Dharma Wallet : la passerelle DeFi acquise par OpenSea en 2022
Le portefeuille crypto de Dharma Labs est apparu comme une passerelle conviviale vers la finance décentralisée, reliant directement les comptes bancaires américains aux protocoles DeFi sur Ethereum, avant d’être racheté par le marketplace d’NFT OpenSea en janvier 2022 pour une somme annoncée entre 110 et 130 millions de dollars, d’après TechCrunch. Son design mobile-first et son intégration fiat-to-DeFi ont influencé la manière dont les portefeuilles crypto modernes envisagent l’adoption grand public, même après sa fermeture au début de 2022.
Origines et positionnement sur le marché
Dharma Labs, une société de technologie crypto basée à San Francisco, soutenue par Y Combinator, Polychain Capital et Coinbase Ventures, a lancé son premier produit en avril 2017 en tant que plateforme génératrice de revenus construite sur le protocole Compound pour le prêt et l’emprunt entre pairs. Au fil des années suivantes, la plateforme s’est transformée en un portefeuille crypto mobile complet, avec une fonctionnalité DeFi intégrée.
D’après la revue de Benzinga, le portefeuille permettait aux utilisateurs de commencer à trader plus de 73 000 cryptomonnaies dans un délai de cinq à dix minutes après le téléchargement de l’application. La plateforme intégrait Uniswap comme échange intégré pour des échanges de tokens fluides et se connectait à des protocoles de prêt incluant Compound, Aave, Yearn et PoolTogether pour la génération de rendement.
Ce qui distinguait Dharma des concurrents comme MetaMask et Trust Wallet, c’était son onramp direct fiat-to-DeFi. Les utilisateurs pouvaient lier leurs comptes bancaires américains et acheter des tokens directement en utilisant des dollars, ce qui supprimait le processus en plusieurs étapes qui nécessitait généralement de créer des comptes sur des bourses centralisées avant de transférer les fonds vers des protocoles DeFi. Comme indiqué dans la fiche entreprise de Y Combinator, Dharma était décrit comme « le seul portefeuille Ethereum capable d’effectuer des transferts d’argent de manière transparente entre n’importe quel compte bancaire américain et des bourses décentralisées comme Uniswap ».
Fonctionnalités principales du portefeuille
L’ensemble des fonctionnalités de Dharma était conçu pour favoriser l’accessibilité et réduire les coûts. Le portefeuille proposait une politique zéro frais pour les transactions dans l’application, ce qui signifiait que les utilisateurs n’étaient pas facturés pour échanger des tokens, envoyer de la crypto ou interagir avec des applications DeFi. Les frais de gas s’appliquaient uniquement lors de l’envoi de tokens vers des portefeuilles ou des bourses externes.
L’intégration du portefeuille à Polygon en 2021 a encore élargi sa portée. Comme l’a rapporté Polygon, l’intégration permettait aux utilisateurs du monde entier d’accéder à la DeFi avec des frais réseau proches de zéro, en prenant en charge les échanges de tokens, les achats directs depuis des comptes bancaires et les transferts vers d’autres utilisateurs de Polygon. Sandeep Nailwal, cofondateur de Polygon, a noté que l’intégration nous « permettrait de gagner une implantation encore plus solide aux États-Unis et dans le monde ».
La sécurité était un autre domaine dans lequel Dharma se distinguait. Le portefeuille utilisait une architecture non-custodial, ce qui signifiait que les utilisateurs conservaient une pleine propriété de leurs avoirs crypto. Des mesures de sécurité supplémentaires incluaient le chiffrement du mot de passe, des sauvegardes de phrase de récupération (seed), des transactions sécurisées par des smart contracts, et une fonctionnalité de multi-signature. La vérification des comptes était gérée via Plaid et Stripe, des services tiers de confiance utilisés par de grandes banques et institutions financières.
Tendances d’adoption de la DeFi
L’approche de Dharma reflétait une tendance plus large de l’industrie vers la simplification de la DeFi pour les utilisateurs non techniques. En septembre 2021, la valeur totale verrouillée de la DeFi avait bondi d’environ 1 milliard de dollars à près de 9 milliards de dollars sur Polygon uniquement, ce qui indiquait une demande croissante pour des applications décentralisées sur des solutions blockchain plus rapides et moins coûteuses.
La philosophie de conception du portefeuille, qui privilégiait une expérience mobile-first avec des onramps fiat intégrés, anticipait la direction que suivraient de nombreuses plateformes DeFi par la suite. Son intégration du prêt, de l’échange et du yield farming au sein d’une seule application réduisait les frictions qui avaient traditionnellement limité la participation à la DeFi aux utilisateurs les plus à l’aise techniquement.
Acquisition par OpenSea et fermeture
En janvier 2022, OpenSea a acquis Dharma Labs pour une somme annoncée entre 110 millions et 130 millions de dollars, d’après TechCrunch. Dans le cadre de l’accord, le cofondateur et PDG de Dharma, Nadav Hollander, est devenu le nouveau directeur de la technologie (CTO) d’OpenSea, tandis que le cofondateur Brendan Forster a été nommé responsable de la stratégie.
L’application de portefeuille Dharma a été arrêtée 30 jours après l’acquisition, les utilisateurs devant retirer leurs fonds avant le 18 février 2022. Le PDG d’OpenSea, Devin Finzer, a déclaré que les équipes partageaient « une vision selon laquelle les NFT seront le point central culturel de l’adoption de la crypto pour les années à venir » et que l’acquisition aiderait à « améliorer de manière significative l’expérience d’achat, de minting et de vente de NFT ».
Influence durable dans l’industrie
Même si le portefeuille Dharma lui-même ne fonctionne plus, son influence persiste dans les principes de conception adoptés par les portefeuilles crypto et plateformes DeFi qui ont suivi. L’accent mis sur des interfaces mobile-first, des onramps fiat intégrés, une sécurité non-custodial et l’optimisation des frais de gas est devenu une norme dans l’ensemble de l’industrie.
FAQ
Quel était le portefeuille crypto Dharma ?
Dharma était un portefeuille Ethereum non-custodial qui connectait directement les comptes bancaires des utilisateurs aux protocoles DeFi pour le prêt, l’échange et la génération de rendement. La plateforme prenait en charge plus de 73 000 tokens et intégrait des protocoles incluant Uniswap, Compound, Aave, Yearn et PoolTogether.
Qui a créé le portefeuille Dharma ?
Dharma Labs, une société basée à San Francisco soutenue par Y Combinator, Polychain Capital et Coinbase Ventures, a créé le portefeuille. Les cofondateurs Nadav Hollander et Brendan Forster ont dirigé l’entreprise depuis son lancement en avril 2017.
Pourquoi le portefeuille Dharma a-t-il été fermé ?
OpenSea a acquis Dharma Labs en janvier 2022 et a arrêté l’application de portefeuille 30 jours plus tard pour intégrer l’expertise de l’équipe dans sa plateforme marketplace d’NFT. Les utilisateurs devaient retirer leurs fonds avant le 18 février 2022.
Quels protocoles DeFi Dharma prenait-il en charge ?
Le portefeuille s’intégrait à Compound, Aave, Yearn, PoolTogether et Uniswap, permettant aux utilisateurs de prêter, d’emprunter, d’échanger et de gagner du rendement directement depuis l’application.
Comment Dharma gérait-il la sécurité ?
Dharma utilisait une architecture non-custodial, ce qui signifiait que les utilisateurs conservaient la pleine propriété de leurs avoirs. Les mesures de sécurité supplémentaires incluaient le chiffrement du mot de passe, des sauvegardes de phrases de récupération, la sécurité des smart contracts et une vérification par des tiers via Plaid et Stripe.
Qu’est-ce qui rendait Dharma différent de MetaMask ?
Dharma proposait une intégration directe avec les comptes bancaires pour les transactions fiat-to-DeFi et des échanges de tokens dans l’application sans frais, simplifiant l’expérience utilisateur pour les débutants par rapport aux alternatives de portefeuilles traditionnelles.
Dharma prenait-il en charge des réseaux autres qu’Ethereum ?
Oui, Dharma s’est intégré à Polygon en 2021, permettant des achats et échanges de tokens avec des frais réseau proches de zéro sur la solution de mise à l’échelle de couche 2, élargissant l’accès au-delà des utilisateurs américains.
