起，IRS 的表格 1099-DA 要求集中式交易所报告数字资产交易，包括质押活动，Koinly 的加密税指南指出。这使 IRS 能以“交易层级”掌握加密活动，达到与其对股票交易所维持的可视性相当的水平。2021 年《基础设施投资与就业法》（Infrastructure Investment and Jobs Act of 2021）要求这些经纪人申报规则，而这些规则现将适用于美国的集中式交易所。DeFi 协议的申报要求仍在制定中，所提出的法规仍在规则制定流程中推进。IRS 尚未就流动质押代币的处理提供安全港（safe harbor）。
常见问题
解质押加密货币是否构成应税事件？
通常不是。将加密货币从质押池转回钱包，按“钱包到钱包”转账处理，并不构成在现行 IRS 指引下的处置事件。
解质押何时会触发资本利得税？
当解质押流程涉及加密货币到加密货币的互换时，例如在像 Lido 这样的流动质押协议中把 stETH 转回 ETH，依据部分税务从业者的解释，可能会触发资本利得税。
质押奖励是否按所得征税？
是。IRS 按奖励的公允市场价值（fair market value）将质押奖励视为一般所得——在纳税人依据《2023-14号税务裁定》获得对所奖励代币的支配与控制的当时即开始计税。
