El oro cae un 2,2% mientras el IPC de mayo se mantiene por encima del 4% y las rentabilidades de los bonos del Tesoro siguen elevadas

Los precios del oro y la plata spot cayeron con fuerza en las primeras operaciones de EE. UU. el miércoles, con el oro bajando 2,20% hasta cerca de $4.165,90 por onza y la plata cayendo 1,06% hasta $64,645. Las caídas siguieron a los datos de inflación de mayo que mostraron que el IPC se mantuvo por encima de 4%, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro siguieron elevados y las tensiones entre EE. UU. e Irán mantuvieron la presión por riesgo energético en el panorama macro. Los precios al consumo de mayo subieron 0,5% tras un avance de 0,6% en abril, llevando la tasa anual de IPC a 4,2% desde 3,8%, manteniendo la inflación muy por encima del objetivo del 2% de la Fed y exponiendo al oro a un posible repunte del “trade” por presión de tipos.

Datos de IPC de mayo presionan a los metales preciosos

Los precios al consumidor de EE. UU. subieron 0,5% en mayo después de un aumento de 0,6% en abril, llevando la tasa anual de IPC a 4,2% desde 3,8%. El IPC subyacente subió 0,2% en el mes y 2,9% interanual, mientras que los precios de energía subieron 3,9% en mayo y 23,5% en los últimos 12 meses. La cifra mantiene la inflación muy por encima del objetivo del 2% de la Fed y deja al oro expuesto al mismo “trade” de presión de tipos que se aceleró tras el informe de nóminas de la semana pasada.

Tensiones entre EE. UU. e Irán añaden riesgo energético

Washington advirtió a Irán por negociaciones estancadas después de que los ataques de EE. UU. siguieron al derribo de un helicóptero Apache cerca de la vía fluvial. Irán respondió con ataques con misiles y drones contra aliados de EE. UU. en el Golfo y Jordania. El petróleo sube por tráfico restringido y el riesgo de disrupción de suministro, pero el movimiento sigue contenido en comparación con un escenario de cierre total. El oro no recibe una oferta limpia de refugio seguro porque los precios más altos de la energía están reforzando una inflación “pegajosa”, los rendimientos del Tesoro y el riesgo para la Fed.

Futuros de renta variable caen en medio de debilidad tecnológica

Los futuros de renta variable de EE. UU. apuntaron a la baja antes de la apertura. Los futuros del S&P 500 bajaban 1,0%, los de Nasdaq caían 1,6% y los futuros del Dow retrocedían 0,9%, mientras que el ETF iShares Semiconductor caía 3,0% en operaciones previas a mercado. Super Micro Computer cayó 12% después de anunciar una ampliación de capital de $7 mil millones, y Oracle estaba programada para publicar resultados después del cierre. Los futuros de renta variable cayeron debido a la debilidad en tecnología y a la escalada en Oriente Medio, que pesaron sobre el apetito por riesgo.

Rendimientos del Tesoro y fortaleza del dólar se afianzan

Los mercados externos clave ven los precios del crudo WTI de Nymex más altos y operando cerca de $90,00 por barril, mientras que el crudo Brent estaba cerca de $92,93. El índice del dólar estadounidense se mantiene más firme. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia se negocia cerca del 4,5%.

Perspectiva técnica muestra niveles clave de soporte y resistencia

El siguiente objetivo alcista de precio para los toros del oro spot es llevar los precios de vuelta por encima de la zona de resistencia de $4.250,00 a $4.358,00, con un movimiento sostenido apuntando a $4.450,00 y luego $4.595,00. El siguiente objetivo bajista a corto plazo para los osos es una ruptura por debajo de $4.103,00, con objetivos de caída más profundos en $4.000,00 y luego $3.883,00. La primera resistencia se ve en $4.250,00 y luego en $4.358,00. El primer soporte se ve en $4.103,00 y luego en $3.883,00.

El siguiente objetivo alcista de precio para los toros de la plata spot es llevar los precios de vuelta por encima de $65,50, con un movimiento por encima de esa zona apuntando al área de oferta de $69,00 a $72,00 y luego a la media móvil de 50 periodos en $72,90. El siguiente objetivo bajista para los osos es una ruptura por debajo de $63,39, con objetivos de caída más profundos en $61,08 y luego $60,00. La primera resistencia se ve en $65,50 y luego en $69,00. El siguiente soporte se ve en $63,39 y luego en $61,08.

Preguntas frecuentes

¿Qué mostró el informe de IPC de mayo? Los precios al consumidor de EE. UU. subieron 0,5% en mayo después de un aumento de 0,6% en abril, llevando la tasa anual de IPC a 4,2% desde 3,8%. El IPC subyacente subió 0,2% en el mes y 2,9% desde un año antes, mientras que los precios de energía subieron 3,9% en mayo y 23,5% en los últimos 12 meses.

¿Por qué cayó el oro el miércoles pese a las tensiones geopolíticas? El oro no recibe una oferta limpia de refugio seguro porque los precios más altos de la energía están reforzando una inflación “pegajosa”, los rendimientos del Tesoro y el riesgo para la Fed, mientras que los futuros de renta variable cayeron debido a la debilidad tecnológica y a la escalada en Oriente Medio, que pesaron sobre el apetito por riesgo.

¿Cuáles son los niveles clave de soporte y resistencia técnicos del oro? Para el oro spot, la primera resistencia se ve en $4.250,00 y luego en $4.358,00, con los toros apuntando a $4.450,00 y luego $4.595,00. El primer soporte se ve en $4.103,00 y luego en $3.883,00, con los osos apuntando a $4.000,00 y luego $3.883,00.