A AMD procura a Samsung para fabricar chips, a TSMC enfrenta pressão de capacidade e revela desafios para diversificar a cadeia de abastecimento

A vaga de inteligência artificial desencadeia um crescimento explosivo da procura por chips: a capacidade de processos avançados da TSMC (TSMC) foi já fortemente reservada por vários grandes clientes até 2028, forçando gigantes como a Apple e a AMD a diversificarem fontes de fornecimento; a Samsung Electronics, na sua divisão de fabrico por contrato, surge como a maior beneficiária.

A vaga de IA está a provocar uma escassez de chips; só a TSMC não consegue aguentar

A rápida expansão da procura por IA está a remodelar a estrutura das cadeias de abastecimento globais de semicondutores. Com a IA a evoluir de chatbots de tipo perguntas e respostas para uma “IA agentiva (Agentic AI)” capaz de executar tarefas de forma autónoma, a procura por GPUs e CPUs está a aumentar em simultâneo. E a pressão final desta vaga de procura recai quase na totalidade sobre a TSMC.

A Nvidia (NVIDIA), a Apple, a Tesla e outros gigantes tecnológicos estão a disputar, em simultâneo, capacidades de processos avançados de 2 nm e inferiores da TSMC. Segundo a media sul-coreana Edaily, essa capacidade já foi reservada para depois de 2028. Embora a TSMC seja a foundry de wafers com a tecnologia mais avançada a nível mundial, não consegue, ao mesmo tempo, satisfazer com rapidez as necessidades urgentes de todos os clientes.

A AMD volta-se para a Samsung? A capacidade da TSMC em modo de alerta é a principal causa

Fontes do sector indicam que a AMD, recentemente, está a manter negociações substanciais com a divisão de fabrico por contrato da Samsung Electronics para encomendas de chips de 2 nm. Em março deste ano, o CEO da AMD, Su Zifeng, visitou a Coreia e esteve nas instalações da Samsung em Pyeongtaek; após essa visita, ambas as partes discutiram acelerar, prevendo-se que haja resultados num futuro próximo.

Como a AMD é um dos principais intervenientes no mercado de CPUs e beneficia da procura por CPUs impulsionada pela IA agentiva, os resultados do primeiro trimestre de 2026 divulgados apontaram para receitas de 10,3 mil milhões de dólares, um aumento anual de 38%. No entanto, a produção de CPUs da AMD depende fortemente da TSMC. Diante da realidade de encomendas da TSMC já sobrelotadas, o contacto entre a AMD e a Samsung é especulado como uma decisão estratégica para diversificar a cadeia de abastecimento, e não porque a tecnologia de processos da Samsung já tenha ultrapassado a da TSMC.

Tendo em conta que a Samsung continua a melhorar as taxas de rendimento do processo de 2 nm, se as encomendas da AMD se concretizarem, será um importante voto de confiança no avanço tecnológico da Samsung.

(A “corrida à 1 nm” da TSMC contra o “fortalecimento dos 2 nm” da Samsung: as duas potências da foundry divergem)

A Apple bate à porta da Intel e da Samsung: é para redundância de chips, não para trocar de fábrica

A AMD não é o único grande cliente a ser empurrado para fora devido a um gargalo na capacidade da TSMC. Na semana passada, a Apple também revelou que está a manter conversações iniciais com a Intel e a Samsung sobre serviços de fabrico por contrato, procurando construir fontes de fornecimento de chips de reserva fora da TSMC. A Apple já enviou quadros de alto nível para visitar presencialmente as fábricas de chips avançados da Samsung em Texas. O motivo prende-se com a dupla pressão causada pela expansão de centros de dados de IA e pelo volume de vendas de Macs acima do esperado, que tornou o fornecimento mais apertado.

O CEO da Apple, Tim Cook, também admitiu numa conferência telefónica de resultados que a escassez de chips para iPhone e Mac está a comprimir o espaço de crescimento da empresa.

Ainda assim, isso não significa que a Apple esteja a planear mudar de foundry. A indústria considera, de forma generalizada, que a Intel e a Samsung não conseguem, no curto prazo, oferecer níveis de rendimento e escala de capacidade como os da TSMC. Graças à acumulação profunda de tecnologia e a uma parceria com mais de uma década, a TSMC continua, no imediato, a ser um fornecedor central difícil de substituir para a Apple.

(A Apple procura chips feitos com Intel e Samsung; a posição da TSMC, de quase monopólio, enfrenta desafios)

A Samsung mantém-se no “segundo lugar” do fabrico por contrato? A geopolítica pode acelerar o reordenamento

Nesta vaga de reorganização da cadeia de fornecimento, a divisão de fabrico por contrato da Samsung é a mais diretamente beneficiada. Além das conversas com a Apple e a AMD, a Samsung confirmou oficialmente que vai assegurar a encomenda do próximo chip de IA da Tesla, “AI6”, e vai também assumir a produção do “AI5”. Está previsto que a partir do próximo ano, na fábrica da Taylor, no estado do Texas, a produção em massa de chips avançados de 2 nm e inferiores seja realizada. Isto servirá de base para a divisão de foundry voltar a colocar-se em posição de recuperar a rentabilidade.

O que merece atenção é que a força que impulsiona esta transferência não é apenas a capacidade, mas também a geopolítica. O CEO da Apple, Tim Cook, já em 2022 tinha alertado que concentrar 60% da capacidade produtiva numa única região poderá não ser uma estratégia sábia. E o risco das tensões através do Estreito de Taiwan é há mais tempo listado como um problema que terá de ser tratado.

Neste contexto, as motivações dos gigantes tecnológicos para diversificar a cadeia de fornecimento estão a expandir-se da simples questão de capacidade para um nível de segurança nacional. A TSMC continua a ser o “rei” global do fabrico por contrato, mas à medida que a Intel e a Samsung vão entrando gradualmente nos mapas de encomendas de grandes clientes, a vantagem de negociação de longo prazo e a quota de encomendas da TSMC poderão ser diluídas.

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