CFTC sự kiện hợp đồng không thực hiện hành động: người thụ hưởng trước đó được áp dụng, đơn đăng ký mới có thể bổ sung vào phụ lục

CFTC（Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ）cơ quan giám sát thị trường và bộ phận thanh toán và rủi ro đã công bố vào ngày 14 tháng 5 rằng, đối với yêu cầu lưu giữ hồ sơ liên quan đến hoán đổi và dữ liệu giao dịch hợp đồng thuộc các sự kiện thế chấp toàn bộ trong việc báo cáo cho kho lưu trữ dữ liệu hoán đổi (SDR), họ sẽ ban hành thư không thực hiện hành động, không khuyến nghị thực thi đối với các hợp đồng thị trường được chỉ định (DCM), tổ chức thanh toán công cụ phái sinh (DCO) và các bên tham gia. Những người thụ hưởng trước đây tiếp tục được áp dụng; các thực thể mới có thể nộp đơn xin gia nhập phụ lục kèm theo thư.

Phạm vi miễn trừ xác nhận thư không thực hiện hành động

Theo thông báo chính thức của CFTC, lập trường không thực hiện hành động hôm nay bao gồm hai nhóm tình huống sau:

Yêu cầu lưu giữ hồ sơ liên quan đến hoán đổi: DCM, DCO và các bên tham gia không tuân thủ quy định lưu giữ hồ sơ liên quan đến hoán đổi — các bộ phận liên quan không khuyến nghị khởi kiện hành động thực thi vì điều này

Báo cáo cho kho lưu trữ dữ liệu hoán đổi: DCM, DCO và các bên tham gia không báo cáo cho SDR các dữ liệu liên quan đến giao dịch hợp đồng thuộc các sự kiện thế chấp toàn bộ — các bộ phận liên quan không khuyến nghị khởi kiện hành động thực thi vì điều này

Lập trường không thực hiện hành động nêu trên bị ràng buộc bởi tất cả các điều khoản của thư không thực hiện hành động được công bố hôm nay.

Quy tắc đối với người thụ hưởng trước đây và quy trình đăng ký mới

Theo sắp xếp quy trình được xác nhận trong thông báo chính thức của CFTC:

Người thụ hưởng trước đây: Tất cả người thụ hưởng đã nhận được thư không thực hiện hành động liên quan đến việc báo cáo dữ liệu cho các hợp đồng tương tự trong quá khứ sẽ tiếp tục được áp dụng lập trường của hôm nay, không cần nộp lại đơn.

Quy trình nộp đơn cho thực thể mới: Các thực thể có hợp đồng tương tự niêm yết hoặc thanh toán có thể đăng ký để có được lập trường không thực hiện hành động giống như nội dung trong thư của hôm nay. Nếu các bộ phận liên quan chấp thuận đơn, người nộp đơn sẽ được chính thức gia nhập phụ lục của thư không thực hiện hành động hôm nay. Cơ chế này giúp các bộ phận liên quan không cần liên tục ban hành các thư riêng lẻ có nội dung tương tự, đồng thời đảm bảo người nộp đơn mới và người nộp đơn cũ được đối xử nhất quán.

Kỳ vọng tiếp theo được các bộ phận liên quan xác nhận

Thông báo chính thức của CFTC cho thấy các bộ phận liên quan dự kiến sẽ nhận các loại đơn xin tiếp theo sau:

· Các yêu cầu sửa đổi lập trường không thực hiện hành động phản ánh các sửa đổi đối với lệnh được chỉ định của DCM

· Các yêu cầu sửa đổi phản ánh những thay đổi của DCO

· Các yêu cầu sửa đổi liên quan khác phát sinh từ diễn biến phát triển thị trường

Mục đích của thư không thực hiện hành động hôm nay là thiết lập một khung xử lý thống nhất để ứng phó với các vấn đề tiếp theo nêu trên.

Câu hỏi thường gặp

Thư không thực hiện hành động (No-Action Letter) của CFTC có ý nghĩa gì về mặt pháp lý?

Thư không thực hiện hành động của CFTC là tuyên bố do một bộ phận cụ thể (không phải toàn bộ ủy ban) phát hành, cho biết bộ phận đó không khuyến nghị khởi kiện hành động thực thi đối với các hành vi cụ thể. Loại thư này không đại diện cho việc sửa đổi quy định hiện hành, cũng không cấu thành xác nhận pháp lý chính thức đối với tính hợp pháp của các hành vi liên quan, nhưng cung cấp cho các bên tham gia thị trường cơ sở để vận hành mà không bị đe dọa hành động thực thi trong những điều kiện nhất định.

Thư không thực hiện hành động hôm nay áp dụng cụ thể cho các loại hợp đồng nào?

Theo thông báo chính thức của CFTC, thư hôm nay áp dụng cho việc báo cáo dữ liệu hoán đổi và yêu cầu lưu giữ hồ sơ liên quan đến “giao dịch hợp đồng thuộc các sự kiện thế chấp toàn bộ”. Các thực thể muốn đưa các hợp đồng cụ thể vào phạm vi này có thể nộp đơn theo quy trình, và sau khi các bộ phận liên quan xem xét sẽ quyết định việc có gia nhập phụ lục hay không.

Làm thế nào để xin gia nhập phụ lục của thư không thực hiện hành động hôm nay?

Theo thông báo chính thức của CFTC, các thực thể có hợp đồng tương tự niêm yết hoặc thanh toán có thể trực tiếp nộp đơn tới bộ phận liên quan của CFTC, xin lập trường không thực hiện hành động giống như nội dung trong thư của hôm nay. Nếu đơn được chấp thuận, người nộp đơn sẽ được chính thức gia nhập phụ lục của thư không thực hiện hành động hôm nay, không cần CFTC ban hành thêm một thư độc lập riêng.