摩根大通警告，本週半導體股票面臨 VaR 衝擊風險，因為波動性飆升

根據摩根大通策略師（由 Nikolaos Panigirtzoglou 領導）表示，本週半導體類股波動升高正在引發 VaR（風險值）衝擊風險，可能迫使投資人平倉。VaR（Value at Risk）衝擊發生於市場大幅波動使投資組合超出預先設定的風險上限，迫使投資人即使仍看好後市也必須削減部位。

這些策略師指出，半導體股在全球指數中的權重增長速度比其營收貢獻快 6 倍，且該比例是「七巨頭」科技股所見水準的兩倍。美國銀行的調查顯示，長倉半導體部位已成為基金經理之間最擁擠的交易。