Intel tăng giá hai lần, trì hoãn giao hàng, MediaTek và Supermicro nhân cơ hội giành lấy thị phần CPU

DigiTimes 報導，隨著 AI 浪潮點燃 CPU 需求，英特爾 (Intel) 面對暴增的訂單，卻因產能不足陷入困境，選擇優先配給高利潤的 Xeon 伺服器處理器。聯發科與超微 (AMD) 把握時機迅速補位，拿下在筆電、桌機與 Chromebook 市場上的巨大缺口，重寫市佔版圖。

Nhu cầu CPU do AI thúc đẩy tăng trưởng trở lại mang tính cơ cấu, Intel không đủ nguồn cung

Intel cho biết, AI đang nhanh chóng chuyển từ giai đoạn huấn luyện mô hình quy mô lớn sang suy luận và các ứng dụng tác nhân AI (AI Agents), làm thay đổi cấu trúc nhu cầu phần cứng của trung tâm dữ liệu và trở thành động lực cốt lõi cho sự bùng nổ nhu cầu CPU lần này.

Trong giai đoạn huấn luyện vốn trước đây do GPU dẫn dắt, tỷ lệ sử dụng GPU và CPU khoảng 8:1; khi suy luận và chức năng của tác nhân được phổ biến, tỷ lệ này đã giảm xuống còn 4:1, và trong tương lai thậm chí có thể tiến gần 1:1, vai trò của CPU trong điều phối dữ liệu, quản lý bộ nhớ và phối hợp hệ thống càng trở nên nặng nề hơn đáng kể.

Nhu cầu phục hồi nhanh đến mức vượt xa kỳ vọng của ban lãnh đạo Intel. Tại cuộc họp điện thoại công bố báo cáo tài chính gần đây, công ty thẳng thắn rằng hiện tại nhu cầu lớn hơn nhiều so với cung; tình trạng thiếu công suất đã tạo ra khoảng chênh lệch doanh thu hàng chục tỷ USD. Intel dự đoán, đến năm 2026, thị trường CPU máy chủ và lượng hàng xuất của chính hãng sẽ đạt mức tăng trưởng hai con số theo tỷ lệ phần trăm; động lực có thể được duy trì đến năm 2027.

(La Vỹ Nhân có phải là công thần lớn nhất giúp Intel đảo ngược tỷ lệ đạt chuẩn thắng lợi? Rời bỏ nhân tài khỏi TSMC sẽ mang đến mối nguy cơ gì cho Đài Loan?)

Hiệu ứng loại trừ công suất bắt đầu phát huy: hai lần tăng giá, kéo dài thời gian giao hàng khiến nhà sản xuất hạ nguồn chịu áp lực

Trước tình trạng mất cân đối cung-cầu nghiêm trọng, Intel sẽ ưu tiên phân bổ công suất cho các sản phẩm Xeon trung tâm dữ liệu có lợi nhuận cao và PC cao cấp. Quyết định này đã tạo ra “hiệu ứng loại trừ công suất” trên thị trường; các sản phẩm tầm trung-thấp và cấp nhập môn, lắp ráp PC qua kênh và Chromebook trở thành những thị trường bị tác động sâu nhất.

Ở giai đoạn cao điểm trong thị trường lắp ráp PC theo kênh, Intel có thị phần gần 90%; nay đã phải chia đều thị phần với AMD. Về phía Chromebook, nguồn cung lại nghiêm trọng thiếu hụt; một số mã CPU của Intel có thời gian giao hàng thậm chí kéo dài đến một năm. Đồng thời, Intel từ cuối năm 2025 đến nay đã hai lần điều chỉnh tăng giá bán CPU khoảng 10%, tiếp tục thu hẹp ý muốn dự trữ hàng của các nhà sản xuất hạ nguồn.

MediaTek tăng vọt lượng xuất xưởng Chromebook, đuổi sát Intel

Trước đó, các OEM nhanh chóng chuyển sang phương án thay thế; gã khổng lồ MediaTek, vốn đã dày công khai thác nền tảng Chromebook nhiều năm, cuối cùng cũng được hưởng lợi. Những người trong ngành chuỗi cung ứng tiết lộ rằng, năm 2026 lượng xuất xưởng bộ xử lý Chromebook của MediaTek dự kiến sẽ tăng trưởng hơn 40% so với năm trước; lượng xuất của chip flagship MK8189 đạt 7 triệu chiếc, gần như sắp đuổi kịp 7,9 triệu chiếc của Intel Twin Lake.

MediaTek cho biết công ty vừa mới gia nhập chuỗi cung ứng chip huấn luyện TPU thế hệ thứ 8 của Google, rằng triển vọng đầy đủ cho năm 2026 sẽ được chính thức công bố tại buổi họp phân tích (law shu hui) ngày 30 tháng 4.

(MediaTek giành đơn hàng lớn cho TPU thế hệ thứ tám của Google! ASIC “nở men” kéo theo ba nhóm cổ phiếu khái niệm hưởng lợi)

Chư hùng tranh nhau: AMD, NVIDIA, Arm tăng tốc giành giật bản đồ CPU máy chủ

Sự tăng trưởng nhanh của thị trường CPU máy chủ cũng thu hút các đối thủ chuẩn bị toàn diện. Thị phần CPU máy chủ của AMD hiện đã tiến sát 50%, và sắp ra mắt EPYC Venice sử dụng quy trình 2nm của TSMC, kết hợp các công nghệ đóng gói tiên tiến CoWoS-L và SoIC; đến năm 2027 sẽ tiếp nối bằng EPYC Verano, tiếp tục đẩy cao trình độ công nghệ.

Vera CPU do (Nvidia) công bố vào tháng 3 năm nay nhắm vào bối cảnh AI dạng tác nhân và học tăng cường, đồng thời lần đầu tiên được bán dưới hình thức sản phẩm độc lập, chính thức bước chân vào thị trường thuần CPU. Arm cũng ra mắt con chip tự phát triển “Arm AGI CPU”, từ vai trò nhà cấp phép IP truyền thống bước vào cuộc cạnh tranh chip thực thể trung tâm dữ liệu, trực tiếp chạm vào “khoảng trống” năng lực tính toán CPU do AI tác nhân gây ra.

Trong vòng vây của chư hùng, Intel vẫn dựa vào nhu cầu thời đại AI để trụ vững, thực hiện cuộc cách mạng quản trị của CEO Chen Liwu, cùng với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ chính phủ Mỹ, đã thành công giành lại niềm tin của nhà đầu tư đang ảm đạm để hoàn tất chiến thắng lật ngược. Doanh thu và lợi nhuận quý 1 năm 2026 đều vượt kỳ vọng thị trường; quý 2 thậm chí còn có khả năng thiết lập mức tăng trưởng hai con số đầu tiên trong vòng sáu năm.

Intel đồng thời công bố điều chỉnh tăng chi tiêu vốn cho năm 2026, đẩy nhanh việc đưa thiết bị EUV vào và mở rộng công suất, nhằm chuẩn bị cho chặng cạnh tranh tiếp theo.

(Dự báo tài chính của Intel vượt kỳ vọng, nhu cầu AI thúc đẩy bước ngoặt cho CPU; sau khi Chen Liwu tiếp quản, INTC đã tăng 3 lần)

Bài viết này Intel đã hai lần tăng giá, trì hoãn giao hàng; MediaTek và Supermicro nhân cơ hội giành lấy thị phần CPU sớm nhất xuất hiện trên Chuỗi Tin ABMedia.