BlackRock dépose le formulaire 8-A pour un ETF de revenus de primes Bitcoin avec des frais de 0,65 %

BlackRock a déposé un formulaire 8-A auprès de la Securities and Exchange Commission américaine pour son iShares Bitcoin Premium Income ETF, prévu pour être négocié sous le ticker BITA. Le senior ETF Analyst de Bloomberg, Eric Balchunas, a déclaré que ce dépôt signifie généralement un lancement dans une semaine, estimant que BITA serait opérationnel dès le jeudi prochain. Le fonds est conçu pour offrir aux investisseurs une exposition au bitcoin tout en générant des revenus grâce à une stratégie d'option d'achat couverte qui vend des options sur le spot bitcoin ETF existant de BlackRock, IBIT, et distribue les primes collectées comme rendement. Les actions de BITA sont enregistrées pour une cotation au Nasdaq Stock Market, les mécanismes du fonds étant détaillés dans des dépôts réglementaires. Le produit entre sur un marché où Goldman Sachs a déposé une demande pour un ETF similaire de revenu sur prime bitcoin en avril, avec un lancement attendu autour du 1er juillet, créant une course concurrentielle entre deux grandes institutions financières dans la catégorie émergente des ETF crypto à options d'achat couvertes.

BITA emploie une stratégie d'option d'achat couverte sur l'IBIT de BlackRock

BITA est géré activement et vendra des options d'achat principalement sur le spot bitcoin ETF existant de BlackRock, IBIT, puis reversera aux investisseurs les primes d'option collectées sous forme de rendement. Le fonds achète une exposition au bitcoin et rédige des contrats d'options sur IBIT, ces contrats générant des primes qui deviennent des revenus pour les actionnaires. Au 9 juin, la fiducie avait acheté environ 110 bitcoins et 90 901 actions IBIT, tout en écrivant 856 contrats d'option. Jane Street Capital et Virtu Financial Singapore sont désignés comme contreparties de trading du bitcoin pour le fonds.

BlackRock fixe une commission de 0,65 % et alimente le fonds avec 9,9 millions de dollars

BlackRock a confirmé une commission de sponsor de 0,65 % dans son dépôt S-1 modifié pour la quatrième fois. Ce taux est inférieur à celui des ETF bitcoin à option d'achat couverte concurrents actuellement sur le marché. BlackRock a doté le fonds de 9,9 millions de dollars, répartis sur 198 000 actions au prix de 50 dollars chacune. Au moment du dernier dépôt, l'actif net s'établissait à environ 49,97 dollars par action.

Goldman Sachs dépose un ETF concurrent de revenu sur prime bitcoin

Goldman Sachs a déposé son propre ETF de revenu sur prime bitcoin en avril. Balchunas avait précédemment indiqué que la version de Goldman est attendue pour un lancement autour du 1er juillet. Les deux fonds visent des investisseurs qui veulent du bitcoin dans un portefeuille tout en gagnant des revenus en plus de toute appréciation du prix. La structure options plus spot est un territoire nouveau pour les ETF crypto.

BITA ajoute une nouvelle couche de demande dérivée aux marchés du bitcoin

L'IBIT existant de BlackRock est le plus grand ETF spot bitcoin par actifs sous gestion. Un ETF bitcoin à option d'achat couverte introduit un nouveau type de demande pour les options IBIT, spécifiquement. À mesure que BITA grandit, il devra continuer à rédiger des contrats d'options sur IBIT, ce qui pourrait créer une activité soutenue sur les produits dérivés du bitcoin.

FAQ

Quelle est la stratégie d'option d'achat couverte utilisée par BITA ?

BITA vend des options d'achat sur le spot bitcoin ETF de BlackRock, IBIT, afin de générer des revenus pour les investisseurs via les primes d'option. Il s'agit d'une approche gérée activement, superposée à une exposition directe au bitcoin.

Quelle commission BITA facture-t-il par rapport aux concurrents ?

BITA applique une commission de sponsor de 0,65 %, plus faible que les ETF bitcoin à option d'achat couverte concurrents actuellement disponibles sur le marché.

Quand BlackRock a-t-il alimenté le fonds BITA et avec quel montant de capital ?

BlackRock a doté le fonds de 9,9 millions de dollars, répartis sur 198 000 actions au prix de 50 dollars chacune, comme indiqué dans son dépôt S-1 modifié pour la quatrième fois.