Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã kiện một doanh nhân ở Texas mà cơ quan này cho rằng đã huy động 12,3 triệu USD từ khoảng 150 nhà đầu tư bằng cách hứa hẹn lợi nhuận từ các bot giao dịch bằng trí tuệ nhân tạo (AI) không hề tồn tại.
- Những ý chính:
-
- SEC cho biết Nathan Fuller đã huy động 12,3 triệu USD từ khoảng 150 nhà đầu tư bằng các bot giao dịch AI giả mạo giai đoạn 2022 đến 2024.
-
- Chỉ khoảng 380.000 USD, tương đương 3% số tiền, từng được dùng để mua crypto, trong khi 6,2 triệu USD bị cáo buộc đã bị chiếm dụng sai mục đích.
-
- Vụ việc này góp phần vào “làn sóng” thực thi năm 2026 nhắm vào các kế hoạch crypto gắn mác AI và có thể kết thúc bằng việc tịch thu, hoàn trả (disgorgement).
Một “hoạt động arbitrage crypto” được xây trên lời nói dối
Theo đơn khiếu nại nộp ngày 29 tháng 5, SEC cáo buộc Nathan Fuller đã điều hành kế hoạch thông qua Privvy Investments LLC và các tên gọi được sử dụng như Privvy Investments và Gateway Digital Investments. Từ ít nhất tháng 10 năm 2022 đến giữa năm 2024, Fuller bị cáo buộc đã bán các quyền lợi đầu tư thụ động dạng liên doanh mà ông mô tả là một hoạt động arbitrage crypto được “chạy” bởi các bot giao dịch AI do công ty tự phát triển.
Image source: SEC.gov
Những bot này, theo Fuller nói với nhà đầu tư, có thể quét thị trường crypto 24/7, thực hiện các lệnh arbitrage tần suất cao và hạn chế thua lỗ bằng mã stop-loss. Bản chào bán đi kèm những lời hứa hấp dẫn về lợi suất từ 40% đến 50% trong 30 đến 45 ngày (và trong một số trường hợp là hơn 100% trong chưa đầy một tháng). Trên thực tế, SEC nói rằng các bot này không phải là AI và cũng không phải phần mềm giao dịch hoạt động được.
Bức tranh dòng tiền mà cơ quan quản lý mô tả khá rõ ràng. Trong 12,3 triệu USD mà Fuller huy động được từ khoảng 150 nhà đầu tư, chỉ khoảng 380.000 USD (xấp xỉ 3%) từng được dùng để mua crypto, và các giao dịch này được thực hiện mà không có các bot được quảng cáo cũng như không tạo ra lợi nhuận. Phần còn lại, theo cáo buộc của SEC, đã bị chuyển hướng.
Tiền thực sự đã đi đâu
Fuller bị cáo buộc chiếm dụng ít nhất 6,2 triệu USD cho mục đích cá nhân, bao gồm mua nhà và chi tiêu cho cờ bạc, du lịch cũng như xe cộ. Một khoản 5,5 triệu USD khác được cho là đã được dùng cho các khoản thanh toán kiểu Ponzi, sử dụng tiền nạp mới của nhà đầu tư để trả cho những người ủng hộ trước đó—cơ chế “kinh điển” giúp các kế hoạch như vậy tiếp tục sống sót cho đến khi dòng tiền mới cạn.
Khi nhà đầu tư bắt đầu hỏi để rút tiền, SEC cho biết Fuller đã đi sâu hơn vào việc lừa dối. Ông bị cáo buộc đã cung cấp các bản sao kê tài khoản được bịa đặt, thể hiện các khoản lãi giả, nhắc đến các tổ chức không tồn tại và thậm chí sử dụng AI để tạo ra một bức thư từ một công ty kiểm toán được cho là có thật, khẳng định rằng tài khoản nhà đầu tư đang được rà soát và sau đó sẽ được “thanh lý” vào một quỹ tín thác.
Vụ việc phù hợp với một mô hình rộng hơn mà các cơ quan quản lý đã nhiều lần cảnh báo trong năm 2026, khi các kẻ lừa đảo gắn nhãn “AI” thời thượng lên các trò lừa đầu tư truyền thống. Năm ngoái, Bitcoin.com News đã đưa tin về việc SEC nhắm vào một “trùm” giao dịch AI bị cáo buộc đứng sau một kế hoạch Ponzi toàn cầu trị giá 198 triệu USD. Trước đó, cơ quan quản lý đã buộc tội bốn người liên quan đến một kế hoạch Ponzi crypto toàn cầu trị giá 295 triệu USD, lừa hơn 100.000 nhà đầu tư.
Trong bối cảnh đó, đơn khiếu nại của Privvy theo quy mô tiền tệ thì nhỏ hơn về mặt con số, nhưng lại tiêu biểu cho “góc AI” mà các bên thẩm tra hiện đang xem xét kỹ lưỡng.
Các cáo buộc có ý nghĩa gì
SEC buộc tội Fuller vi phạm các quy định đăng ký và chống gian lận của luật chứng khoán liên bang. Cơ quan này đang tìm kiếm các lệnh cấm vĩnh viễn để ngăn ông tái phạm, tịch thu các khoản lợi nhuận thu được từ hành vi sai trái kèm lãi, và các hình phạt dân sự. Những vụ việc như vậy cũng có thể diễn ra song song với các cuộc điều tra hình sự, dù bản thân đơn khiếu nại là một vụ kiện dân sự.
Với nhà đầu tư, câu chuyện này là lời nhắc rằng những lời hứa về lợi suất kép hai chữ số hằng tháng được đảm bảo, đặc biệt khi được bọc trong các tham chiếu mơ hồ tới thuật toán độc quyền, vẫn là một trong những “dấu hiệu cảnh báo” đáng tin cậy nhất trong tài chính. Nhãn “bot giao dịch AI” đã trở thành một “bình phong” được ưa chuộng chính xác vì rất khó để người hậu thuẫn bán lẻ kiểm chứng và cũng rất dễ được khoác thêm ngôn ngữ kỹ thuật.
Vụ việc giờ sẽ được đưa qua hệ thống tòa án liên bang, nơi Fuller sẽ có cơ hội phản hồi các cáo buộc. Nếu SEC thắng kiện, các biện pháp khắc phục có thể bao gồm việc trả lại tiền cho các nhà đầu tư bị lừa đảo, dù việc thu hồi trong các vụ Ponzi thường chỉ là một phần nhỏ so với các khoản lỗ, sau khi tiền đã bị chi tiêu.
