Los empleados de SpaceX forman un colectivo de gestión patrimonial antes de su IPO

Más de 100 empleados de SpaceX, con entre 1 mil millones y 5 mil millones de dólares en activos combinados, han formado un colectivo para negociar servicios de gestión patrimonial de cara a la salida a bolsa (IPO) de la empresa. El grupo firmó un acuerdo con el asesor de inversiones registrado Choreo por una tarifa que parte de 0,5% y disminuye a medida que crecen los activos, según informó CNBC esta semana. El acuerdo pone a prueba las prácticas tradicionales de la industria de gestión patrimonial, donde a los clientes se les cobra en función de los activos individuales en lugar de la capacidad de negociación colectiva.

Choreo presenta un modelo de tarifas para el colectivo de empleados de SpaceX

El CEO de Choreo, Jason Van de Loo, describió la IPO de SpaceX como una oportunidad poco frecuente para construir relaciones con clientes cuyo patrimonio está por aumentar de forma significativa. “Este es un evento único y transformador”, dijo Van de Loo. “No vemos eventos así a menudo. La mayoría de los inversores tienen décadas para construir riqueza. Cuando te llega un momento como este, es casi como una gran herencia, o como ganar un boleto de lotería”.

El tamaño del grupo de Choreo probablemente crecerá con el tiempo, y la opción se está ofreciendo a empleados de otras firmas que están por salir a bolsa. Bancos privados, wirehouses, compañías fiduciarias y otros asesores de inversiones registrados están enviando equipos y organizando eventos en California, Texas y Florida con la esperanza de ganar el negocio de los empleados de SpaceX.

Los asesores abordan el riesgo de concentración del 90% en acciones

Jamie Battmer, director de inversiones (CIO) de la firma RIA Creative Planning, dijo que la firma tiene docenas de clientes de SpaceX que enfrentan preguntas sobre si vender alguna acción. La participación accionaria de SpaceX representa hasta el 90% de la riqueza de muchos empleados, dijo Battmer. Las acciones de SpaceX normalmente se otorgan en forma de acciones restringidas.

Según Battmer, los empleados suelen ser creyentes profundos en el futuro de la empresa y rara vez quieren vender acciones. Su firma ayuda a los clientes con estrategias de indexación eficiente en impuestos u otras estrategias derivadas de opciones. Los clientes también buscan ayuda con la planificación patrimonial y la filantropía, incluyendo la creación de fideicomisos benéficos de remanente (charitable remainder trusts) y fondos asesorados por donantes (donor-advised funds).

“Como es un grupo de ingenieros, son personas que hacen un mejor trabajo al poner cada ‘i’ y cruzar cada ‘t’”, dijo Battmer. “Pero las vulnerabilidades que surgen solo con un cambio sísmico en tu patrimonio neto son muy peligrosas y hay que saber cómo gestionarlas”.

Los ingenieros aplican IA y pizarras para tomar decisiones de riqueza

Bill Dramis, banquero sénior en J.P. Morgan Private Bank que trabaja con ejecutivos y empleados de alto patrimonio de empresas de aeroespacial y defensa en el sur de California, dijo que los ingenieros suelen llevar la práctica de resolver problemas en grupo a la gestión patrimonial. “Muchísimas de estas personas que estamos conociendo son increíblemente inteligentes y les gusta hacer pizarras con ejemplos con sus colegas”, dijo Dramis. “Así es como crecieron y construyeron su base de conocimientos”.

Los empleados de SpaceX también están recurriendo a la inteligencia artificial para recibir asesoría sobre su riqueza, según los asesores. Los empleados a menudo llegan a las reuniones con recomendaciones de Claude, de Anthropic, o de ChatGPT, de OpenAI. “Lo que nos ha resultado interesante hasta ahora es que estamos encontrando formas creativas de aprovechar la IA como parte de esas conversaciones”, dijo Van de Loo. “Creo que, de manera natural, para este grupo de empleados, la primera reacción es ir y preguntar a Claude: ‘¿Qué debería hacer?’”.

El equipo de Van de Loo responde evaluando la salida de la IA: “Aquí es donde esa salida es válida, pero aquí es donde podría ser una solución específica de un producto, no una solución de planificación”, dijo.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Qué estructura de tarifas negociaron los empleados de SpaceX con Choreo?
El colectivo de empleados de SpaceX firmó un acuerdo con Choreo con una tarifa que parte de 0,5% y disminuye a medida que crecen los activos del grupo. Esto difiere de la gestión patrimonial tradicional, donde a los clientes se les cobra en función de los activos individuales.

¿Qué riesgo de concentración enfrentan los empleados de SpaceX?
La participación accionaria de SpaceX representa hasta el 90% de la riqueza de muchos empleados, según Jamie Battmer de Creative Planning. La participación normalmente se otorga en forma de acciones restringidas, lo que crea una concentración significativa en un solo activo.

¿Cómo usan los empleados de SpaceX la IA para tomar decisiones de gestión patrimonial?
Los empleados de SpaceX a menudo acuden a reuniones con asesores con recomendaciones de Claude, de Anthropic, o de ChatGPT, de OpenAI, según asesores de riqueza. Luego, los asesores ayudan a evaluar qué salidas de la IA son válidas y cuáles podrían ser específicas de un producto en lugar de soluciones de planificación.