Gate Newsメッセージ、4月17日—今週のTSMCおよびASMLの堅調な見通しは、Microsoft、Meta、Amazonが今後の四半期もAIチップとデータセンターへの大幅な支出を維持することを示している。TSMCは、制約のある生産能力を拡大するために設備投資を増やす計画を発表した。一方、ASMLは年間売上高の見通しを引き上げ、需要は供給水準を上回った状態が続くと見込まれていることを示した。
データセンター向け支出は、今年$600 ビリオンを超える見込みだ。主要な4つのハイパースケーラー—Microsoft、Meta、Alphabet、Amazon—は、2026年に設備投資として合計で$700 ビリオンに迫る金額を投じると予測されており、その規模はスウェーデンの経済全体に匹敵する。これらのシグナルは、投資家がAI投資の回収がより明確だと大手企業に示すよう求めている一方で、Nvidia、AMD、Broadcomといったチップ設計企業への需要が持続することを示している。
この傾向を押し進めているのが供給能力の制約だ。希少なチップ供給を確保するために、一部のクラウドコンピューティングおよびAIインフラの購入者は、テイク・オア・ペイ契約に入っている。この契約では、使用量にかかわらず、最低限の半導体ウエハー数量に対して支払いが義務付けられる。半導体製造装置および半導体サプライヤーにとって、こうした契約は発注の見通しをより明確にし、より安定したキャッシュフローをもたらすことで、生産能力拡大の取り組みを後押しする。
