MFA

Tính giá MFA Financial Inc

Đã đóng
MFA
₫235.350,71
+₫922,04(+0,39%)

*Dữ liệu cập nhật lần cuối: 2026-04-26 22:03 (UTC+8)

Tính đến 2026-04-26 22:03, MFA Financial Inc (MFA) đang giao dịch ở ₫235.350,71, với tổng vốn hóa thị trường là ₫24,02T, tỷ lệ P/E là 5,46 và tỷ suất cổ tức là 14,10%. Giá cổ phiếu hôm nay biến động trong khoảng ₫233.045,61 và ₫235.581,22. Giá hiện tại cao hơn 0,98% so với mức thấp nhất trong ngày và thấp hơn 0,09% so với mức cao nhất trong ngày, với khối lượng giao dịch là 733,84K. Trong 52 tuần qua, MFA đã giao dịch trong khoảng từ ₫216.909,91 đến ₫236.503,26 và giá hiện tại cách mức cao nhất trong 52 tuần -0,48%.

Các chỉ số chính của MFA

Đóng cửa hôm qua₫234.313,41
Vốn hóa thị trường₫24,02T
Khối lượng733,84K
Tỷ lệ P/E5,46
Lợi suất cổ tức (TTM)14,10%
Số lượng cổ tức₫8.298,36
EPS pha loãng (TTM)1,70
Thu nhập ròng (FY)₫4,07T
Doanh thu (FY)₫20,17T
Ngày báo cáo thu nhập2026-05-05
Ước tính EPS0,31
Ước tính doanh thu₫1,58T
Số cổ phiếu đang lưu hành102,54M
Beta (1 năm)1.616
Ngày giao dịch không hưởng quyền2026-03-31
Ngày thanh toán cổ tức2026-04-30

Giới thiệu về MFA

MFA Financial, Inc., cùng với các công ty con của mình, hoạt động như một quỹ đầu tư bất động sản (REIT) tại Hoa Kỳ. Công ty đầu tư vào các tài sản thế chấp nhà ở, bao gồm chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp không thuộc chính phủ (non-agency MBS), chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp thuộc chính phủ (agency MBS), và chứng khoán chuyển giao rủi ro tín dụng; các khoản vay toàn bộ nhà ở, bao gồm các khoản vay đã mua có hiệu suất, các khoản vay đã mua có rủi ro tín dụng giảm sút, và các khoản vay không trả nợ; và các tài sản liên quan đến quyền dịch vụ thế chấp. Công ty đã chọn được đánh thuế như một REIT và sẽ không phải chịu thuế thu nhập liên bang nếu phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế của mình cho cổ đông. MFA Financial, Inc. được thành lập vào năm 1997 và có trụ sở chính tại New York, New York.
Lĩnh vựcBất động sản
Ngành nghềREIT - Thế chấp
CEOCraig L. Knutson
Trụ sở chínhNew York City,NY,US
Trang web chính thứchttps://www.mfafinancial.com
Nhân sự (FY)307,00
Doanh thu trung bình (1 năm)₫65,71B
Thu nhập ròng trên mỗi nhân viên₫13,27B

Tìm hiểu thêm về MFA Financial Inc (MFA)

Bài viết Gate Learn

Hiểu và Ngăn chặn gian lận Tiền điện tử

Hiểu những chiến thuật này là phòng thủ đầu tiên của bạn. Cho dù đó là kích hoạt xác thực đa yếu tố (MFA), xác minh URL hoặc xem xét cẩn thận cơ hội đầu tư, việc thực hiện các biện pháp tích cực có thể bảo vệ tài sản của bạn. Hướng dẫn này khám phá các chiến lược mà những kẻ lừa đảo sử dụng, những dấu hiệu đỏ để chú ý và các mẹo hữu ích để giữ cho khoản đầu tư kỹ thuật số của bạn an toàn trước gian lận.

2025-01-14

Vì sao cần lựa chọn SÀN GIAO DỊCH TIỀN ĐIỆN TỬ AN TOÀN / BẢO MẬT? Giải pháp bảo vệ tài sản kỹ thuật số của bạn

Khi lựa chọn sàn giao dịch tiền điện tử, việc bảo vệ tài sản luôn được ưu tiên hàng đầu. Gate được thành lập năm 2013, là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lâu đời nhất trên thế giới. Sàn phục vụ hơn 37 triệu người dùng, hỗ trợ hơn 3.500 loại tài sản kỹ thuật số và duy trì quỹ dự phòng vượt mức 10 tỷ USD.

2025-09-11

Cách mà tội phạm mạng sử dụng YouTube và GitHub để phát tán phần mềm độc hại tiền điện tử

Trong cảnh quan nguy hiểm ngày càng biến đổi của mối đe dọa mạng, hai nền tảng truyền thống được coi là nơi an toàn cho việc tạo nội dung, học tập và cộng tác mã nguồn mở đã trở thành mục tiêu phân phối phần mềm độc hại nhằm đánh cắp tiền điện tử và dữ liệu cá nhân — YouTube và GitHub. Vậy, tội phạm mạng đang sử dụng YouTube và GitHub như thế nào để lan truyền phần mềm độc hại và bạn có thể bảo vệ bản thân như thế nào?

2024-11-25

Câu hỏi thường gặp về MFA Financial Inc (MFA)

Giá cổ phiếu MFA Financial Inc (MFA) hôm nay là bao nhiêu?

x
MFA Financial Inc (MFA) hiện đang giao dịch ở mức ₫235.350,71, với biến động 24h qua là +0,39%. Phạm vi giao dịch 52 tuần là từ ₫216.909,91 đến ₫236.503,26.

Mức giá cao nhất và thấp nhất trong 52 tuần của MFA Financial Inc (MFA) là bao nhiêu?

x

Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của MFA Financial Inc (MFA) là bao nhiêu? Nó chỉ ra điều gì?

x

Vốn hóa thị trường của MFA Financial Inc (MFA) là bao nhiêu?

x

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) hàng quý gần đây nhất của MFA Financial Inc (MFA) là bao nhiêu?

x

Bạn nên mua hay bán MFA Financial Inc (MFA) vào thời điểm này?

x

Những yếu tố nào có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu MFA Financial Inc (MFA)?

x

Làm thế nào để mua cổ phiếu MFA Financial Inc (MFA)?

x

Cảnh báo rủi ro

Thị trường chứng khoán tiềm ẩn rủi ro cao và biến động giá mạnh. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm, và bạn có thể không thu hồi được toàn bộ số tiền đã đầu tư. Hiệu suất hoạt động trong quá khứ không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho kết quả tương lai. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên đánh giá cẩn thận kinh nghiệm đầu tư, tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của mình, đồng thời tự mình nghiên cứu. Nếu cần thiết, hãy tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính độc lập.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm

Nội dung trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin và không cấu thành tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính hoặc khuyến nghị giao dịch. Gate sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ các quyết định tài chính đó. Hơn nữa, xin lưu ý rằng Gate có thể không cung cấp đầy đủ dịch vụ tại một số thị trường và khu vực pháp lý nhất định, bao gồm nhưng không giới hạn ở Hoa Kỳ, Canada, Iran và Cuba. Để biết thêm thông tin về các Khu vực bị hạn chế, vui lòng tham khảo Thỏa thuận người dùng.

Thị trường giao dịch khác

Bài viết hot về MFA Financial Inc (MFA)

SelfRugger

SelfRugger

19 tiếng trước
Chỉ số Hợp đồng tương lai Chỉ số chứng khoán tăng khi lo lắng về AI giảm bớt, Biên bản FOMC và Dữ liệu Kinh tế Mỹ trong tâm điểm ========================================================================================== Oleksandr Pylypenko Thứ Tư, ngày 18 tháng 2 năm 2026 lúc 8:28 tối GMT+9 10 phút đọc Trong bài viết này: ^GSPC +0.75% NCLH +0.39% Hợp đồng tương lai S&P 500 E-Mini tháng 3 (ESH26) tăng +0.54%, và hợp đồng Nasdaq 100 E-Mini tháng 3 (NQH26) tăng +0.63% sáng nay khi lo ngại về AI dường như giảm bớt, các nhà đầu tư mua vào cổ phiếu công nghệ sau đợt bán tháo gần đây. Tâm lý cũng cải thiện sau khi Iran và Mỹ đều báo cáo tiến triển trong các cuộc đàm phán hạt nhân. Iran cho biết hai bên đã đạt được sự hiểu biết về một số nguyên tắc nhất định, trong khi Mỹ nói rằng đã có tiến bộ. ### Thêm Tin tức từ Barchart * Cathie Wood Thêm 210K Cổ phiếu vào cược AI đang tăng với tiềm năng tăng 102% * Cổ phiếu GOOG có phải là Mua trong bối cảnh bán tháo phần mềm? * Broadcom “Đang ngồi trên một tảng băng chìm.” Tại sao một nhà phân tích cảnh báo về cổ phiếu AVGO ở đây. * Đừng bỏ lỡ các chuyển động thị trường: Nhận Barchart Brief MIỄN PHÍ – liều thuốc giữa ngày của bạn về các cổ phiếu di chuyển, các ngành xu hướng, và ý tưởng giao dịch có thể hành động, gửi trực tiếp đến hộp thư của bạn. Đăng ký ngay! Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi việc công bố biên bản cuộc họp tháng 1 của Cục Dự trữ Liên bang và một loạt dữ liệu kinh tế mới của Mỹ. Trong phiên giao dịch hôm qua, các chỉ số chính của Phố Wall kết thúc trong sắc xanh. Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) tăng hơn +12% và là cổ phiếu tăng nhiều nhất trên S&P 500 sau khi Wall Street Journal đưa tin rằng Quỹ Đầu tư hoạt động Elliott đã xây dựng hơn 10% cổ phần trong công ty. Ngoài ra, Southwest Airlines (LUV) tăng hơn +6% sau khi UBS nâng cấp cổ phiếu lên Mua từ Trung lập với mục tiêu giá 73 đô la. Thêm vào đó, ZIM Integrated Shipping Services (ZIM) tăng hơn +25% sau khi tập đoàn vận tải hàng hải Đức Hapag-Lloyd đồng ý mua lại công ty với giá 4,2 tỷ đô la. Ở chiều giảm, Genuine Parts (GPC) giảm hơn -14% và là cổ phiếu giảm nhiều nhất trên S&P 500 sau khi công ty công bố kết quả quý 4 ảm đạm và kế hoạch chia tách các bộ phận phụ tùng ô tô và công nghiệp thành hai công ty đại chúng riêng biệt. Dữ liệu kinh tế công bố hôm thứ Ba cho thấy chỉ số sản xuất Empire State của Mỹ tháng 2 giảm xuống 7.1, mức giảm nhỏ hơn dự kiến là 6.4. Thống đốc Fed Michael Barr nói hôm thứ Ba rằng lãi suất nên giữ nguyên cho đến khi các nhà chức trách thấy rõ hơn bằng chứng về việc lạm phát đang hướng tới mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. “Tôi muốn thấy bằng chứng rằng lạm phát giá hàng hóa đang giảm bền vững trước khi xem xét giảm lãi suất chính sách nữa, miễn là điều kiện thị trường lao động vẫn ổn định,” Barr nói. Ngoài ra, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết còn khả năng cắt giảm lãi suất thêm trong năm nay nếu lạm phát tiếp tục hướng tới mục tiêu. Trong khi đó, hợp đồng lãi suất tương lai của Mỹ đã định giá xác suất không thay đổi lãi suất là 92.1% và khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản là 7.9% tại cuộc họp FOMC tới vào tháng 3. Tiếp tục câu chuyện Hôm nay, các nhà quan sát thị trường sẽ đặc biệt chú ý đến việc công bố biên bản cuộc họp ngày 27-28 tháng 1 của Fed. Các biên bản sẽ được xem xét để đánh giá cuộc tranh luận giữa các quan chức ủng hộ giữ nguyên lãi suất và những người ủng hộ cắt giảm lãi suất. FOMC đã giữ nguyên lãi suất tháng trước sau ba lần cắt giảm liên tiếp vào cuối năm 2025. “Biên bản tháng 1 có thể sẽ chi tiết các lập luận ủng hộ phương pháp chờ đợi và quan sát so với các lập luận có thể ủng hộ việc cắt giảm lãi suất, phù hợp với các quan điểm khác nhau của các nhà hoạch định chính sách FOMC kể từ cuộc họp,” theo các nhà phân tích HSBC. Về dữ liệu kinh tế, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào đơn đặt hàng Hàng hóa Bền của Mỹ và dữ liệu Đơn hàng Hàng hóa Bền cốt lõi, dự kiến sẽ được công bố trong vài giờ tới. Các nhà kinh tế dự đoán đơn đặt hàng Hàng hóa Bền tháng 12 giảm -1.8% theo tháng và Đơn hàng Hàng hóa Bền cốt lõi tăng +0.3% theo tháng, so với các số liệu trước đó là +5.3% và +0.4%. Dữ liệu Giấy phép Xây dựng (sơ bộ) và Số lượng Nhà bắt đầu xây dựng tháng 12 cũng sẽ được công bố hôm nay. Các số liệu ban đầu dự kiến sẽ phát hành vào ngày 21 tháng 1, nhưng bị hoãn lại do hậu quả của đợt đóng cửa chính phủ dài nhất trong lịch sử. Đáng chú ý, báo cáo này cũng sẽ bao gồm số liệu tháng 11. Các nhà kinh tế dự đoán Giấy phép Xây dựng tháng 12 sẽ đạt 1.400 triệu và Số lượng Nhà bắt đầu xây dựng sẽ đạt 1.310 triệu. Dữ liệu Sản xuất Công nghiệp và Sản xuất Chế tạo của Mỹ cũng sẽ được công bố hôm nay. Các nhà kinh tế dự đoán Sản xuất Công nghiệp tăng +0.4% theo tháng và Sản xuất Chế tạo tăng +0.4% trong tháng 1, so với các số liệu tháng 12 là +0.4% và +0.2%. Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ chờ đợi bài phát biểu của Phó Chủ tịch Fed phụ trách Giám sát Michelle Bowman. Về mặt kết quả kinh doanh, các công ty nổi bật như Analog Devices (ADI), Booking Holdings (BKNG), Carvana (CVNA), DoorDash (DASH), và Occidental Petroleum (OXY) dự kiến công bố kết quả quý hôm nay. Trong thị trường trái phiếu, lợi suất của trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn là 4.073%, tăng +0.52%. Chỉ số Euro Stoxx 50 tăng +0.97% sáng nay, được hỗ trợ bởi mức tăng mạnh của các cổ phiếu quốc phòng và ngân hàng. Cổ phiếu quốc phòng vượt trội hơn trong ngày thứ Tư, dẫn đầu là BAE Systems (BA-.LN) tăng hơn +3% sau khi công ty báo cáo lợi nhuận hoạt động hàng năm vượt mong đợi. Tâm lý đối với ngành này cũng được củng cố bởi một báo cáo hôm thứ Ba cho biết Đức đang chuẩn bị mua cổ phần thiểu số trong KNDS trước kế hoạch niêm yết trong năm nay. Cổ phiếu ngân hàng cũng tăng. Đồng thời, cổ phiếu xa xỉ giảm. Dữ liệu từ Văn phòng Thống kê Quốc gia công bố hôm thứ Tư cho thấy tỷ lệ lạm phát hàng năm của Vương quốc Anh đã giảm trong tháng 1, làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh vào tháng 3. Riêng, dữ liệu cuối cùng xác nhận tỷ lệ lạm phát hàng năm của Pháp đã giảm xuống 0.3% trong tháng 1. Trong khi đó, Financial Times đưa tin hôm thứ Tư rằng Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde có khả năng từ chức trước khi nhiệm kỳ 8 năm kết thúc vào tháng 10 năm 2027. Việc rời đi trước cuộc bầu cử tổng thống Pháp tháng 4 năm 2027 sẽ cho phép Emmanuel Macron nằm trong số các nhà lãnh đạo EU chọn người kế nhiệm bà. “Điều này làm tăng khả năng có một ứng viên truyền thống và làm cho quá trình này suôn sẻ hơn,” theo Danske Bank. Một phát ngôn viên của ECB cho biết Lagarde vẫn chưa đưa ra quyết định về việc kết thúc nhiệm kỳ của bà. Trong các tin tức doanh nghiệp khác, Bayer AG (BAYN.D.DX) giảm hơn -8% sau khi công ty dược phẩm cho biết đã đạt thỏa thuận trị giá lên tới 7.25 tỷ đô la để giải quyết hàng chục nghìn vụ kiện cáo buộc rằng thuốc diệt cỏ Roundup của họ gây ung thư. Dữ liệu CPI của Vương quốc Anh, CPI cốt lõi của Vương quốc Anh, và CPI của Pháp hôm nay đã được công bố. CPI tháng 1 của Vương quốc Anh giảm -0.5% theo tháng và tăng +3.0% theo năm, đúng như dự kiến. CPI cốt lõi tháng 1 của Vương quốc Anh giảm -0.6% theo tháng và tăng +3.1% theo năm, mạnh hơn dự kiến là -0.7% và +3.0%. CPI tháng 1 của Pháp giảm -0.3% theo tháng và tăng +0.3% theo năm, đúng như dự kiến. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản (NIK) đóng cửa tăng +1.02%, trong khi thị trường tài chính Trung Quốc đóng cửa nghỉ lễ. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa cao hơn hôm nay, chấm dứt chuỗi giảm bốn phiên. Các cổ phiếu tài chính, khai khoáng và y tế dẫn đầu mức tăng vào thứ Tư. Ngoài ra, các cổ phiếu của các công ty tham gia cam kết đầu tư $550 tỷ đô la Mỹ vào các dự án của Mỹ đã tăng mạnh. Các mức tăng này theo sau thông báo của chính quyền Trump hôm thứ Ba về ba dự án do Nhật Bản tài trợ trị giá $36 tỷ đô la, bao gồm một nhà ga xuất khẩu dầu ở Texas, một nhà máy kim cương công nghiệp ở Georgia, và một nhà máy điện khí tự nhiên ở Ohio. Các dự án này đánh dấu các khoản đầu tư đầu tiên theo cam kết đầu tư của Nhật Bản vào Mỹ như một phần của thỏa thuận thương mại. Dữ liệu chính phủ công bố hôm thứ Tư cho thấy xuất khẩu của Nhật Bản ghi nhận mức tăng lớn nhất trong hơn ba năm vào tháng 1, được hỗ trợ bởi nhu cầu từ các thị trường châu Á lân cận. Tuy nhiên, xuất khẩu sang Mỹ giảm 5.0% so với cùng kỳ năm trước do yếu tố trong lĩnh vực dược phẩm, máy móc gia công kim loại, và ô tô. Ngoài ra, một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy niềm tin của các nhà sản xuất đã tăng lần đầu tiên trong ba tháng vào tháng 2, được hỗ trợ bởi đơn đặt hàng máy móc mạnh hơn và đồng yên yếu hơn. Trong khi đó, Sanae Takaichi đã được tái bầu làm thủ tướng Nhật Bản trong một cuộc bỏ phiếu của quốc hội hôm thứ Tư sau khi Đảng Dân chủ Tự do của bà giành chiến thắng lớn trong cuộc bầu cử hạ viện tháng này. Trong các tin tức khác, Quỹ Tiền tệ Quốc tế hôm thứ Tư kêu gọi Nhật Bản tiếp tục tăng lãi suất và tránh mở rộng chính sách tài khóa thêm nữa, cảnh báo rằng cắt giảm thuế tiêu dùng sẽ làm giảm khả năng ứng phó với các cú sốc kinh tế trong tương lai. Đáp lại, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama nhấn mạnh cam kết của chính phủ về chi tiêu có trách nhiệm. Các nhà đầu tư đang hướng tới số liệu CPI Cơ bản Quốc gia tháng 1 của Nhật Bản dự kiến sẽ giảm nhẹ nhưng vẫn gần với mục tiêu của Ngân hàng Nhật Bản. Chỉ số Biến động Nikkei, phản ánh độ biến động ngụ ý của các quyền chọn Nikkei 225, đóng cửa giảm -6.47% xuống còn 27.89. Số dư thương mại tháng 1 của Nhật Bản đứng ở -1,152.7 tỷ yên, mạnh hơn dự kiến là -2,142.1 tỷ yên. Xuất khẩu tháng 1 của Nhật Bản tăng +16.8% so với cùng kỳ năm trước, mạnh hơn dự kiến là +12.0%. Nhập khẩu tháng 1 của Nhật Bản giảm -2.5% so với cùng kỳ năm trước, yếu hơn dự kiến là +3.0%. Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc hôm nay đóng cửa để nghỉ lễ Tết Nguyên Đán. Thị trường tài chính Trung Quốc đại lục sẽ mở cửa trở lại vào thứ Ba, ngày 24 tháng 2. **Chuyển động cổ phiếu Mỹ trước giờ mở cửa** Các cổ phiếu trong nhóm Bảy Tuyệt vời đang tăng giá trong giao dịch trước giờ mở cửa, với Amazon.com (AMZN) tăng hơn +1% và Tesla (TSLA) tăng khoảng +0.7%. Cổ phiếu chip tăng trong giao dịch trước giờ mở cửa. Micron Technology (MU), Arm Holdings (ARM), và ON Semiconductor (ON) đều tăng khoảng +1%. Nvidia (NVDA) tăng hơn +1% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi Meta Platforms cho biết sẽ mua hàng triệu đơn vị xử lý đồ họa Blackwell và Rubin của nhà sản xuất chip này. Cadence Design Systems (CDNS) tăng hơn +7% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi công ty phần mềm thiết kế chip công bố kết quả quý 4 khả quan và dự báo FY26 vững chắc. Palo Alto Networks (PANW) giảm hơn -6% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi công ty an ninh mạng cắt giảm dự báo EPS điều chỉnh cả năm. _Bạn có thể xem thêm các __chuyển động cổ phiếu trước giờ mở cửa__ tại đây_ **Điểm nổi bật về lợi nhuận Mỹ hôm nay: Thứ Tư - 18 tháng 2** Analog Devices (ADI), Booking Holdings (BKNG), Moody’s (MCO), Carvana (CVNA), DoorDash (DASH), Occidental Petroleum (OXY), Garmin (GRMN), Kinross Gold (KGC), eBay (EBAY), Nutrien (NTR), Texas Pacific Land (TPL), Edison International (EIX), American Water Works Company (AWK), Verisk Analytics (VRSK), Pan American Silver (PAAS), Royal Gold (RGLD), Omnicom Group (OMC), Global Payments (GPN), Alamos Gold (AGI), Western Midstream Partners (WES), Reliance (RS), Insulet (PODD), Invitation Homes (INVH), Nordson (NDSN), CF Industries Holdings (CF), Clean Harbors (CLH), Coca-Cola Consolidated (COKE), Host Hotels & Resorts (HST), Coeur Mining (CDE), Jones Lang LaSalle (JLL), Equinox Gold (EQX), Figma (FIG), HF Sinclair (DINO), Molson Coors Beverage Company (TAP.A), Molson Coors Beverage Company (TAP), OGE Energy (OGE), New Gold (NGD), Jackson Financial (JXN), OR Royalties (OR), Charles River Laboratories International (CRL), Triple Flag Precious Metals (TFPM), B2Gold (BTG), Camtek (CAMT), Wingstop (WING), Clearwater Analytics Holdings (CWAN), Bausch + Lomb (BLCO), Wyndham Hotels & Resorts (WH), Blue Owl Capital (OBDC), Blue Owl Technology Finance (OTF), Enpro (NPO), ONE Gas (OGS), The Macerich Company (MAC), Travel + Leisure Co. (TNL), Amicus Therapeutics (FOLD), Grand Canyon Education (LOPE), Radian Group (RDN), Avis Budget Group (CAR), CORT (CORT), Brookdale Senior Living (BKD), Kadant (KAI), Broadstone Net Lease (BNL), LCI Industries (LCII), Dana Incorporated (DAN), Fortuna Mining (FSM), The Vita Coco Company (COCO), Oceaneering International (OII), The Cheesecake Factory (CAKE), OPENLANE (OPLN), Cinemark Holdings (CNK), American States Water Company (AWR), Remitly Global (RELY), Neptune Insurance Holdings (NP), Teekay Tankers (TNK), SiriusPoint (SPNT), OneSpaWorld Holdings (OSW), CVR Energy (CVI), Kaiser Aluminum (KALU), Bausch Health Companies (BHC), SolarEdge Technologies (SEDG), Costamare (CMRE), Sonic Automotive (SAH), Mister Car Wash (MCW), Fresh Del Monte Produce (FDP), Okeanis Eco Tankers (ECO), Herbalife (HLF), Borr Drilling (BORR), Liberty Latin America (LILA), Kennedy-Wilson Holdings (KW), Liberty Latin America (LILAK), ProPetro Holding (PUMP), PROG Holdings (PRG), Tronox Holdings (TROX), CVR Partners (UAN), MFA Financial (MFA). _ Trong ngày xuất bản, Oleksandr Pylypenko không nắm giữ (bất kỳ vị trí nào trực tiếp hoặc gián tiếp) trong bất kỳ chứng khoán nào đề cập trong bài viết này. Tất cả thông tin và dữ liệu trong bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Bài viết này ban đầu được đăng trên Barchart.com _ Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư Bảng điều khiển quyền riêng tư Thêm Thông tin
0
0
0
0
SelfRugger

SelfRugger

04-24 23:14
This is a paid press release. Contact the press release distributor directly with any inquiries. MFA Financial, Inc. Announces Fourth Quarter and Full Year 2025 Financial Results ================================================================================= Business Wire Wed, February 18, 2026 at 10:30 PM GMT+9 10 min read In this article: MFA +0.30% **NEW YORK, February 18, 2026**--(BUSINESS WIRE)--MFA Financial, Inc. (NYSE:MFA) today provided its financial results for the fourth quarter and full year ended December 31, 2025: **Fourth Quarter 2025 Financial Results:** * MFA generated GAAP net income to common stockholders and participating securities for the fourth quarter of $43.6 million, or $0.42 per basic and diluted common share. * Distributable earnings, a non-GAAP financial measure, were $27.8 million, or $0.27 per basic common share. MFA paid a regular cash dividend of $0.36 per common share on January 30, 2026. * GAAP book value at December 31, 2025 was $13.20 per common share. Economic book value, a non-GAAP financial measure, was $13.75 per common share. * Total economic return was 3.1% for the fourth quarter. * MFA closed the quarter with unrestricted cash of $213.2 million. **Full Year 2025 Highlights:** * GAAP net income to common stockholders and participating securities was $136.5 million, or $1.31 per basic common share and $1.30 per diluted common share, up from $86.4 million, or $0.83 per basic common share and $0.82 per diluted common share, in 2024. * Distributable earnings, a non-GAAP financial measure, were $104.0 million, or $1.00 per common share in 2025. MFA paid quarterly dividends of $0.36 per common share throughout 2025, totaling $1.44 per share. * Total economic return was 9.0% for 2025. * Loan acquisition activity of $2.7 billion during 2025 included $1.8 billion of Non-QM loans, $655.7 million of Single-family transitional loans (including draws), $235.4 million of Single-family rental (SFR) loans and $14.8 million of draws on previously originated Multifamily transitional loans. * MFA completed five securitizations in 2025 collateralized by $1.8 billion unpaid principal balance (UPB) of Non-QM loans. * 60+ day delinquencies (measured as a percentage of UPB) for MFA’s residential loan portfolio declined to 7.1% at December 31, 2025 from 7.5% at December 31, 2024. * MFA purchased $2.1 billion of Agency MBS throughout 2025. * Net interest income rose to $231.1 million from $202.7 million in 2024. * Lima One mortgage banking income totaled $22.8 million. * MFA repurchased 1,026,117 shares of common stock during 2025. "We continued to execute on our strategic initiatives during the fourth quarter," said Craig Knutson, MFA’s Chief Executive Officer. "We acquired $1.2 billion of Agency MBS and $443 million of Non-QM loans, and Lima One originated $226 million of new business purpose loans. We deployed approximately $100 million of excess cash on our balance sheet into our target asset classes. In addition, we continued to reduce operating expenses, resolve non-performing loans, grow the Lima One sales force and repurchase our common stock at accretive levels. These efforts resulted in a total economic return of 3.1% for the quarter and 9.0% for the year." Story Continues Reflecting on the year, Bryan Wulfsohn, President and Chief Investment Officer, added: "We made approximately $4.8 billion of investments in our target asset classes throughout 2025. We significantly grew our Non-QM loan and Agency MBS portfolios, and we profitably sold $219 million of newly-originated rental term loans to third-party investors. Although our Distributable earnings this year were weighed down by credit losses realized on certain legacy business purpose loans, we believe our investment portfolio is well-positioned to deliver strong returns moving forward." **_Q4 2025 Portfolio Activity_** * MFA’s residential investment portfolio rose to $12.3 billion at December 31, 2025 from $11.2 billion at September 30, 2025. * MFA added $1.2 billion of Agency MBS during the quarter, bringing its Agency MBS position to $3.3 billion. * Non-QM loan acquisitions totaled $443.5 million, bringing MFA’s Non-QM portfolio to $5.3 billion at December 31, 2025. * Lima One funded $145.3 million of new business purpose loans with a maximum loan amount of $226.4 million. Further, $69.5 million of draws were funded on previously originated Transitional loans. Lima One generated $5.7 million of mortgage banking income. * Portfolio runoff was $735.0 million. Asset dispositions included $45.4 million of newly-originated SFR loans, $24.6 million of credit risk transfer (CRT) securities and $4.0 million of delinquent Transitional loans. MFA also sold 114 REO properties in the fourth quarter for aggregate net proceeds of $22.4 million. * 60+ day delinquencies (measured as a percentage of UPB) for MFA’s residential loan portfolio increased to 7.1% at December 31, 2025 from 6.8% at September 30, 2025. * MFA completed one loan securitization during the quarter collateralized by $445.9 million UPB of Non-QM loans, bringing its total securitized debt to approximately $6.3 billion. * MFA added a net $706.9 million of new interest rate hedges, maintaining the estimated net effective duration of its investment portfolio at 0.98 years. * MFA’s Debt/Net Equity Ratio was 6.0x while recourse leverage was 2.5x at December 31, 2025. **New Stock Repurchase Program** MFA also announced today that its Board of Directors has authorized a new $200 million stock repurchase program for the Company’s common stock, which will be in effect through the end of 2028. The new program supersedes the Company’s prior repurchase program, which expired at the end of 2025. The new stock repurchase program does not require the purchase of any minimum number of shares. The timing and extent to which MFA repurchases its shares will depend upon, among other things, market conditions, share price, liquidity, regulatory requirements and other factors, and repurchases may be commenced or suspended at any time without prior notice. Acquisitions under the stock repurchase program may be made in the open market, through privately negotiated transactions or block trades or other means, in accordance with applicable securities laws (including, in MFA’s discretion, through the use of one or more plans adopted under Rule 10b5-1 promulgated under the Securities Exchange Act of 1934, as amended). **Webcast** MFA Financial, Inc. plans to host a live audio webcast of its investor conference call on Wednesday, February 18, 2026, at 11:00 a.m. (Eastern Time) to discuss its fourth quarter 2025 financial results. The live audio webcast will be accessible to the general public over the internet at Earnings presentation materials will be posted on the MFA website prior to the conference call and an audio replay will be available on the website following the call. **About MFA Financial, Inc.** MFA Financial, Inc. (NYSE: MFA) is a leading specialty finance company that invests in residential mortgage loans, residential mortgage-backed securities and other real estate assets. Through its wholly-owned subsidiary, Lima One Capital, MFA also originates and services business purpose loans for real estate investors. MFA has distributed over $5 billion in dividends to stockholders since its initial public offering in 1998. MFA is an internally-managed, publicly-traded real estate investment trust. The following tables present MFA’s asset allocation as of December 31, 2025, and the yield on average interest-earning assets, average cost of funds, impact of net Swap carry and net interest rate spread for the various asset types. **Table 1 - Asset Allocation** | **At December 31, 2025** | | **Non-QM loans ** | | | | **Single-family rental loans ** | | | | **Single-family transitional loans ** | | | | **Multifamily transitional loans ** | | | | **Legacy RPL/NPL loans ** | | | | **Agency MBS ** | | | | **Other, net _(1)_ ** | | | | **Total** | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | **_(Dollars in Millions)_** | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Asset Amount | | $ | 5,345 | | | $ | 1,234 | | | $ | 717 | | | $ | 490 | | | $ | 973 | | | $ | 3,303 | | | $ | 706 | | | $ | 12,768 | | | Financing Agreements with Non-mark-to-market Collateral Provisions | | | — | | | | (7 | ) | | | (47 | ) | | | (28 | ) | | | — | | | | — | | | | — | | | | (82 | ) | | Financing Agreements with Mark-to-market Collateral Provisions | | | (537 | ) | | | (263 | ) | | | (198 | ) | | | (189 | ) | | | (79 | ) | | | (2,938 | ) | | | (109 | ) | | | (4,313 | ) | | Securitized Debt | | | (4,204 | ) | | | (788 | ) | | | (367 | ) | | | (159 | ) | | | (812 | ) | | | — | | | | (6 | ) | | | (6,336 | ) | | Senior Notes and Other secured financing | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (209 | ) | | | (209 | ) | | Net Equity Allocated | | $ | 604 | | | $ | 176 | | | $ | 105 | | | $ | 114 | | | $ | 82 | | | $ | 365 | | | $ | 382 | | | $ | 1,828 | | | Debt/Net Equity Ratio _(2)_ | | 7.8x | | | | 6.0x | | | | 5.8x | | | | 3.3x | | | | 10.9x | | | | 8.0x | | | | | | | | 6.0x | | | | _(1)_ | | _Includes $213.2 million of cash and cash equivalents, $173.5 million of restricted cash, $57.1 million of other securities, $51.0 million of Other loans and $20.2 million of capital contributions made to loan origination partners, as well as other assets and other liabilities._ | | --- | --- | --- | | _(2)_ | | _Total Debt/Net Equity ratio represents the sum of borrowings under our financing agreements as a multiple of net equity allocated._ | | | | | **Table 2 - Net Interest Spread** | | | **For the Three-Month Period Ended** | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | **December 31, 2025** | | **September 30, 2025** | | **December 31, 2024** | | **Non-QM Loans** | | | | | | | | Net Yield _(1)_ | | 5.96% | | 5.95% | | 5.63% | | Cost of Funding _(2)_ | | (5.13)% | | (5.21)% | | (5.12)% | | Impact of net Swap carry_ (3)_ | | 0.49% | | 0.62% | | 1.36% | | Net Interest Spread | | 1.32% | | 1.36% | | 1.87% | | **Business Purpose Loans** | | | | | | | | Net Yield _(1)_ | | 7.50% | | 7.88% | | 7.73% | | Cost of Funding _(2)_ | | (5.82)% | | (6.03)% | | (6.39)% | | Impact of net Swap carry_ (3)_ | | 0.44% | | 0.49% | | 0.80% | | Net Interest Spread | | 2.12% | | 2.34% | | 2.14% | | **Legacy RPL/NPL Loans** | | | | | | | | Net Yield _(1)_ | | 7.42% | | 8.55% | | 7.52% | | Cost of Funding _(2)_ | | (4.29)% | | (4.32)% | | (4.23)% | | Impact of net Swap carry_ (3)_ | | 0.48% | | 0.52% | | 0.19% | | Net Interest Spread | | 3.61% | | 4.75% | | 3.48% | | **Total Residential Whole Loans** | | | | | | | | Net Yield _(1)_ | | 6.53% | | 6.81% | | 6.65% | | Cost of Funding _(2)_ | | (5.23)% | | (5.36)% | | (5.51)% | | Impact of net Swap carry_ (3)_ | | 0.48% | | 0.58% | | 1.01% | | Net Interest Spread | | 1.78% | | 2.03% | | 2.15% | | **Securities, at fair value** | | | | | | | | Net Yield _(1)_ | | 5.56% | | 5.79% | | 6.05% | | Cost of Funding _(2)_ | | (4.18)% | | (4.50)% | | (5.02)% | | Impact of net Swap carry_ (3)_ | | 0.79% | | 1.05% | | 1.68% | | Net Interest Spread | | 2.17% | | 2.34% | | 2.71% | | **Total Balance Sheet** | | | | | | | | Net Yield _(1)_ | | 6.20% | | 6.50% | | 6.64% | | Cost of Funding _(2)_ | | (5.05)% | | (5.29)% | | (5.78)% | | Impact of net Swap carry _(3)_ | | 0.54% | | 0.65% | | 1.24% | | Net Interest Spread | | 1.69% | | 1.86% | | 2.10% | | _(1)_ | | _Reflects annualized interest income divided by average amortized cost. Excludes servicing costs._ | | --- | --- | --- | | _(2)_ | | _Reflects annualized interest expense divided by average balance of agreements with mark-to-market collateral provisions (repurchase agreements), agreements with non-mark-to-market collateral provisions, and securitized debt._ | | _(3)_ | | _Reflects the difference between Swap interest income received and Swap interest expense paid on our Swaps. While we have not elected hedge accounting treatment for Swaps, and, accordingly, net Swap carry is not presented in interest expense in our consolidated statement of operations, we believe it is appropriate to allocate net Swap carry by asset class to reflect the economic impact of our Swaps on the net interest spread shown in the table above._ | | | | | The following table presents the activity for our residential mortgage asset portfolio for the three months ended December 31, 2025: **Table 3 - Investment Portfolio Activity Q4 2025** | **(In Millions)** | | **September 30, 2025 ** | | | **Runoff _(1)_** | | | | **Acquisitions & Originations _(2)_ ** | | | **Other _(3)_** | | | | **December 31, 2025 ** | | | **Change** | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Residential whole loans and REO | | $ | 8,952 | | $ | (618 | ) | | $ | 658 | | $ | (47 | ) | | $ | 8,945 | | $ | (7 | ) | | Securities, at fair value | | | 2,260 | | | (117 | ) | | | 1,228 | | | (11 | ) | | | 3,360 | | | 1,100 | | | **Total** | | $ | 11,212 | | $ | (735 | ) | | $ | 1,886 | | $ | (58 | ) | | $ | 12,305 | | $ | 1,093 | | | _(1)_ | | _Primarily includes principal repayments and sales of REO._ | | --- | --- | --- | | _(2)_ | | _Includes draws on previously originated Transitional loans._ | | _(3)_ | | _Primarily includes loan sales, changes in fair value and changes in the allowance for credit losses._ | | | | | The following tables present information on our investments in residential whole loans: **Table 4 - Portfolio Composition/Residential Whole Loans** | | | **Held at Carrying Value** | | | | | | | | **Held at Fair Value** | | | | | | **Total** | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | **(Dollars in Thousands)** | | **December 31, ** **2025** | | | | **December 31, 2024 ** | | | | **December 31, ** **2025** | | | **December 31, 2024 ** | | | **December 31, ** **2025** | | | | **December 31, 2024 ** | | | | Non-QM loans | | $ | 593,213 | | | $ | 722,392 | | | $ | 4,753,480 | | $ | 3,568,694 | | $ | 5,346,693 | | | $ | 4,291,086 | | | Business purpose loans: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Single-family rental loans | | $ | 88,112 | | | $ | 108,203 | | | $ | 1,147,234 | | $ | 1,248,197 | | $ | 1,235,346 | | | $ | 1,356,400 | | | Single-family transitional loans_ (1)_ | | | 7,051 | | | | 22,430 | | | | 711,294 | | | 1,078,425 | | | 718,345 | | | | 1,100,855 | | | Multifamily transitional loans | | | — | | | | — | | | | 489,637 | | | 938,926 | | | 489,637 | | | | 938,926 | | | Total Business purpose loans | | $ | 95,163 | | | $ | 130,633 | | | $ | 2,348,165 | | $ | 3,265,548 | | $ | 2,443,328 | | | $ | 3,396,181 | | | Legacy RPL/NPL loans | | | 414,676 | | | | 457,654 | | | | 564,340 | | | 624,895 | | | 979,016 | | | | 1,082,549 | | | Other loans | | | — | | | | — | | | | 51,022 | | | 52,073 | | | 51,022 | | | | 52,073 | | | Allowance for Credit Losses | | | (9,705 | ) | | | (10,665 | ) | | | — | | | — | | | (9,705 | ) | | | (10,665 | ) | | Total Residential whole loans | | $ | 1,093,347 | | | $ | 1,300,014 | | | $ | 7,717,007 | | $ | 7,511,210 | | $ | 8,810,354 | | | $ | 8,811,224 | | | Number of loans | | | 4,941 | | | | 5,582 | | | | 18,824 | | | 18,588 | | | 23,765 | | | | 24,170 | | | _(1)_ | | _Includes $300.2 million and $442.4 million of loans collateralized by new construction projects at origination as of December 31, 2025 and December 31, 2024, respectively._ | | --- | --- | --- | | | | | **Table 5 - Yields and Average Balances/Residential Whole Loans** | | | **For the Three-Month Period Ended** | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | **December 31, 2025** | | | | | | | | **September 30, 2025** | | | | | | | | **December 31, 2024** | | | | | | | | **(Dollars in Thousands)** | | **Interest** | | | **Average Balance ** | | | **Average Yield ** | | **Interest** | | | **Average Balance ** | | | **Average Yield ** | | **Interest** | | | **Average Balance ** | | | **Average Yield ** | | Non-QM loans | | $ | 79,960 | | $ | 5,369,775 | | 5.96% | | $ | 76,742 | | $ | 5,162,278 | | 5.95% | ... | $ | 62,885 | | $ | 4,464,657 | | 5.63% | | Business purpose loans: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Single-family rental loans | | $ | 19,611 | | $ | 1,265,698 | | 6.20% | | $ | 21,636 | | $ | 1,302,703 | | 6.64% | | $ | 23,124 | | $ | 1,474,552 | | 6.27% | | Single-family transitional loans | | | 17,398 | | | 768,729 | | 9.05% | | | 18,991 | | | 835,895 | | 9.09% | | | 26,733 | | | 1,125,631 | | 9.50% | | Multifamily transitional loans | | | 12,123 | | | 586,047 | | 8.27% | | | 15,356 | | | 704,298 | | 8.72% | | | 20,474 | | | 1,040,093 | | 7.87% | | Total business purpose loans | | $ | 49,132 | | $ | 2,620,474 | | 7.50% | | $ | 55,983 | | $ | 2,842,896 | | 7.88% | | $ | 70,331 | | $ | 3,640,276 | | 7.73% | | Legacy RPL/NPL loans | | | 16,933 | | | 912,422 | | 7.42% | | | 20,086 | | | 939,653 | | 8.55% | | | 19,085 | | | 1,014,917 | | 7.52% | | Other loans | | | 418 | | | 61,696 | | 2.71% | | | 479 | | | 62,786 | | 3.05% | | | 467 | | | 66,186 | | 2.82% | | Total Residential whole loans | | $ | 146,443 | | $ | 8,964,367 | | 6.53% | | $ | 153,290 | | $ | 9,007,613 | | 6.81% | | $ | 152,768 | | $ | 9,186,036 | | 6.65% | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **Table 6 - Credit-related Metrics/Residential Whole Loans** | **December 31, 2025** | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **Asset Amount ** | | | **Fair Value ** | | | **Unpaid Principal Balance ("UPB") ** | | | **Weighted Average Coupon _(1) (2)_ ** | | **Weighted Average Term to Maturity (Months) ** | | **Weighted Average LTV Ratio _(3)_ ** | | **Weighted Average Original FICO _(4)_ ** | | **Aging by UPB** | | | | | | | | | | | | **60+ DQ % ** | | **60+ ****LTV _(5)_ ** | | | | | | | | | | | | | | **Past Due Days** | | | | | | | | | | | **(Dollars In Thousands)** | | | | | | | | | **Current** | | | **30-59** | | | **60-89** | | | **90+** | | | | | Non-QM loans | | $ | 5,344,968 | | $ | 5,332,533 | | $ | 5,322,321 | | 6.74% | | 337 | | 64% | | 738 | | $ | 4,929,485 | | $ | 170,509 | | $ | 47,154 | | $ | 175,173 | | 4.2% | | 64% | | Business purpose loans: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Single-family rental | | $ | 1,234,428 | | $ | 1,237,464 | | $ | 1,246,745 | | 6.34% | | 311 | | 66% | | 740 | | $ | 1,193,041 | | $ | 22,309 | | $ | 4,165 | | $ | 27,230 | | 2.5% | | 68% | | Single-family transitional _(5)_ | | | 717,303 | | | 717,702 | | | 732,059 | | 10.31% | | 6 | | 69% | | 750 | | | 599,798 | | | 48,180 | | | 2,535 | | | 81,546 | | 11.5% | | 83% | | Multifamily transitional _(5)_ | | | 489,637 | | | 489,637 | | | 531,804 | | 10.17% | | 1 | | 64% | | 749 | | | 399,686 | | | 44,523 | | | 32,905 | | | 54,690 | | 16.5% | | 68% | | Total business purpose loans | | $ | 2,441,368 | | $ | 2,444,803 | | $ | 2,510,608 | | 8.31% | | | | 66% | | | | $ | 2,192,525 | | $ | 115,012 | | $ | 39,605 | | $ | 163,466 | | 8.1% | | | | Legacy RPL/NPL loans | | | 972,996 | | | 992,120 | | | 1,097,698 | | 5.09% | | 245 | | 54% | | 646 | | | 757,826 | | | 125,621 | | | 47,620 | | | 166,631 | | 19.5% | | 60% | | Other loans | | | 51,022 | | | 51,022 | | | 59,283 | | 3.43% | | 308 | | 63% | | 757 | | | 59,283 | | | — | | | — | | | — | | —% | | —% | | Residential whole loans, total or weighted average | | $ | 8,810,354 | | $ | 8,820,478 | | $ | 8,989,910 | | 6.98% | | | | 64% | | | | $ | 7,939,119 | | $ | 411,142 | | $ | 134,379 | | $ | 505,270 | | 7.1% | | | | _(1)_ | | _Weighted average is calculated based on the interest bearing principal balance of each loan within the related category. For loans acquired with servicing rights released by the seller, interest rates included in the calculation do not reflect loan servicing fees. For loans acquired with servicing rights retained by the seller, interest rates included in the calculation are net of servicing fees._ | | --- | --- | --- | | _(2)_ | | _For the quarter ended December 31, 2025, the gross coupon was 6.88% for Non-QM loans, 6.37% for Single-family rental loans, 10.32% for Single-family transitional loans, 10.18% for Multifamily transitional loans, and 5.10% for Legacy RPL/NPL loans._ | | _(3)_ | | _LTV represents the ratio of the total unpaid principal balance of the loan to the estimated value of the collateral securing the related loan as of the most recent date available, which may be the origination date. Excluded from the calculation of weighted average are certain low value loans secured by vacant lots, for which the LTV ratio is not meaningful._ | | _(4)_ | | _Excludes loans for which no Fair Isaac Corporation ("FICO") score is available._ | | _(5)_ | | _For Single-family and Multifamily transitional loans, the LTV presented is the ratio of the maximum unpaid principal balance of the loan, including unfunded commitments, to the estimated "after repaired" value of the collateral securing the related loan, where available. At December 31, 2025, for certain Single-family and Multifamily Transitional loans totaling $270.9 million and $121.1 million, respectively, an after repaired valuation was not available. For these loans, the weighted average LTV is calculated based on the current unpaid principal balance and the as-is value of the collateral securing the related loan._ | | | | | **Table 7 - Shock Table** The information presented in the following "Shock Table" projects the potential impact of sudden parallel changes in interest rates on our portfolio, including the impact of Swaps and securitized debt and other fixed rate debt, based on the assets in our investment portfolio as of December 31, 2025. All changes in value are measured as the percentage change from the projected portfolio value under the base interest rate scenario as of December 31, 2025. | **Change in Interest Rates** | | **Percentage Change in Net Portfolio Value ** | | **Percentage Change in Total Stockholders' Equity ** | | --- | --- | --- | --- | --- | | +100 Basis Point Increase | | (1.35)% | | (9.58)% | | + 50 Basis Point Increase | | (0.58)% | | (4.15)% | | Actual as of December 31, 2025 | | —% | | —% | | - 50 Basis Point Decrease | | 0.40% | | 2.85% | | -100 Basis Point Decrease | | 0.62% | | 4.42% | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | **MFA FINANCIAL, INC. ****CONSOLIDATED BALANCE SHEETS** | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **(In Thousands, Except Per Share Amounts)** | | **December 31, ** **2025** | | | | **December 31, ** **2024** | | | | | | | | | | | | | | **Assets:** | | | | | | | | | | Residential whole loans, net ($7,717,007 and $7,511,210 held at fair value, respectively) _(1)_ | | $ | 8,810,354 | | | $ | 8,811,224 | | | Securities, at fair value | | | 3,360,280 | | | | 1,537,513 | | | Cash and cash equivalents | | | 213,211 | | | | 338,931 | | | Restricted cash | | | 173,457 | | | | 262,381 | | | Other assets | | | 489,147 | | | | 459,555 | | | Total Assets | | $ | 13,046,449 | | | $ | 11,409,604 | | | | | | | | | | | | | **Liabilities:** | | | | | | | | | | Financing agreements ($5,956,057 and $5,516,005 held at fair value, respectively) | | $ | 10,940,014 | | | $ | 9,155,461 | | | Other liabilities | | | 278,740 | | | | 412,351 | | | Total Liabilities | | $ | 11,218,754 | | | $ | 9,567,812 | | | | | | | | | | | | | **Stockholders’ Equity:** | | | | | | | | | | Preferred stock, $0.01 par value; 7.5% Series B cumulative redeemable; 12,050 and 8,050 shares authorized, respectively; 8,125 and 8,000 shares issued and outstanding, respectively ($203,132 and $200,000 aggregate liquidation preference, respectively) | | $ | 81 | | | $ | 80 | | | Preferred stock, $0.01 par value; 6.5% Series C fixed-to-floating rate cumulative redeemable; 16,650 and 12,650 shares authorized, respectively; 11,286 and 11,000 shares issued and outstanding, respectively ($282,148 and $275,000 aggregate liquidation preference, respectively) | | | 113 | | | | 110 | | | Common stock, $0.01 par value; 866,300 and 874,300 shares authorized, respectively; 101,663 and 102,083 shares issued and outstanding, respectively | | | 1,017 | | | | 1,021 | | | Additional paid-in capital, in excess of par | | | 3,718,350 | | | | 3,711,046 | | | Accumulated deficit | | | (1,895,541 | ) | | | (1,879,941 | ) | | Accumulated other comprehensive income | | | 3,675 | | | | 9,476 | | | Total Stockholders’ Equity | | $ | 1,827,695 | | | $ | 1,841,792 | | | Total Liabilities and Stockholders’ Equity | | $ | 13,046,449 | | | $ | 11,409,604 | | | _(1)_ | | _Includes approximately $7.6 billion and $6.9 billion of Residential whole loans transferred to consolidated variable interest entities ("VIEs") at December 31, 2025 and December 31, 2024, respectively. Such assets can be used only to settle the obligations of each respective VIE._ | | --- | --- | --- | | | | | | **MFA FINANCIAL, INC. ****CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS** | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **Three Months Ended ****December 31,** | | | | | | | | **Twelve Months Ended ****December 31,** | | | | | | | | **(In Thousands, Except Per Share Amounts)** | | | **2025** | | | | **2024** | | | | **2025** | | | | **2024** | | | | | **(Unaudited)** | | | | **(Unaudited)** | | | | | | | | | | | | **Interest Income:** | | | | | | | | | | | | | | | | | | Residential whole loans | | $ | 146,443 | | | $ | 152,768 | | | $ | 605,611 | | | $ | 633,556 | | | Securities, at fair value | | | 40,102 | | | | 19,746 | | | | 121,258 | | | | 61,110 | | | Other interest-earning assets | | | 523 | | | | 717 | | | | 1,964 | | | | 7,058 | | | Cash and cash equivalent investments | | | 3,356 | | | | 5,097 | | | | 16,231 | | | | 22,241 | | | **Interest Income** | | $ | 190,424 | | | $ | 178,328 | | | $ | 745,064 | | | $ | 723,965 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **Interest Expense:** | | | | | | | | | | | | | | | | | | Asset-backed and other collateralized financing arrangements | | $ | 130,192 | | | $ | 122,996 | | | $ | 495,549 | | | $ | 500,026 | | | Other interest expense | | | 4,751 | | | | 4,530 | | | | 18,431 | | | | 21,208 | | | **Interest Expense** | | $ | 134,943 | | | $ | 127,526 | | | $ | 513,980 | | | $ | 521,234 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **Net Interest Income** | | $ | 55,481 | | | $ | 50,802 | | | $ | 231,084 | | | $ | 202,731 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **Reversal/(Provision) for Credit Losses on Residential Whole Loans** | | $ | 276 | | | $ | (398 | ) | | $ | (936 | ) | | $ | 3,084 | | | **Reversal/(Provision) for Credit Losses on Other Assets** | | | — | | | | — | | | | — | | | | (1,135 | ) | | **Net Interest Income after Reversal/(Provision) for Credit Losses** | | $ | 55,757 | | | $ | 50,404 | | | $ | 230,148 | | | $ | 204,680 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **Other Income/(Loss), net:** | | | | | | | | | | | | | | | | | | Net gain/(loss) on residential whole loans measured at fair value through earnings | | $ | 4,405 | | | $ | (102,339 | ) | | $ | 133,689 | | | $ | 45,994 | | | Impairment and other net gain/(loss) on securities and other portfolio investments | | | 15,715 | | | | (26,179 | ) | | | 61,543 | | | | (10,869 | ) | | Net gain/(loss) on real estate owned | | | (2,641 | ) | | | 24 | | | | (6,760 | ) | | | 3,136 | | | Net gain/(loss) on derivatives used for risk management purposes | | | 13,562 | | | | 69,293 | | | | (35,544 | ) | | | 78,503 | | | Net gain/(loss) on securitized debt measured at fair value through earnings | | | (1,534 | ) | | | 43,564 | | | | (55,216 | ) | | | (64,813 | ) | | Lima One mortgage banking income | | | 5,730 | | | | 8,477 | | | | 22,848 | | | | 32,944 | | | Net realized gain/(loss) on residential whole loans held at carrying value | | | — | | | | — | | | | (882 | ) | | | 418 | | | Other, net | | | (2,003 | ) | | | 52 | | | | (18,723 | ) | | | 115 | | | **Other Income/(Loss), net** | | $ | 33,234 | | | $ | (7,108 | ) | | $ | 100,955 | | | $ | 85,428 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **Operating and Other Expense:** | | | | | | | | | | | | | | | | | | Compensation and benefits | | $ | 16,919 | | | $ | 18,021 | | | $ | 77,669 | | | $ | 87,654 | | | Other general and administrative expense | | | 10,059 | | | | 9,993 | | | | 41,740 | | | | 44,254 | | | Loan servicing, financing and other related costs | | | 7,394 | | | | 11,044 | | | | 33,446 | | | | 35,306 | | | Amortization of intangible assets | | | 300 | | | | 800 | | | | 2,200 | | | | 3,200 | | | **Operating and Other Expense** | | $ | 34,672 | | | $ | 39,858 | | | $ | 155,055 | | | $ | 170,414 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **Income/(loss) before income taxes** | | $ | 54,319 | | | $ | 3,438 | | | $ | 176,048 | | | $ | 119,694 | | | Provision for/(benefit from) income taxes | | $ | — | | | $ | (2,471 | ) | | $ | (735 | ) | | $ | 443 | | | **Net Income/(Loss)** | | $ | 54,319 | | | $ | 5,909 | | | $ | 176,783 | | | $ | 119,251 | | | Less Preferred Stock Dividend Requirement | | $ | 10,705 | | | $ | 8,219 | | | $ | 40,318 | | | $ | 32,875 | | | **Net Income/(Loss) Available to Common Stock and Participating Securities** | | $ | 43,614 | | | $ | (2,310 | ) | | $ | 136,465 | | | $ | 86,376 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **Basic Earnings/(Loss) per Common Share** | | $ | 0.42 | | | $ | (0.02 | ) | | $ | 1.31 | | | $ | 0.83 | | | **Diluted Earnings/(Loss) per Common Share** | | $ | 0.42 | | | $ | (0.02 | ) | | $ | 1.30 | | | $ | 0.82 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **Segment Reporting** At December 31, 2025, the Company’s reportable segments include (i) mortgage-related assets and (ii) Lima One. The Corporate column in the table below primarily consists of corporate cash and related interest income, investments in loan originators and related economics, general and administrative expenses not directly attributable to Lima One, interest expense on unsecured senior notes, securitization issuance costs, and preferred stock dividends. The following tables summarize segment financial information, which in total reconciles to the same data for the Company as a whole: | **(In Thousands)** | | **Mortgage- Related Assets ** | | | | **Lima One** | | | | **Corporate** | | | | **Total** | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | **Three months ended December 31, 2025** | | | | | | | | | | | | | | | | | | Interest Income | | $ | 140,273 | | | $ | 48,152 | | | $ | 1,999 | | | $ | 190,424 | | | Interest Expense | | | 99,401 | | | | 30,982 | | | | 4,560 | | | | 134,943 | | | Net Interest Income/(Expense) | | $ | 40,872 | | | $ | 17,170 | | | $ | (2,561 | ) | | $ | 55,481 | | | Reversal/(Provision) for Credit Losses on Residential Whole Loans | | | 276 | | | | — | | | | — | | | | 276 | | | Reversal/(Provision) for Credit Losses on Other Assets | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | Net Interest Income/(Expense) after Reversal/(Provision) for Credit Losses | | $ | 41,148 | | | $ | 17,170 | | | $ | (2,561 | ) | | $ | 55,757 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Net gain/(loss) on residential whole loans measured at fair value through earnings | | $ | 13,223 | | | $ | (8,818 | ) | | $ | — | | | $ | 4,405 | | | Impairment and other net gain/(loss) on securities and other portfolio investments | | | 15,712 | | | | 3 | | | | — | | | | 15,715 | | | Net gain on real estate owned | | | 794 | | | | (3,435 | ) | | | — | | | | (2,641 | ) | | Net gain/(loss) on derivatives used for risk management purposes | | | 11,933 | | | | 1,629 | | | | — | | | | 13,562 | | | Net gain/(loss) on securitized debt measured at fair value through earnings | | | (3,175 | ) | | | 1,641 | | | | — | | | | (1,534 | ) | | Lima One mortgage banking income | | | — | | | | 5,730 | | | | — | | | | 5,730 | | | Net realized gain/(loss) on residential whole loans held at carrying value | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | Other, net | | | (72 | ) | | | (1,514 | ) | | | (417 | ) | | | (2,003 | ) | | Other Income/(Loss), net | | $ | 38,415 | | | $ | (4,764 | ) | | $ | (417 | ) | | $ | 33,234 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Compensation and benefits | | $ | — | | | $ | 9,081 | | | $ | 7,838 | | | $ | 16,919 | | | Other general and administrative expense | | | — | | | | 4,529 | | | | 5,530 | | | | 10,059 | | | Loan servicing, financing and other related costs | | | 3,694 | | | | 1,417 | | | | 2,283 | | | | 7,394 | | | Amortization of intangible assets | | | — | | | | 300 | | | | — | | | | 300 | | | Income/(loss) before income taxes | | $ | 75,869 | | | $ | (2,921 | ) | | $ | (18,629 | ) | | $ | 54,319 | | | Provision for/(benefit from) income taxes | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | Net Income/(Loss) | | $ | 75,869 | | | $ | (2,921 | ) | | $ | (18,629 | ) | | $ | 54,319 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Less Preferred Stock Dividend Requirement | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,705 | | | $ | 10,705 | | | Net Income/(Loss) Available to Common Stock and Participating Securities | | $ | 75,869 | | | $ | (2,921 | ) | | $ | (29,334 | ) | | $ | 43,614 | | | **(Dollars in Thousands)** | | **Mortgage- Related Assets ** | | | **Lima One** | | | **Corporate** | | | **Total** | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | **December 31, 2025** | | | | | | | | | | | | | | Total Assets | | $ | 10,128,088 | | $ | 2,632,740 | | $ | 285,621 | | $ | 13,046,449 | | | | | | | | | | | | | | | | **December 31, 2024** | | | | | | | | | | | | | | Total Assets | | $ | 7,395,925 | | $ | 3,632,472 | | $ | 381,207 | | $ | 11,409,604 | | | | | | | | | | | | | | | **Reconciliation of GAAP Net Income to non-GAAP Distributable Earnings** "Distributable earnings" is a non-GAAP financial measure of our operating performance, within the meaning of Regulation G and Item 10(e) of Regulation S-K, as promulgated by the Securities and Exchange Commission. Distributable earnings is determined by adjusting GAAP net income/(loss) by removing certain unrealized gains and losses, primarily on residential mortgage investments, associated debt, and hedges that are, in each case, accounted for at fair value through earnings, certain realized gains and losses, as well as certain non-cash expenses and securitization-related transaction costs. Realized gains and losses arising from loans sold to third-parties by Lima One shortly after the origination of such loans are included in Distributable earnings. The transaction costs are primarily comprised of costs only incurred at the time of execution of our securitizations and include costs such as underwriting fees, legal fees, diligence fees, bank fees and other similar transaction related expenses. These costs are all incurred prior to or at the execution of our securitizations and do not recur. Recurring expenses, such as servicing fees, custodial fees, trustee fees and other similar ongoing fees are not excluded from Distributable earnings. Management believes that the adjustments made to GAAP earnings result in the removal of (i) income or expenses that are not reflective of the longer term performance of our investment portfolio, (ii) certain non-cash expenses, and (iii) expense items required to be recognized solely due to the election of the fair value option on certain related residential mortgage assets and associated liabilities. Distributable earnings is one of the factors that our Board of Directors considers when evaluating distributions to our shareholders. Accordingly, we believe that the adjustments to compute Distributable earnings specified below provide investors and analysts with additional information to evaluate our financial results. Distributable earnings should be used in conjunction with results presented in accordance with GAAP. Distributable earnings does not represent and should not be considered as a substitute for net income or cash flows from operating activities, each as determined in accordance with GAAP, and our calculation of this measure may not be comparable to similarly titled measures reported by other companies. The following table provides a reconciliation of our GAAP net income/(loss) used in the calculation of basic EPS to our non-GAAP Distributable earnings for the quarterly periods below: | | | **Quarter Ended** | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | **(In Thousands, Except Per Share Amounts)** | | **December 31, 2025 ** | | | | **September 30, 2025 ** | | | | **June 30, 2025 ** | | | | **March 31, 2025 ** | | | | **December 31, 2024 ** | | | | GAAP Net income/(loss) used in the calculation of basic EPS | | $ | 43,402 | | | $ | 37,082 | | | $ | 22,424 | | | $ | 32,751 | | | $ | (2,396 | ) | | Adjustments: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Unrealized and realized gains and losses on: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Residential whole loans held at fair value | | | (4,405 | ) | | | (41,293 | ) | | | (33,612 | ) | | | (54,380 | ) | | | 102,339 | | | Securities held at fair value | | | (14,313 | ) | | | (17,310 | ) | | | (4,008 | ) | | | (20,201 | ) | | | 26,273 | | | Residential whole loans and securities at carrying value | | | (1,399 | ) | | | (668 | ) | | | 343 | | | | 305 | | | | — | | | Interest rate swaps and ERIS swap futures | | | 657 | | | | 14,826 | | | | 32,565 | | | | 44,842 | | | | (46,632 | ) | | Securitized debt held at fair value | | | (1,586 | ) | | | 21,303 | | | | 3,712 | | | | 18,575 | | | | (47,267 | ) | | Other portfolio investments | | | (3 | ) | | | (26 | ) | | | (2,637 | ) | | | (744 | ) | | | (94 | ) | | Expense items: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Amortization of intangible assets | | | 300 | | | | 300 | | | | 800 | | | | 800 | | | | 800 | | | Equity based compensation | | | 1,880 | | | | 1,861 | | | | 2,274 | | | | 6,052 | | | | 1,637 | | | Securitization-related transaction costs | | | 2,188 | | | | 3,550 | | | | 1,753 | | | | 1,696 | | | | 5,252 | | | Depreciation | | | 1,045 | | | | 1,328 | | | | 1,087 | | | | 879 | | | | 938 | | | Total adjustments | | | (15,636 | ) | | | (16,129 | ) | | | 2,277 | | | | (2,176 | ) | | | 43,246 | | | Distributable earnings | | $ | 27,766 | | | $ | 20,953 | | | $ | 24,701 | | | $ | 30,575 | | | $ | 40,850 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | GAAP earnings/(loss) per basic common share | | $ | 0.42 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.32 | | | $ | (0.02 | ) | | Distributable earnings per basic common share | | $ | 0.27 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.39 | | | Weighted average common shares for basic earnings per share | | | 103,061 | | | | 103,683 | | | | 103,705 | | | | 103,777 | | | | 103,675 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | **Reconciliation of GAAP Book Value per Common Share to non-GAAP Economic Book Value per Common Share** "Economic book value" is a non-GAAP financial measure of our financial position. To calculate our Economic book value, our portfolios of Residential whole loans and securitized debt held at carrying value are adjusted to their fair value, rather than the carrying value that is required to be reported under the GAAP accounting model applied to these financial instruments. These adjustments are also reflected in the table below in our end of period stockholders’ equity. Management considers that Economic book value provides investors with a useful supplemental measure to evaluate our financial position as it reflects the impact of fair value changes for all of our investment activities, irrespective of the accounting model applied for GAAP reporting purposes. Economic book value does not represent and should not be considered as a substitute for Stockholders’ Equity, as determined in accordance with GAAP, and our calculation of this measure may not be comparable to similarly titled measures reported by other companies. The following table provides a reconciliation of our GAAP book value per common share to our non-GAAP Economic book value per common share as of the quarterly periods below: | | | **Quarter Ended:** | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | **(In Millions, Except Per Share Amounts)** | | **December 31, 2025 ** | | | | **September 30, 2025 ** | | | | **June 30, 2025 ** | | | | **March 31, 2025 ** | | | | **December 31, 2024 ** | | | | GAAP Total Stockholders’ Equity | | $ | 1,827.7 | | | $ | 1,821.5 | | | $ | 1,822.1 | | | $ | 1,838.4 | | | $ | 1,841.8 | | | Preferred Stock, liquidation preference | | | (485.3 | ) | | | (479.9 | ) | | | (475.0 | ) | | | (475.0 | ) | | | (475.0 | ) | | GAAP Stockholders’ Equity for book value per common share | | | 1,342.4 | | | | 1,341.6 | | | | 1,347.1 | | | | 1,363.4 | | | | 1,366.8 | | | Adjustments: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Fair value adjustment to Residential whole loans, at carrying value | | | 10.1 | | | | 8.7 | | | | 1.8 | | | | (6.3 | ) | | | (15.3 | ) | | Fair value adjustment to Securitized debt, at carrying value | | | 45.7 | | | | 48.5 | | | | 57.1 | | | | 63.1 | | | | 70.3 | | | Stockholders’ Equity including fair value adjustments to Residential whole loans and Securitized debt held at carrying value (Economic book value) | | $ | 1,398.2 | | | $ | 1,398.8 | | | $ | 1,406.0 | | | $ | 1,420.2 | | | $ | 1,421.8 | | | GAAP book value per common share | | $ | 13.20 | | | $ | 13.13 | | | $ | 13.12 | | | $ | 13.28 | | | $ | 13.39 | | | Economic book value per common share | | $ | 13.75 | | | $ | 13.69 | | | $ | 13.69 | | | $ | 13.84 | | | $ | 13.93 | | | Number of shares of common stock outstanding | | | 101.7 | | | | 102.2 | | | | 102.7 | | | | 102.7 | | | | 102.1 | | **Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements** When used in this press release or other written or oral communications, statements that are not historical in nature, including those containing words such as "will," "believe," "expect," "anticipate," "estimate," "plan," "continue," "intend," "should," "could," "would," "may," the negative of these words or similar expressions, are intended to identify "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and, as such, may involve known and unknown risks, uncertainties and assumptions. These forward-looking statements include information about possible or assumed future results with respect to MFA’s business, financial condition, liquidity, results of operations, plans and objectives. Among the important factors that could cause our actual results to differ materially from those projected in any forward-looking statements that we make are: general economic developments and trends, including the current tensions in international trade, a potential prolonged U.S. government shutdown, and the performance of the labor, housing, real estate, mortgage finance and broader financial markets; inflation, increases in interest rates and changes in the market (i.e., fair) value of MFA’s residential whole loans, MBS, securitized debt and other assets, as well as changes in the value of MFA’s liabilities accounted for at fair value through earnings; the effectiveness of hedging transactions; changes in the prepayment rates on residential mortgage assets, an increase of which could result in a reduction of the yield on certain investments in its portfolio and could require MFA to reinvest the proceeds received by it as a result of such prepayments in investments with lower coupons, while a decrease in which could result in an increase in the interest rate duration of certain investments in MFA’s portfolio making their valuation more sensitive to changes in interest rates and could result in lower forecasted cash flows; credit risks underlying MFA’s assets, including changes in the default rates and management’s assumptions regarding default rates and loss severities on the mortgage loans in MFA’s residential whole loan portfolio; MFA’s ability to borrow to finance its assets and the terms, including the cost, maturity and other terms, of any such borrowings; implementation of or changes in government regulations or programs affecting MFA’s business (including as a result of the current U.S. administration); MFA’s estimates regarding taxable income, the actual amount of which is dependent on a number of factors, including, but not limited to, changes in the amount of interest income and financing costs, the method elected by MFA to accrete the market discount on residential whole loans and the extent of prepayments, realized losses and changes in the composition of MFA’s residential whole loan portfolios that may occur during the applicable tax period, including gain or loss on any MBS disposals or whole loan modifications, foreclosures and liquidations; the timing and amount of distributions to stockholders, which are declared and paid at the discretion of MFA’s Board of Directors and will depend on, among other things, MFA’s taxable income, its financial results and overall financial condition and liquidity, maintenance of its REIT qualification and such other factors as MFA’s Board of Directors deems relevant; MFA’s ability to maintain its qualification as a REIT for federal income tax purposes; MFA’s ability to maintain its exemption from registration under the Investment Company Act of 1940, as amended (or the Investment Company Act), including statements regarding the concept release issued by the Securities and Exchange Commission ("SEC") relating to interpretive issues under the Investment Company Act with respect to the status under the Investment Company Act of certain companies that are engaged in the business of acquiring mortgages and mortgage-related interests; MFA’s ability to continue growing its residential whole loan portfolio, which is dependent on, among other things, the supply of loans offered for sale in the market; targeted or expected returns on our investments in recently-originated mortgage loans, the performance of which is, similar to our other mortgage loan investments, subject to, among other things, differences in prepayment risk, credit risk and financing costs associated with such investments; risks associated with the ongoing operation of Lima One Holdings, LLC (including, without limitation, industry competition, unanticipated expenditures relating to or liabilities arising from its operation (including, among other things, a failure to realize management’s assumptions regarding expected growth in business purpose loan (BPL) origination volumes and credit risks underlying BPLs, including changes in the default rates and management’s assumptions regarding default rates and loss severities on the BPLs originated by Lima One)); expected returns on MFA’s investments in nonperforming residential whole loans ("NPLs"), which are affected by, among other things, the length of time required to foreclose upon, sell, liquidate or otherwise reach a resolution of the property underlying the NPL, home price values, amounts advanced to carry the asset (e.g., taxes, insurance, maintenance expenses, etc. on the underlying property) and the amount ultimately realized upon resolution of the asset; risks associated with our investments in loan originators; risks associated with investing in real estate assets generally, including changes in business conditions and the general economy; and other risks, uncertainties and factors, including those described in the annual, quarterly and current reports that we file with the SEC. These forward-looking statements are based on beliefs, assumptions and expectations of MFA’s future performance, taking into account information currently available. Readers and listeners are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date on which they are made. New risks and uncertainties arise over time and it is not possible to predict those events or how they may affect MFA. Except as required by law, MFA is not obligated to, and does not intend to, update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise. Category: Earnings View source version on businesswire.com: **Contacts** **INVESTOR CONTACT: ****InvestorRelations@mfafinancial.com ****212-207-6488 ****www.mfafinancial.com ****MEDIA CONTACT: ****H/Advisors Abernathy ****Sydney Isaacs ****713-343-0427** Terms and Privacy Policy Privacy Dashboard More Info
0
0
0
0