Zhou Xiaochuan: el fraude telefónico habilitado por IA expone las brechas de la gobernanza financiera global

Zhou Xiaochuan, exgobernador del Banco Popular de China y vicepresidente del 12.º Comité Nacional de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino, habló la tarde del 17 de junio en la sesión del Foro Lujiazui de 2026 sobre reforma y cooperación de la gobernanza financiera global, afirmando que las instituciones financieras multilaterales no fueron concebidas originalmente para desempeñar funciones de gobernanza global y que actualmente no cumplen con las expectativas. Zhou atribuyó la brecha a una representación insuficiente que requiere reformas de cuotas, con las cuotas de los mercados emergentes aún ajustadas de forma inadecuada pese a los esfuerzos en curso. Su intervención destacó la fragmentación regulatoria en los sectores bancario, de seguros y de valores, y la ausencia de un marco unificado para la infraestructura financiera global y la supervisión de actividades ilícitas, incluido el fraude de telecomunicaciones impulsado por IA que usa criptomonedas.

Zhou Xiaochuan Identifica Brechas en Representación y Reforma de Cuotas en Instituciones Multilaterales

Zhou señaló que la representación en las instituciones financieras multilaterales sigue siendo insuficiente, lo que exige revisiones y ajustes de cuotas con un enfoque particular en aumentar la proporción de los mercados emergentes. Indicó que estas reformas avanzan con dificultad y permanecen incompletas. Zhou también señaló brechas funcionales: si bien puede no ser necesaria un banco central global, ciertas funciones carecen de una titularidad institucional clara, incluida el diseño de los sistemas monetarios internacionales, los roles de prestamista de última instancia durante las crisis y la coordinación de la infraestructura financiera, como las funciones internacionales de compensación.

Fragmentación Regulatoria entre los Sectores Bancario, de Seguros y de Valores

Zhou describió una fragmentación significativa en la cooperación regulatoria internacional: las discusiones sobre supervisión bancaria ocurren en parte en el Banco de Pagos Internacionales (BIS), la supervisión de seguros se coordina a través de la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS) y la regulación de valores la gestiona la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO). Señaló que, aunque estos organismos funcionan bien en sus respectivos ámbitos, muchas crisis financieras no se producen de manera ordenada dentro de un único subsector financiero.

La Infraestructura Financiera Global Carece de un Marco Unificado de Gobernanza

Zhou indicó que, cuando la globalización financiera y los flujos de capital transfronterizos eran menos prominentes, la infraestructura financiera operaba principalmente a nivel nacional o en niveles regionales limitados. Dijo que las necesidades actuales requieren infraestructura a escala global, pero no existe un marco de gobernanza claro para este tipo de sistemas.

El Alcance del FATF Excluye el Juego Transfronterizo y el Fraude Digital

Zhou señaló al Financial Action Task Force (FATF) como el organismo existente que aborda las finanzas ilícitas, pero indicó que su mandato cubre únicamente la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación contra el terrorismo, y que su alcance sigue siendo objeto de debate. Destacó que China prioriza el juego transfronterizo, que muchos países no regulan, lo que ilustra brechas en las que ciertas actividades quedan fuera de cualquier jurisdicción. Zhou afirmó que la aparición de las criptomonedas ha habilitado transferencias ilegales de fondos y fraudes, y señaló que el fraude de telecomunicaciones en el Sudeste Asiático ha evolucionado más allá de las telecomunicaciones hacia operaciones digitalizadas que usan criptomonedas para transferencias y emplean inteligencia artificial. Enfatizó que las estructuras existentes para la prevención del fraude se limitan al mandato del FATF de financiación contra el terrorismo y lucha contra el blanqueo de capitales, dejando la cuestión de quién supervisa esas actividades maliciosas como un tema que requiere atención en la gobernanza económica y financiera internacional.

FAQ

¿Qué dijo Zhou Xiaochuan sobre las instituciones financieras multilaterales el 17 de junio? Zhou Xiaochuan afirmó que, en la tarde del 17 de junio, en el Foro Lujiazui de 2026, las instituciones financieras multilaterales no fueron diseñadas originalmente para la gobernanza financiera global y que actualmente no cumplen con las expectativas debido a la representación insuficiente y a las reformas de cuotas incompletas que favorecen a los mercados emergentes.

¿Por qué Zhou Xiaochuan considera el fraude de telecomunicaciones un tema de gobernanza financiera global? Zhou señaló que el fraude de telecomunicaciones ha evolucionado hacia operaciones digitalizadas que usan criptomonedas para transferencias ilegales e inteligencia artificial, pero que el Financial Action Task Force existente solo aborda la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación contra el terrorismo, dejando estas actividades de fraude sin una supervisión regulatoria internacional clara.